กลยุทธ์วันนี้

  เข้าสะสมหุ้นเป้าหมาย เมื่อตลาดแพนนิค
 
Smart Pick

เก็งกำไร AAV
ราคาปิด 5.85 บาท
ราคาเหมาะสม 9.00 บาท
  คาดกลุ่มสายการบินมีความน่าสนใจ หลังราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวฐานลงต่อเนื่อง และทำระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน
  แนวโน้มกำไร 4Q60 คาดขยายตัวสูง +191% YoY และ +187% QoQ เป็น 541 ล้านบาท จาก High Season ของธุรกิจ

สะสม LPH
ราคาปิด 7.15 บาท
ราคาเหมาะสม 10.00 บาท
  ปัจจัยบวกที่อยู่นอกประมาณการของเราคือ กำไรพิเศษจากการขายที่ดินราว 120 ล้านบาท อาจแบ่งรับรู้ 2 งวดใน 4Q60 และ 1Q61 
  คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโต +11.9% YoY เป็น 188 ล้านบาท จากผลบวกเต็มปีของการปรับขึ้นค่าหัวในกลุ่มประกันสังคม และการเปิดศูนย์ให้บปัริการการแพทย์เฉพาะทางครบวงจร หนุนรายได้ผู้ป่วยเงินสด

สะสม TTW
ราคาปิด 13.40 บาท
ราคาเหมาะสม 15.30 บาท
  หุ้นกลุ่ม Defensive จะเป็นที่พักเงินได้ดีในช่วงภาวะตลาดผันผวน และมีปัจจัยบวกหลังรายงานยอดจำหน่ายน้ำเดือน ม.ค. +15% YoY เทียบกับคาดการณ์ของเราทั้งปี 2561 ที่ +5% YoY 
  คาดกำไรสุทธิ 4Q60 เติบโต 10-15% YoY และคาดเงินปันผล 2H60 หุ้นละ 0.30 บาท คิดเป็น Yield 2.2% บวกกับภาพระยะยาวเชิงบวกจากเงินลงทุนใน CKP สัดส่วน 25%

สะสม TMB
ราคาปิด 2.94 บาท
ราคาเหมาะสม 3.40 บาท
  ประเมินว่าหุ้นกลุ่มธนาคารมีความน่าสนใจ และเป็นโอกาสเข้าซื้อในภาวะตลาดที่ปรับฐานลง เพราะไม่ได้ขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจโลก อีกทั้งได้ประโยชน์ทางตรงจากการเติบโตของเศรษฐกิจไทยในปี 2561 
  คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโต +23% YoY เป็น 1.07 หมื่นล้านบาท เติบโตสูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร และคาดว่า Asset Quality ผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้ว

S-T Profit-Taking  :   N.A.

กลยุทธ์วันนี้
  ตลาดหุ้นโลกยังคงผันผวนตามที่เราประเมินไว้ DJIA คืนวานนี้ปิดลบกว่า 4.2% และกองทุน iShares MSCI Thailand ETF ปิดลบ 3.3% โดย VIX INDEX ดีดตัวขึ้น 21% สู่ระดับ 33.46 จุด ซึ่งยังต่ำกว่าวันก่อนหน้าที่ 37 จุด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทรงตัวระดับสูงที่ 2.8%
  มองว่า SET INDEX คงยากที่จะหลีกเลี่ยงการปรับฐานลง คาดเปิดลงทดสอบบริเวณ 1750-1760 จุด และมีโอกาสที่จะฟื้นตัวในช่วงท้ายชั่วโมง เพื่อลดช่วงลบได้เช่นกัน เรามองว่า ความผันผวนของตลาดหุ้นโลกที่รุนแรงใกล้สิ้นสุดแล้ว เมื่อ DJIA ปรับฐานลงจากจุดสูงสุดมากถึง 10.4% แล้ว ทำให้ทิศทางในสัปดาห์หน้า จะเริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น 
  กลยุทธ์การลงทุน หากนักลงทุนที่มีพอร์ตหุ้นเต็ม 100% แล้วขอให้ถือพอร์ตการลงทุนเช่นเดิม แต่หากนักลงทุนยังสามารถเพิ่มสัดส่วนการลงทุนได้ เราแนะนำสะสม กลุ่ม Domestic Play ที่งบเด่นใน 4Q60 นี้ เช่น BEM/ BJC/ CPALL/ TMB หรือเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก (SMID Cap) เช่น TTW/ JWD/ SAPPE/ TCMC รวมถึง หุ้นสายการบินอย่าง AAV ซึ่งได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงต่อเนื่อง  
  ปัจจัยติดตามในสัปดาห์หน้า ได้แก่ การประชุม กนง. วันที่ 14 ก.พ. คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% เช่นเดิม เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ, การรายงานผลการดำเนินงาน 4Q60 เช่น GPSC (12 ก.พ.)/ IRPC     (13 ก.พ.)/ LPN (14 ก.พ.)/ AOT (14 ก.พ.), ROBINS (15 ก.พ.)/ TOP (15 ก.พ.)

HOT Topic
1.  Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯปรับตัวขึ้นสูงกว่า 2.8% อีกครั้งกดดันบรรยากาศการลงทุนทั่วโลก
2.  ติดตามการลงมติของสภาคองเกรสสหรัฐฯ เพื่อขยายวงเงินงบประมาณ
3.  หุ้นสายการบินที่เราแนะนำวานนี้ทำไมถึงขึ้นดี? เรามองอย่างไรต่อ?
4.  หุ้นตัวใดน่าเก็งกำไรงบ 4Q60, เงินปันผล ในสัปดาห์หน้า

ตลาดหุ้นไทยวานนี้
  วานนี้ SET INDEX แกว่งตัวในกรอบบริเวณ 1780-1800 จุด ก่อนมาปิดที่ 1786.66 จุด (+1.22 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.6 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 อีกราว 3.4 พันล้านบาท รวม 5 วันทำการขายสุทธิราว 1.7 หมื่นล้านบาท ขณะที่สถาบันในประเทศขายสุทธิเล็กน้อยเพียง 25 ล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 4 อีกราว 5 พันสัญญา รวม 4 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิสะสมถึง 5.4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล.ที่มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 3 อีก 265 สัญญา รวม 3 วันมีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 3.2 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 2.3 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล.ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 2.8 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 10 อีกราว 7.3 พันล้านบาท แต่ YTD ยังมีสถานะซื้อสุทธิสะสมราว 5.5 หมื่นล้านบาท

ปัจจัยสำคัญวันนี้

• สหรัฐฯ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในช่วงวันที่ 29 ม.ค.–2 ก.พ. 61 ที่ 2.2 แสนราย ต่ำสุดในรอบเกือบ 45 ปี
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump เผยภาพรวมเศรษฐกิจในระยะยาวของสหรัฐฯยังคงแข็งแกร่ง ถึงแม้ว่าดัชนีดาว โจนส์จะปรับฐานลงแรง
• จีนรายงานยอดส่งออก ขยายตัว 11.1%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัวเพียง 10.7%YoY และนำเข้าขยายตัว 36.9%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 10.6%YoY
• สนช. มีมติเห็นชอบร่าง พ.ร.บ. เขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก (EEC)
• ติดตามรายละเอียดการเจรจากรณี Brexit วันที่ 6-9 ก.พ.
• ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือน ม.ค. ตลาดคาดขยายตัว 1.5% วันที่ 9 ก.พ.
• ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
• ติดตามการรายงาน GDP 4Q60 ญี่ปุ่น และ EU วันที่ 14 ก.พ.
• ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ม.ค. วันที่ 14 ก.พ.
• ติดตามการรายงานการประชุม กนง. วันที่ 14 ก.พ.