สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -17.03 จุด หุ้นโลกดิ่งหนัก วิตก Bond Yield พุ่ง

  SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1796-1813 ตามหุ้นทั่วโลกที่ดิ่งแรง วิตก Bond Yield พุ่งขึ้นแตะ 2.85% สูงสุดในรอบ 4 ปี จากแนวโน้ม FED อาจขึ้นดบ.ปีนี้มากกว่าตลาดคาด หลังมีสัญญาณเงินเฟ้อสูงขึ้น ต่างชาติขายสุทธิ 5.13 พันลบ. จาก Big Lot หุ้น LH, LH-F และพลิก Short S50 Futures 16,205 สัญญา ยุติ Long 2 วัน 
ทิศทางตลาดวันนี้ : ลงต่อ หุ้นโลกดิ่งเหว เร่งเทขาย (Sell-off) หนีความเสี่ยง
  หุ้นโลกเมื่อวาน (5 ก.พ.) ดิ่งลงแรงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน โดยดัชนี DJ ร่วงเกือบ 1,200 จุด หรือ -4.6% ปิดต่ำกว่าระดับ 25,000 จุด และทำให้ผลตอบแทนหุ้นสหรัฐฯ ปีนี้ รวมทั้งหุ้นอีกหลายตลาดพลิกมาติดลบด้วย จากการเร่งเทขายหุ้นอย่างต่อเนื่อง (sell-off) เพื่อหนีความเสี่ยง วิตกดบ.อาจขึ้นเร็วกว่าคาดจากแนวโน้มศก.ที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อมีสัญญาณเพิ่มขึ้น ด้านราคาน้ำมัน WTI ร่วง 1.9% ตาม Sentiment หุ้นสหรัฐฯ ดิ่งลงแรง มอง SET ปรับลงต่อ มีโอกาสสูงหลุดระดับ 1800 ตาม Sentiment หุ้นทั่วโลกที่ดิ่งลงแรง อย่างไรก็ดี เรามองแนวรับบริเวณ 1780-90 มีโอกาสรีบาวด์สูง เนื่องจาก (1) บริเวณนี้เคยทดสอบหลายครั้งและฟื้นตัวทุกครั้ง และยังเป็นจุดสูงสุดที่ 1789 เมื่อ 24 ปีที่แล้วด้วย (2) งบนอกกลุ่มแบงก์ที่โดยรวมคาดจะออกมาดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ แถมมีการจ่ายเงินปันผลดีด้วย คาดจะช่วยกระตุ้นแรงซื้อเก็งกำไรได้ โดยเฉพาะช่วงราคาหุ้นปรับตัวลงแรงๆ (งบ ADVANC ออกเมื่อวาน ดีกว่าตลาดคาด 2%) (3) 10Y US Bond Yield เริ่มชะลอตัวจากที่แตะระดับ 2.85% อ่อนตัวมาที่ 2.70% โดยเรามองการฟื้นตัวในระหว่างวันจะมีแนวต้านที่ 1800-10 เป็นสำคัญ 
กลยุทธ์การลงทุน : แนะลงทุนแบบ Selective Buy เน้นหุ้นงบดี ปันผลดี
  หาก SET ปิดต่ำกว่า 1810 จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี นลท.ที่รับความเสี่ยงได้น้อย ควรขายลดพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่ม และยังใช้จุด Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1790 / สำหรับนลท.ที่มีเงินสดรอซื้อลงทุนอยู่แล้ว มองเป็นจังหวะดีมากในการเริ่มเข้าทยอยสะสม มองหุ้นไทยลงพักฐานเพื่อขึ้นต่อ ยังเน้นกลยุทธ์ Selective Buy หุ้นงบดี-ปันผลดี

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick PDI – ราคาสังกะสีในตลาดล่วงหน้าเมื่อคืนปรับขึ้น 46$ มาที่ 3,548 ดอลลาร์ฯ/ตัน และทรงตัวในระดับสูงสูดในรอบเกือบ 11 ปี, เรามองราคาหุ้น PDI ยังเคลื่อนไหวไม่สอดคล้องกับราคาสังกะสีที่ปรับตัวขึ้น, งบ 9M17 มีกำไร 637 ลบ. เพิ่มขึ้น 80% YoY และมากกว่ากำไรทั้งปี 16 แล้วที่ 478 ลบ. คาดจะหนุนปันผลงวดนี้สูงถึง 1.6 บ./หุ้น คิดเป็น Div. Yield 7% / หุ้นงบดี ราคายังมี upside ไม่น้อยกว่า 5% ชอบ AMATAV, ASAP, BEAUTY, BPP, CK, COM7, DRT, JWD, MCS, MTLS, ORI, PLANB, PLAT, ROJNA, RS, UNIQ / หุ้นปันผลดี (Remaining Div. Yield > 2%) ชอบ ANAN, ASK, BBL, BPP, BR, GLOW, IRPC, NYT, SPRC, TMT ส่วนหุ้นที่อยู่นอกเหนือจากการวิเคราะห์ของเราและตลาด แต่การประเมินเบื้องต้นของเราคาดจะเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลดี (Div. Yield >=5%) ASIMAR, ESTAR, MSC, PDI, PL, PRIN / หุ้นเกี่ยวข้องการบริโภค การลดหย่อนภาษีท่องเที่ยวเมืองรอง มาตรการช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อยเฟส 2 และการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ – AOT, BEAUTY, BJC, CENTEL, COM7, CPALL, ERW, MINT, ROBINS / หุ้นได้ประโยชน์การลงทุนภาครัฐ-เร่งผลักดัน EEC และลงทุนเอกชนฟื้นตัวตาม – นิคม AMATA, ROJNA, WHA รับเหมา – CK, STEC, UNIQ, SEAFCO / แบงก์ – BBL, KBANK, SCB
• หุ้น Weekly GURUซื้อ PLANB (เป้าสั้น 7.2 บ.), ROJNA (8.3 บ.) / ถือ SEAFCO (10.5 บ.), TVO (ปรับเป้าสั้นจาก 34.75 บ. เป็น 36 บ.) / ถึงเป้าขายทำกำไร COM7 (+4.7%)
• หุ้นเด่น ก.พ. (Smart Tactics) COM7, NYT, PDI, PLANB, ROJNA, SIRI, TPIPP
• หุ้นเด่น 1H18 BEAUTY, COM7, JWD, ORI, PLANB, ROJNA, RS, SEAFCO, STEC, TPIPP

ปัจจัยติดตาม

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research