กลยุทธ์วันนี้

          ขายทำกำไรรอบสั้น 1800+// ซื้อกลับเมื่อราคาอ่อนตัวระหว่างชั่วโมง
 
Smart Pick

สะสม AOT
ราคาปิด 69.25 บาท
ราคาเหมาะสม 71.00 บาท
          คาดหุ้น Big Cap ฟื้นตัววันนี้ หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก โดยนักลงทุนสถาบันทั้งในและต่างประเทศอาจต้อง Covered short หุ้น
          AOT ประกาศงบ 1Q60/61 วันที่ 14 ก.พ. คาดกำไรสุทธิที่ 6.0 พันล้านบาท +21% YoY และ +14% QoQ จากแรงหนุนของนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เติบโต +20% YoY ซึ่งเป็น High Season ของธุรกิจท่องเที่ยว

สะสม BJC
ราคาปิด 57.00 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
          เราคาดกำไรปกติ 4Q60 ที่ 1.88 พันล้านบาท +53% YoY และ +36% QoQ และจุดเด่นคือกำไรปี 2561 เติบโตสูงสุดในกลุ่มค้าปลีก คาด +30% YoY เป็น 6.7 พันล้านบาท
          กลุ่มค้าปลีกได้ประโยชน์โดยตรงจากการฟื้นตัวของภาคบริโภคในประเทศ สะท้อนผ่านดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ม.ค. ที่ทำระดับสูงสุดรอบ 36 เดือน

สะสม ADVANC
ราคาปิด 192.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
          เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2561 ขึ้น 5% เป็น 3.5 หมื่นล้านบาท เติบโต 16% YoY หลังแนวโน้มการแข่งขันในอุตฯ คลายตัวลง และค่าใช้จ่ายการตลาดลดลง
          ประกาศเงินปันผล 2H60 หุ้นละ 3.57 บาท ขึ้น XD 5 เม.ย. คิดเป็น Dividend Yield 1.8%
          พร้อมเก็งกำไรต่อผลการประชุมกสทช.วันนี้กับการพิจารณาการชำระค่าคลื่น 900MHz งวดสุดท้าย

เก็งกำไร UV
ราคาปิด 10.60 บาท
ราคาเหมาะสม 13.30-15.20 บาท
          เราคาดว่ามีโอกาสที่ UV - GOLD จะมีแผนปรับโครงสร้างการถือหุ้น ปัจจุบันกลุ่มคุณเจริญถือหุ้นใน UV สัดส่วน 66.01% และ 39.92% ตามลำดับ ทำให้ GOLD มีข้อจำกัดในการเปิดโครงการแนวสูงซึ่งทับซ้อนกับ UV
          หาก UV ลดสัดส่วนหุ้นทั้งหมดใน GOLD คาดมีกำไรพิเศษสูงถึง 2.3 พันล้านบาท และเงินสดถึง 8.2 พันล้านบาทเทียบเท่า 4.3 บาทต่อหุ้น

S-T Profit-Taking  :   N.A.

กลยุทธ์วันนี้
          เราคาด SET INDEX จะเปิดขึ้นทดสอบด่าน 1800-1810 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐฯ คืนวานนี้ และตลาดหุ้นเอเชียในเช้าวันนี้ แต่เราประเมินว่าความผันผวนของตลาดหุ้นทั่วโลกยังอยู่ในระดับสูง เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีคืนวานนี้ปิดที่ 2.80% และ VIX Index ยังอยู่ในระดับสูงบริเวณ 30 จุด ทำให้การฟื้นตัวเป็นเพียงชั่วคราวเท่านั้น ดังนั้นในเชิงกลยุทธ์ภาพรวม เราแนะนำให้นักลงทุน "ขายทำกำไร" เล่นรอบสั้นที่ซื้อเก็งกำไรมาตลอด 2 วันทำการที่ผ่านมา และเข้ารับหุ้นเป้าหมายเมื่อราคาหุ้นอ่อนตัวระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย หรือ เข้า"เก็งกำไร" หุ้นที่ฟื้นตัวช้ากว่าตลาดวานนี้ เช่น ADVANC / AOT / BEM/ BJC/ CPALL/ PTT รวมถึงหุ้นขนาดเล็ก อย่าง UV / TCMC / JWD เป็นต้น
          ขณะที่ปัจจัยภายนอกเช้านี้สภาผู้แทนราษฎร์ของสหรัฐฯ โหวตผ่านร่างนโยบายงบประมาณ 245 ต่อ 182 เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาเพดานหนี้สหรัฐฯ โดยส่งต่อให้วุฒิสภาพิจารณาต่อไป ก่อนเส้นตายเที่ยงคืนวันที่ 8 ก.พ.นี้
     นอกจากนี้เราประเมินว่ากลุ่มสื่อสารจะมีแรงเก็งกำไร ต่อประเด็นการประชุมบอร์ด กสทช.วันนี้ วาระสำคัญ คือ การพิจารณาการแบ่งจ่ายค่าใบอนุญาตคลื่น 900MHz งวดสุดท้าย จากปัจจุบันต้องชำระทั้งก้อน เป็นการผ่อนจ่าย 3-5 งวด ช่วยลดภาระทางการเงินให้แก่ ADVANC/ TRUE

HOT Topic
          1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตีกลับปิดบวกกว่า 560 จุด หุ้นตัวไหนที่จะฟื้นตัวได้ดีกว่าตลาด?
          2. บอร์ด กสทช.อาจพิจารณาร่างเกณฑ์ประมูลคลื่น 900MHz และ 1800 MHz ในวันนี้ 
          3. มัลดีฟประกาศกฎอัยการศึก กระทบหุ้นไหนในกลุ่มโรงแรม
          4. สภาล่างสหรัฐฯ โหวตผ่านขยายเพดานหนี้แล้ว รอสภาสูงโหวตก่อนถึงเส้นตายวันที่ 9 ก.พ.

ตลาดหุ้นไทยวานนี้
          วานนี้ SET INDEX ทำระดับต่ำสุดของวันที่ 1758.31 จุด ก่อนมีแรงซื้อในช่วงบ่ายกลับ ผลักดันให้ SET INDEX ฟื้นตัวขึ้นมาปิดที่ 1788.43 จุด (-21.89 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายหนาแน่นถึง 1.2 แสนล้านบาท เป็นระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 3 ราว 2.2 พันล้านบาท รวม 3 วันทำการขายสุทธิราว 1 หมื่นล้านบาท เช่นเดียวกับกลุ่มสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 4.4 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นถึง 2.8 หมื่นสัญญา นับเป็นวันที่ 2 รวมราว 4.4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นราว 1.4 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 1.4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 1.1 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 8 ติดต่อกันอีกราว 3.3 พันล้านบาท รวม 8 วันขายสุทธิราว 2.4 หมื่นล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทเริ่มกลับมาแข็งค่าอยู่ที่ระดับ 31.46 บาท/USD

ปัจจัยสำคัญวันนี้

• สภาผู้แทนราษฎร์ของสหรัฐฯ มีมติผ่านร่างนโยบายการขยายเพดานการก่อหนี้ของสหรัฐฯ โดยวุฒิสภาจะลงคะแนนเสียงเป็นลำดับถัดไป
• มัลดีฟ ประกาศภาวะฉุกเฉิน จากเหตุการณ์ไม่สงบทางการเมือง เป็นระยะเวลา 15 วัน
• จีนได้ส่งข้อเรียกร้องต่อสหรัฐฯ ประเด็นการขึ้นภาษีนำเข้าแผง   โซล่าร์เซลล์ และเครื่องซักผ้า
• S&P เผยให้ระมัดระวังบริษัทที่มีหนี้สินระดับสูงมีแนวโน้มการผิดชำระหนี้มากขึ้นในปีนี้ หลังแนวโน้มดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น และการปล่อยสินเชื่อที่ยากขึ้น
• ติดตามการพิจารณาร่างเกณฑ์ประมูลคลื่น 900MHz และ 1800 MHz วันนี้
• ติดตามการเจรจารายละเอียดกรณี Brexit วันที่ 6-9 ก.พ.
• ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออก จีน เดือนม.ค. คาดการส่งออกขยายตัว 14.50% และการประชุม BOE วันที่ 8 ก.พ.
• ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือนม.ค. ตลาดคาดขยายตัว 1.5% วันที่ 9 ก.พ.