“ US Bond Yield พุ่ง ”

ตลาดหุ้นวานนี้ : SET วานนี้ปรับตัวขึ้นปิดที่ 1,801 จุด (+0.14 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 84,182 ล้านบาท จากแรงซือหุ้น PTT ที่รายงานงบ2017เติบโตพร้อมประกาศแตกพาร์ อย่างไรก็ตามมีแรงขายลดความเสี่ยงก่อนรายงานการประชุม FED ว่าจะส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ ทั้งนี้ Foreign พลิกเป็นซื้อสุทธิ 869 ล้านบาท, แต่ Net Long TFEX 8,248 สัญญา และในตลาดพันธบัตรเป็นฝั่งซื้อสุทธิ 3,218 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ :  ประเมินว่า SET จะอ่อนตัวลงทดสอบแนวรับบริเวณ 1,790 - 1,795 จุด ก่อนจะสลับรีบาวด์ เนื่องจากรายงานการประชุม FED เผยว่าเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งจะหนุนต่ออัตราเงินเฟ้อระยะกลางดีดตัวขึ้นสู่เป้าหมายที่ 2% ซึ่งส่งผลให้ FED เดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ย นอกจากนี้ความกังวล US Bond Yield 10 ปีสหรัฐที่พุ่งขึ้นทดสอบ High ที่ 2.94% ยิ่งกดดันต่อทิศทางดัชนีเพิ้มขึ้น อย่างไรก็ตามคาดว่าจะมีแรงซื้อดักงบและปันผลปี 2017 ของบริษัทฯที่กำลังทยอยประกาศช่วยพยุงดัชนีในจังหวะที่อ่อนตัวเพื่อสลับรีบาวด์ระหว่างวันได้

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy
  กลุ่มเดินเรือ (PSL TTA RCL ) ค่าระวางมีสัญญาณรีบาวด์ขึ้นล่าสุด 1,146 จุด
  BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวระดับสูงราว 106 US/tons และคาดการณ์กำไร 2017 เติบโต
  กลุ่มพลังงานและปิโตร (PTT PTTGC IVL) ราคาน้ำมันดิบทรงตัวระดับสูง
  UVAN คาดกำไร 2017 เติบโตและราคาปาล์ม +3% WoW
  กลุ่มที่คาดงบ Q4/17 โดดเด่น UVAN ORI  IHL BCH  TPCH BR SAWAD HTC CENTEL ERW SPA

หุ้นแนะนำวันนี้ : TTA (ปิด 8.9 ซื้อ /เป้า 13 บาท) ราคาหุ้นยัง Laggard หากเทียบกับ PSL และ RCL ขณะที่แนวโน้มดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) เริ่มฟื้นตัวและคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นหลังเทศกาลตรุษจีนหลังจากที่ผู้ประกอบการจะกลับมาเร่งสต๊อกสินค้าอีกครั้ง หลังจีนออกมาตรการควบคุมมลพิษในช่วงฤดูหนาว

ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปี 2018 : ธนาคาร, พลังงาน, อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์

Top picks ปีนี้ : AMATA, BBL, BCH, CENTEL, COL, CPALL, IVL, MINT, ORI and TMB

KSS report วันนี้ : TK (ปิด 15.8 อัพเกรดเป็นซื้อ/เป้า 20),TKN(ปิด 19.8 อัพเกรดเป็นซื้อ/เป้า 24) THAI (ปิด 15 ลดเกรดเป็น ถือ/เป้า 15), TU (ปิด 20.7 ถือ /เป้า 22)

ประเด็นสำคัญวันนี้ :      
  (+) Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็นบวกแต่กระจุกตัวแค่ในตลาดหุ้นไต้หวัน : วานนี้นักลงทุนต่างชื้อสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาค US$335 ล้าน โดยซื้อมากที่สุดในตลาดหุ้นไต้หวัน US$344 ล้าน ตามด้วยประเทศในกลุ่ม TIP ซึ่งซื้อมากที่สุดในตลาดหุ้นไทย US$27.6 ล้าน ตามด้วย อินโดฯ US$5.8 ล้าน อย่างไรก็ตามต่างชาติยังขายสุทธิในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ และ ฟิลิปปินส์ US$33 ล้าน และ US$9.9 ล้าน ตามลำดับ 
  (-) Bond yield 10 ปี สหรัฐเพิ่ม หลัง FED Minutes ระบุคณะกรรมการเฟดส่วนใหญ่คาดอัตราเงินเฟ้อในปีนี้จะเร่งตัวขึ้น: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี (Bond yield) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี ที่ระดับ 2.95% เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลว่าเฟดจะเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลังจากที่ Fed minutes ระบุว่าคณะกรรมการเฟดส่วนใหญ่เชื่อว่าเศรษฐกิจของสหรัฐที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นในปีนี้ ส่งผลให้ตลาดหุ้นดาวโจนส์เมื่อคืนนี้ตอบรับในทางลบ ลดลงไป 167 จุด (-0.67%) ปิดที่ 24,798 จุด
  (+/-) ยอดส่งออกเดือน ม.ค.โตมากสุดในรอบ 5 ปี แต่ยอดนำเข้าเพิ่มขึ้นมากกว่าทำให้เดือน ม.ค.ไทยยังขาดดุลการค้า : วานนี้กระทรวงพาณิชย์ประกาศตัวเลขส่งออกเดือน ม.ค.เพิ่มขึ้น 17.6%yoy ทำสิถิติสูงสุดในรอบ 5 ปี เป็นผลจากการขยายตัวในทุกหมวดสินค้าและทุกตลาด อีกทั้งยังได้ผลบวกจากการเร่งสต๊อกสิ้นค้าของคู่ค้าในช่วงเทศกาลตรุษจีน อย่างไรก็ตามค่าเงินบาทที่แข็งค่ากับทำให้ยอดนำเข้าพุ่งขึ้นกว่า 24.26%yoy ส่งผลให้เดือน ม.ค.เรายังขาดดุลการค้าอีก 119.2 ล้านเหรียญ ทำให้ภาคการค้าที่แข็งแกร่งในเดือนนี้อาจจะส่งบวกต่อ GDP ในไตรมาส 1/18 ไม่มาก แต่หากมองในด้านบวกการขาดดุลการค้าน่าจะช่วยลดแรงกดดันต่อค่าเงินบาทไม่ให้แข็งค่ามากเกินไป