สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -3.09 จุด กังวลสงครามการค้า, หุ้นใหญ่ขึ้น XD กดดัน

  SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1792-1817 วิตกปธน.ทรัมป์เตรียมจัดเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมจะก่อให้เกิดสงครามการค้า นอกจากนี้ตลาดยังถูกกดดันจากการขึ้น XD ของหุ้นขนาดใหญ่ด้วย อาทิ PTTGC, ROBINS ต่างชาติขายสุทธิอีก 5.07 พันลบ. 3 วันติด และ Short S50 Futures 4,933 สัญญา 5 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : ลุ้นรีบาวด์กรอบแคบ ทรัมป์มีท่าทีเปิดเจรจาฯ แต่มี XD ถ่วง
  หุ้นโลกเมื่อวาน (5 มี.ค.) รีบาวด์แรง ส่วนใหญ่บวกมากกว่า 1% คลายกังวลสงครามการค้า หลังปธน.ทรัมป์แสดงท่าทีเปิดการเจรจาด้านการค้าใหม่ โดยอาจไม่มีการจัดเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมหากมีข้อตกลง NAFTA ใหม่ที่เป็นธรรมแก่สหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมัน WTI +2.1% รีบาวด์ 2 วันติด หลัง EIA คาดการณ์ความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลกจะเติบโตต่อเนื่องในอีก 5 ปีข้างหน้า มอง SET ลุ้นรีบาวด์ตาม Sentiment บวกจากหุ้นโลกและราคาน้ำมันที่พุ่งแรง อย่างไรก็ดี มองกรอบรีบาวด์ยังเป็นไปอย่างจำกัด เนื่องจากหุ้นไทยช่วง 2-3 วันที่ผ่านมาลงน้อยกว่าหุ้นเพื่อนบ้านที่ได้รับผลกระทบจากความกังวลสงครามการค้า และวันนี้จะมีหุ้นใหญ่ขึ้น XD ด้วย อาทิ PTT, CPN, TU มีผลกระทบต่อ SET ลบราว 4 จุดโดยปริยาย ส่วน BANPU, BPP รอคำตัดสินคดีหงสาจากศาลฎีกาวันนี้ จึงขอตลท.ขึ้นเครื่องหมาย “H” เช้านี้ แนะจับตา 8 มี.ค. หากสนช.โหวตรับร่าง พ.ร.ป. ส.ส.และส.ว.คาดจะปลุกตลาดฟื้นตัวได้ในช่วงท้ายสัปดาห์จากการเลือกตั้งที่ชัดเจนมากขึ้น แนวรับ 1800, 1790+/- แนวต้าน 1820-25

กลยุทธ์การลงทุน : ถือทนแกว่ง / หาจังหวะอ่อนตัวสะสมหุ้นขนาดใหญ่ปันผลดี 
  มอง SET อยู่ในช่วงแกว่งไซด์เวย์-ไซด์เวย์อัพ จากโอกาสต่างชาติกลับมาซื้อคืนในช่วง มี.ค.–เม.ย.ตามปัจจัยฤดูกาล ลุ้นการเมืองชัดเจน 8 มี.ค. มีเป้าขึ้นทดสอบไฮเดิมบริเวณ 1850 ผ่านได้เล็งเป้าถัดไปแถว 1900+/- แนะถือทนแกว่ง หาจังหวะอ่อนตัวสะสม เน้นหุ้นขนาดใหญ่ปันผลดี (SETHD) / กรณีตลาดผิดคาด Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1800

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick SAT – มองตลาดมีโอกาสปรับประมาณการกำไรขึ้นหลังกำไร 4Q17 ดีกว่าคาดและแนวโน้มอุตฯ ยานยนต์ทยอยฟื้นตัวต่อเนื่องในปีนี้, การประเมินมูลค่าไม่แพง PER ปี 18F อยู่ที่ 11.9x และมีปันผล 3-4% ต่อปี, Consensus ให้เป้าพื้นฐาน 22.8 บ. / PDJ-W2, PDJ-W3, PDJ-W4 เทรด 6 มี.ค. – ใช้สิทธิ 1:1@1 บ.เท่ากันหมด แต่อายุต่างกันที่ 1 ปี, 2 ปี, 3 ปี เราประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 2.67 บ., 2.69 บ., 2.56 บ. ตามลำดับ / ปรับประมาณการกำไรและเป้าพื้นฐาน CENTEL ลงเล็กน้อยจาก 50 บ. เป็น 49 บ. ยังแนะนำ “ถือ” โดยชอบ MINT มากกว่าจาก upside ที่สูง 19% จากเป้าพื้นฐาน 47 บ. / หุ้นที่แนวโน้มกำไรดี ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการกำไร-เป้าหมายราคาหุ้นขึ้น – AH, BEAUTY, ERW, HMPRO, IRPC, JWD, PTT, PTTGC, RJH, SAT, WHAUP / การทบทวนดัชนี FTSE รอบนี้ (มีผล 19 มี.ค.) 1. FTSE Large Cap : เข้า - SCC, TOP ออก - SCC-F, SCC-R (NVDR) 2. FTSE Mid Cap : เข้า - ไม่มี ออก – TOP (ยกชั้นไปสู่ Large Cap) 3. FTSE Small Cap : เข้า - M, BCPG, ORI เอา - DCC, TLGF / หุ้นปันผลดี (Div. Yield > 3%) ชอบ AP, ASEFA, ASK, ASP, BR, CPT, DRT, ESTAR, FTE, GLOW, HARN, IRPC, KKP, KTB, MSC, NYT, PDI, PL, PRIN, PSH, PT, ROJNA, SAT, SC, SIRI, SPRC, TK, TMT, UVAN / หุ้นอิงการลงทุนภาครัฐ-ผลักดัน EEC หนุนลงทุนเอกชนฟื้นตาม – นิคม AMATA, ROJNA, WHA รับเหมา – CK, STEC, UNIQ, SEAFCO / แบงก์ – BBL, KBANK / หุ้นอิงศก.-การบริโภคในปท.รับการเลือกตั้ง – BEAUTY, COM7, PLANB, VGI / หุ้นมีอนาคต กำไรเติบโตสูง – ASAP, JWD, MINT, ORI
• หุ้น Weekly GURU ซื้อ JWD (เป้าสั้น 11.2 บ.) / ถือ AMA (17.5 บ.), CPALL (87 บ.), TU (21.5 บ.) / ขายตัดขาดทุน HANA (-3.5%)
• หุ้นเด่น มี.ค. (Smart Tactics) AEONTS, ANAN, BBL, EGCO, LH, PTTGC, SCB, SCC

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research