ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               

รีบาวด์ ก่อนไซด์เวย์ต่อ
  KGI คาด SET วันพฤหัสฯ รีบาวด์ ก่อนไซด์เวย์ต่อ (วานนี้ดัชนีฯ ปิดลบ 0.44% อ่อนแอกว่าคาด หลังฝั่งสถาบันไทยพลิกมาขายสุทธิ คาดเป็นการชะลอการซื้อขายก่อนเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมา) ทั้งนี้หุ้นพลังงานตัวหลักๆ ซึ่งถูกขายแรงเมื่อวานบ่ายน่าจะฟื้นตัวได้ หลังราคาน้ำมัน WTi ขึ้น 3.0% รับตัวเลขสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มน้อยกว่า consensus คาด ด้านตัวเลขเงินเฟ้อ ม.ค. ของสหรัฐฯ ออกมาที่ 2.1% YoY (ตัวรวม) และ 1.8% YoY (เงินเฟ้อพื้นฐาน) ซึ่งสูงกว่าที่ consensus คาดเล็กน้อยแต่ไส้ในของเงินเฟ้อถูกดันขึ้นด้วยราคาเสื้อผ้าและราคาน้ำมันเท่านั้น ซึ่งไม่ได้ชี้ถึงปัญหาเงินเฟ้อในวงกว้างแต่อย่างใด และเรามองว่าการที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังปรับขึ้นได้ทั้งๆ ที่บอนด์ยิลด์ 10 ปีขึ้นไปปิดสูงถึง 2.92% เป็นสัญญาณที่ดีต่อตลาดหุ้นโลกในระยะถัดไป ด้านปัจจัยภายใน ตลาดยังคงรอตัวเลขจีดีพีไตรมาส 4/2560 ของไทย ซึ่งจะรายงานในวันที่ 19 ก.พ. นี้ นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดเติบโต 4.7% YoY

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
เก็งกำไร SIMAT, ECL
  SIMAT (เป้าพื้นฐาน 5.1 บาท) 1) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ SIMAT จะเริ่มเห็นพัฒนาการที่ดีขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส โดยเริ่มจาก 1Q61 จาก i) ธุรกิจบรอดแบนด์ไม่เป็นตัวถ่วง ถึงจุดคุ้มทุนแล้ว EBITDA พลิกเป็นบวก และเตรียมรุกกลุ่มลูกค้าองก์กร ii) ธุรกิจ Label & Stamping parts รับออเดอร์ iPhone X ใน 1Q61 และ iPhone SE2 กลางปีนี้ iii) ธุรกิจ IT Solution มีโอกาสเติบโตอีกมากตาม เทรนด์ยุคดิจิตอล 2) ประเมินแนวรับ 3.7 บาท แนวต้านเทรนไลน์ 4.0 บาท หากผ่านแนวต้าน 4.0 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.5 บาท (Trailing stop 3.64 บาท) ... วันนี้ออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
  ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) 1) ราคาหุ้น Laggard กลุ่มสินเชื่อ ประเมินแนวรับ 3.56 บาท แนวต้านเทรนไลน์ที่ 3.66 บาท หากผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.9 บาท (Stop loss 3.4 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 4Q60 ยังเติบโตเด่น YoY แต่อาจลดลง QoQ เนื่องจากคาดมีรายจ่ายโบนัสพนักงานใน 4Q60 ... เบื้องต้นคาดกำไร 4Q60 ในกรอบ 30 – 35 ล้านบาท 3) แนวโน้มกำไรปี 2561 คาดโตเด่น +46% YoY เป็น ±200 ล้านบาท จากสินเชื่อรถมือสองที่โตเด่นในปีที่ผ่านมา และยังมีแนวโน้มโตต่อเนื่องในปีนี้จากเศรษฐกิจที่เติบโต + รับอานิสงส์โครงการ EEC (มีฐานธุรกิจใน กทม และ ภาคตะวันออก) 4) PE ปี 2561 = 19.5 เท่า ไม่แพงเทียบอัตราการเติบโตของกำไร และกลุ่มฯที่ PE เฉลี่ย +30 เท่า ... กนง มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายต่ำต่อเนื่อง + คาด ECL เตรียมออกหุ้นกู้เพื่อล๊อกต้นทุนดอกเบี้ยภายใน 1H61

หุ้นในกระแส
  SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) วานนี้ราคาหุ้นปรับลงแรง หลังหลุดจุด Trailing stop ที่เราแนะนำไว้ที่ 28 บาท จึงเกิด Panic sell ตามมา ล่าสุดราคาน้ำมันดิบเริ่มยืนที่ >60 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรลแล้ว คาดลดความกังวลราคาแก๊ส LPG ที่ปรับลงตามราคาน้ำมัน เรายังคงประเมินกำไร 4Q60 โตเด่น และ PE ตอนนี้ต่ำเพียง 8.3 เท่า สำหรับนักลงทุนที่ขายล๊อกกำไรที่จุด Trailing stop ไปแล้ว แนะนำ Wait & See / สำหรับนักลงทุนที่ยังไม่ได้ขายล๊อกกำไร หากรีบาวด์กลับไปยืนเหนือแนวต้าน 28 บาทได้ แนะนำ "ถือ"
  สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อหุ้นหลักของแต่ละกลุ่มที่แนวโน้มปีนี้ดี ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า ที่บริเวณ SET index 1760 จุด แล้ว แนะนำ "ทยอยสะสมเพิ่ม" / "Let profit run" ต่อ สำหรับหุ้นกลุ่มหลักต่อไปนี้ และเพิ่มกลุ่มลีสซิ่ง (คาดที่ประชุม กนง ยังคงดอกเบี้ยต่ำต่อเนื่อง) โดยกำหนดจุด Trailing stop กรณี SET index ต่ำกว่า 1770 จุด
  I. กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (รับอานิสงส์เศรษฐกิจโต + ดอกเบี้ยขาขึ้น) เลือก BBL* 
  II. กลุ่มค้าปลีก (รับอานิสงส์เศรษฐกิจโต + ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ม.ค. สูงสุดรอบ 36 เดือน) เลือก COM7*, SF 
  III. กลุ่มสื่อ (รับอานิสงส์เศรษฐกิจโต + ผ่านจุดต่ำสุดใน 4Q60) เลือก MONO*, RS (รัฐเตรียมใช้ ม.44 ช่วยยืดเวลาจ่ายไลเซนส์ทีวีดิจิตอล)
  IV. กลุ่มนิคมฯ (รับอานิสงส์โครงการ EEC) เลือก AMATA*
  V. กลุ่มท่องเที่ยว (รับอานิสงส์การท่องเที่ยว) เลือก AOT*
  VI. กลุ่มลีสซิ่ง (คาดที่ประชุม กนง คงดอกเบี้ยต่ำต่อเนื่อง) เลือก ECL 

หุ้นมีข่าว
  (+) แห่ซื้อเจฟินคอยน์เปิดขายวันแรกยอดพุ่ง 85% บริษัทหลักทรัพย์จี้กลต.เร่งออกกฎหมายรองรับ (โพสต์ทูเดย์) นักลงทุนแห่ซื้อเงินดิจิทัล คลังเผยมี 3 บริษัทหลักทรัพย์ขายคริปโตฯ ให้ลูกค้า กระทุ้งรัฐรีบออกกฎหมายควบคุม บรรยากาศการเสนอขายเงินดิจิทัลสกุลเจฟินคอยน์ของบริษัท เจ เวน เจอร์ส (เจวีซี) ในกลุ่มเจมาร์ท ซึ่งเปิดซื้อขายวันแรกในวันที่ 14 ก.พ.ที่ผ่านมา จำนวน 100 ล้านโทเคน ที่ราคาขายโทเคนละ 6.60 บาท ถือว่าประสบความสำเร็จอย่างสูง โดยมีนักลงทุนจองซื้อถึง 85% หรือกว่า 560 ล้านบาท
  (+ ASAP, KCAR) ตลาดประมูลรถยนต์ม.ค.คึก (กรุงเทพธุรกิจ) ตลาดประมูลรถยนต์คึกคัก เผยเดือนม.ค.ยอดเข้าร่วมประมูลเพิ่ม ขณะ ผู้ประมูลรถยนต์ใช้แล้ว เร่งหาสินค้าเพื่อรองรับธุรกิจที่คาดว่าจะเติบโต
  (0) ชะลอประมูลคลื่น 2 เดือน กสทช.รอกฤษฎีกาชี้ขาดอำนาจพร้อมเดินหน้าเน็ตยูโซ่ (ไทยโพสต์) บอร์ด กสทช.มีมติชะลอประมูลคลื่น 900-1800 MHz อีก 1-2 เดือนรอความชัดเจนเรื่องอำนาจจากกฤษฎีกา พร้อมลุยเน็ตประชารัฐ เฟส 2 จำนวน 15,000 หมู่บ้าน ไม่รอดีอี
  (+) "อีสเทอร์น พาวเวอร์ กรุ๊ป"ขาย IPO (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บอร์ด "โรงพิมพ์ตะวันออก" อนุมัติให้บริษัทลูก "อีสเทอร์น พาวเวอร์ กรุ๊ป หรือ EP" เข้าระดมทุนและจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระดมทุนนเพื่อปรับโครงสร้างทางการเงินและขยายธุรกิจ ระบุกระจายหุ้นสัดส่วน 20% พร้อมจัดสรรให้ ผู้ถือหุ้นของ EPCO มีสิทธิจองซื้อก่อน (Preemptive Rights) ร้อยละ 35 ของหุ้น IPO (ประมาณ 4 หุ้น EPCO ได้สิทธิซื้อหุ้น EP 1 หุ้น)
  (+) ทีวีดิจิทัลหวัง'ม.44'พักหนี้-ลดค่ามักซ์ชงเพิ่มคืนไลเซ่นส์ (กรุงเทพธุรกิจ) กสทช.สรุปข้อมูล มาตรการช่วยเหลือทีวีดิจิทัล ชง คสช.เคาะ ม.44 ช่วยผู้ประกอบการ ด้านเอกชนหวัง "พักหนี้-ลดค่าเช่าโครงข่าย" ต่อลมหายใจ เสนอพิจารณาเพิ่มทางออก "คืนใบอนุญาต" นำคลื่นประมูลโทรคมฯ ชี้รัฐได้ประโยชน์สูงกว่า
  (+) 'โมโน แอสโทร'เปิดตัวแอพ 'Neptune ดูดวงออนไลน์' (ทันหุ้น) บริษัท โมโน แอสโทร จำกัด ในเครือโมโน กรุ๊ป ส่งแอพพลิเคชันใหม่ล่าสุด "Neptune ดูดวงออนไลน์" ให้เป็นศูนย์รวมนักโหราศาสตร์และนักพยากรณ์มืออาชีพกว่า 100 ชีวิต กับศาสตร์ที่หลากหลายในการพยากรณ์ ทั้ง ฮวงจุ้ย โหงวเฮ้ง ลายมือ ดวงชะตา ในรูปแบบสุดไฮเทค สำหรับคนชอบดูดวงในยุคดิจิตอล ลั่นกลองเปิดตลาดการพยากรณ์เต็มรูปแบบ พุ่งเป้าดันรายได้ให้กลุ่มธุรกิจออนไลน์เพิ่มอีก 10-15%

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  COM7* (เป้า Consensus 20.25 บาท) แนะนำ "ซื้อ" แนวรับ 16.5 บาท / แนวต้าน 17.5 บาท และ 17.9 บาท (Trailing stop 16 บาท)
  SF (เป้า Consensus 9.8 บาท) แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนด Trailing stop 9.1 บาท 
  ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop 7.2 บาท 

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  LPN* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 12.3 บาท รายงานกำไร 4Q60 = 296 ล้านบาท (+4.6% YoY, +45.8% QoQ) ต่ำกว่าคาด 17% และต่ำกว่าที่ Consensus คาด 15% ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2561 - 62 ลง สะท้อนงบที่แย่กว่าคาด แต่ด้วยปันผลที่ยังสูงราว 5 - 6%  จึงแนะนำ "ถือ" 
  KCE* แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 75 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ บริษัทคาดว่ายอดขายในปีนี้จะโตอยู่ในช่วง 12-15% ในขณะที่คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 30% หากราคาทองแดงและอัตราแลกเปลี่ยนทรงตัว ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไรที่น่าจะยังคงอ่อนแออย่างน้อยก็ใน 1Q61 จะเป็นปัจจัยที่กดดันราคาหุ้น จึงยังคงคำแนะนำ "ขาย"

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---   นัยต้าน 1795 จุด
   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1795 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1795-1807 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1795 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1795-1763 จุด
  แนวรับวันนี้:          1781/1768                แนวต้านวันนี้:          1795/1805

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ