Market summary

  เมื่อช่วงเช้าวานที่ผ่านมา SET เปิดบวกตามภูมิภาค โดยปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่ 1,800 จุด อย่างไรก็ตามในช่วงบ่ายเกิดแรงขายต่อเนื่องในหุ้นใหญ่อย่าง IVL, BANPU, SCB และมีแรงขายเด่นใน TTCL, SGP โดย ณ. สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,785.4 จุด (-2.9 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 7.3 หมื่นล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนที่ 1.24 แสนล้านบาท  (มี Biglot PTTEP และ LH รวมประมาณ 1.0 พันล้านบาท)
  นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 3,536 ล้านบาท (สถาบันซื้อสุทธิ 3,687 ล้านบาท) และคงสถานะ Short SET50 index future อีกกว่า 4,153 สัญญา  

Investment theme
  จับตาสภาสูงพิจารณาขยายเพดานหนี้สหรัฐ เพื่อป้องกันการ Government Shutdown   :  เมื่อวานที่ผ่านมาสภาล่างสหรัฐผ่านร่างแผนงบประมาณชั่วคราวด้วยคะแนนเสียง 245-182 เพื่อขยายเพดานหนี้ไปถึง 23 มีนาคมเพื่อที่จะให้ทางหน่วยงานกลางสามารถชำระค่าใช้จ่ายส่วนกลางต่างๆได้ โดยสภาสูงสหรัฐจะทำการโหวตภายในวันพฤหัสที่ 8 ก.พ. นี้ (ปัจจุบัน ส.ว.พรรค Republican : Democrat สัดส่วน 51:49) ซึ่งการโหวตครั้งนี้ต้องได้คะแนนเสียงมากกว่า 60 เสียงในสภาสูง ความหมายคือต้องมีส.ว. Democrat โหวตผ่านด้วยส่วนหนึ่งเห็นด้วยกับแผนดังกล่าว  อย่างไรก็ตามล่าสุดพบว่า  ส.ว. พรรค Democrat หลายคนยังคงไม่เห็นด้วยกับ Trump ในกรณีที่จะยกเลิกโครงการ DACA (โครงการปกป้องเยาชนผู้อพยพกว่า 1.8 ล้านคนเข้าสหรัฐ)  ในขณะที่ยังคงเร่งหาทุนเพื่อสร้างกำแพงกั้นพรมแดนระหว่างสหรัฐกับแม็กซิโก ซึ่งหากไม่สามารถตกลงกันได้ จะส่งผลเสียต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างมีนัยยะ เพราะจะถือเป็นครั้งที่ 2 ที่เกิด Shutdown ภายใต้การบริหารของ Trump ทั้งๆที่พรรค Republican สามารถครองคะแนนเสียงส่วนมากทั้ง 2 สภา และคาดจะส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐผันผวนอีกครั้งหนึ่ง 
  Investment theme: สำหรับนักลงทุนรับความเสี่ยงได้ต่ำ แนะรอดูความชัดเจนหลังวันที่ 8 ก.พ. เพื่อประเมินความเสี่ยงของการลงทุนอีกครั้ง ในขณะที่นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะทยอยสะสม BGRIM, MACO พร้อมใช้กลยุทธ์รักษาเงินต้น และลดวงเงินการเข้าซื้อหุ้น

Big issue
  เมื่อคืนที่ผ่านมา – เยอรมันบรรลุข้อตกลงตั้งพรรคร่วมรัฐบาลระหว่าง CDU/CSU ของนาง Merkel ร่วมกับพรรค SPD  / Brent ปรับตัวลงต่อที่ 65.5 เหรียญ/บาร์เรล  / Dollar index ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่ 90.25'

Stock pick : BGRIM
BGRIM : แนะนำซื้อ 34.0 บาท/หุ้น    
  เราเลือก BGRIM เป็น Stock pick ของกลุ่มโรงไฟฟ้า โดยคาดผลประกอบการเติบโตสูงกว่า 38% และ 25% ในปี 61/62 เป็น 2,703 ล้าบาท และ 3,371 ล้านบาท จากโครงการ SPP 3 แห่ง 
  เรามองว่า BGRIM จะได้ประโยชน์สูงสุดในการปรับขึ้นค่าไฟ Ft ในช่วงเดือนพ.ค-ส.ค.นี้ ตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น เราคาดทุก 10 สตางค์/ kWh ต่อปีที่ปรับขึ้นจะส่งผลบวกต่อผลประกอบการ 100 ล้านบาทต่อปี ในขณะที่เป็นอีกหนึ่งบริษัทที่คาดได้ประโยชน์จากโครงการ EEC (ปัจจุบันร่วมทุนบางโครงการกับ AMATA)

  Trading idea – – จับตาหุ้นกลุ่มพลังงานกดดันตลาด ภายหลังราคาน้ำมันปรับตัวลงจากความกังวลผลผลิตน้ำมันของสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง, โรงกลั่นสหรัฐเข้าสู่ช่วงการ Shutdown ในขณะที่ Dollar เริ่มกลับมาแข็งค่า

Technical View

  ยังไม่คอนเฟิร์มสัญญาณกลับตัวแบบ Hammer: ดัชนีเปิดโดดติดแนวต้านที่ 1800 และแกว่งตัว Sideway Down ตลอดทั้งวัน จากแรงขายต่อเนื่องของหุ้นกลุ่มพลังงาน ทำให้สัญญาณ Hammer ที่เกิดขึ้นยังคงไม่ถูกคอนเฟิร์ม เนื่องจากวานนี้เกิดเป็นแท่งเทียนแดงปิดต่ำลง  ระยะกลางจึงยังมองว่าดัชนีจะไม่ฟื้นอย่างรวดร็ว คาดแกว่งพัตัวในกรอบ 1760-1800 โดยมองรับ 1780 และ 1760 ส่วนแนวต้าน 1790 และ 1800
  กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: ลงทุนระยะสั้น Trading ในกรอบ 1780-1800 เน้นขึ้นขาย-ลงซื้อ, ลงทุนระยะกลาง หากมีทุนบริเวณ 1760 แนะนำถือหุ้นต่อ หรือทยอยสะสมหุ้นเพิ่มตามแนวรับ2) ไม่มีหุ้น: Trading ในกรอบ 1780-1800
  แนวรับ : 1780, 1775 แนวต้าน : 1790, 1800

Eyes on
  ปัจจัยต่างประเทศ : 8 กพ. จับตาเส้นตายการขยายเพดานหนี้ US
  ปัจจัยในประเทศ : ประชุมกนง. 14 ก.พ. 

หุ้นเทคนิค:
  CPALL (B 78.50-79.00, Tp 81.00//83.00, Cut 77.50)
  AOT (B 68.00, Tp 71.00, Cut 67.00)