ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้              

ไซด์เวย์/บวกกรอบแคบๆ
  KGI คาด SET วันจันทร์ (วันทำการแรกของไตรมาส 2/2561) ไซด์เวย์/บวกแคบๆ หลังไม่มีปัจจัยลบใหม่เข้าสู่ตลาด และไม่มีความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นหลักๆ ของโลกรวมทั้งตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งเมื่อวันศุกร์ปิดทำการในวัน Good Friday ทั้งสิ้น (เมื่อวันศุกร์ ดัชนีฯ รีบาวด์ตามแรงซื้อของฝั่งนักลงทุนสถาบันในประเทศ ตามคาด) ด้านปัจจัยภายนอกเช้าวันนี้ ทางการจีนประกาศอย่างเป็นทางการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ 128 รายการ (เก็บ 25% สำหรับหมู ผลิตภัณฑ์จากหมู และเศษอลูมิเนียม และเก็บ 15% สำหรับสินค้าอื่นๆ) เพื่อเป็นการตอบโต้สหรัฐฯ อย่างไรก็ดีข่าวดังกล่าวไม่ใช่ข่าวใหม่เนื่องจากจีนได้ส่งสัญญาณมาตั้งแต่สัปดาห์ก่อน ว่าจะตอบโต้สหรัฐฯ ด้วยมาตรการดังกล่าวมูลค่า 3 พันล้านเหรียญฯ โดยดาวโจนส์ฟิวเจอร์และตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ ไม่ได้ตอบสนองเชิงลบต่อข่าวดังกล่าว ด้านปัจจัยภายใน นักลงทุนควรติดตามข่าวสารการเมืองในวันนี้ ซึ่งเป็นที่คาดหมายว่าประธาน สนช. จะยื่นคำร้องต่อศาลรัฐธรรมนูญให้ตีความกฎหมายเลือกตั้ง ส.ส. ซึ่งขณะนี้เป็นปัจจัยเสี่ยงที่อาจส่งผลให้โรดแมปการเลือกตั้งของไทยเลื่อนออกไปบ้าง

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
เก็งกำไร COM7*, ECL, AH
  COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) Apple เริ่มเปิดตัวผลิตภัณฑ์ราคาย่อมเยาตามคาด โดยเริ่มที่ iPad ราคาพิเศษสำหรับสถานศึกษา ซึ่งตรงกับการลงทุนของ COM7* ในปีที่ผ่านมาที่เริ่มจัดทีมรุกขายผลิตภัณฑ์ไอทีรองรับสถานศึกษา เราประเมินกลางปีนี้มีโอกาสที่ Apple จะเริ่มการเปิดตัว iPhone ราคาประหยัดตามออกมา 2) คาดประเด็นเรื่อง "สังคมไร้เงินสด" จะช่วยหนุนยอดขายสินค้าไอทีของ COM7* เพราะอุปกรณ์ไอทีต่างๆจะเริ่มมีความจำเป็นในการทำธุรกรรมต่างๆมากขึ้น 3) บ. บัฟ (ประเทศไทย) ที่ร่วมถือหุ้นระหว่าง COM7* และ SYNEX คาดจะช่วยต่อยอดการปล่อยสินเชื่อให้กับฐานลูกค้าทั้งของ COM7* และ SYNEX และเตรียมนำเข้า IPO ภายในปี 2563 ... ข้อมูลจาก Opportunity day ของ SYNEX ที่ร่วมถือหุ้น บ.บัฟ 4) ประเมินแนวรับ  18.8 บาท และ 18.6 บาท / แนวต้าน 19.4 บาท และ 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 17.9 บาท)
  ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) 1) เรายังคงประเมินแนวโน้มกำไร 1Q61 โตเด่น YoY และโตต่อเนื่อง QoQ (ใน 4Q60 มีค่าใช้จ่ายโบนัสพนักงานจำนวนมาก ซึ่งเกิดขึ้นครั้งเดียว) ขณะที่ นสพ ทันหุ้นลงประเด็นข่าวปีนี้ตั้งเป้ายอดปล่อยสินเชื่อแตะ 3.6 พันล้านบาท มากกว่าที่เราคาดไว้ในประมาณการฯที่ราว 2 พันล้านบาท 2) กนง มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายต่ำต่อเนื่อง และฝ่ายวิจัยฯ คาด ที่ประชุม กนง มีโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยใน 2H61 แต่ว่า ECL ได้จัดทำเรตติ้งสำหรับการออกหุ้นกู้เพื่อล๊อกต้นทุนดอกเบี้ยไว้รองรับแล้ว 3) ประเมินแนวรับ 2.34 บาท / แนวต้าน 2.50 บาท และ 2.68 บาท ตามลำดับ (Stop loss 2.26 บาท)
  AH (เป้า Consensus 41.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 34.5 บาท / หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้าน 35.75 บาทได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 38 บาท (Stop loss 34 บาท) 2) ประเมินแนวโน้ม 1Q61 ได้อานิสงส์จากยอดผลิตรถยนต์ที่โตเด่น โดยยอดผลิตรถยนต์รวม 2M61 = 3.4 แสนคัน (+12.3% YoY) 3) PE ปี 2561 = 10.4 เท่า ขณะที่ข้อมูลจาก Bloomberg Consensus ล่าสุดมีการปรับประมาณการ EPS ขึ้น +13% เทียบกับสิ้นเดือน ก.พ.61  

หุ้นมีข่าว
  (+) กสทช.ส่งข้อมูลให้ “วิษณุ” วันนี้ แจงช่วยค่ายมือถือ-ทีวีดิจิทัล (ข่าวหุ้น) กสทช. ส่งข้อมูล “วิษณุ” วันนี้ แจงเหตุช่วยค่ายมือถือ กรณีขยายจ่ายค่างวดคลื่น 900 ออกไป 5 ปี และประมูลคลื่น 1800 หนุนเงินเข้ารัฐกว่า 2.9 แสนล้านบาท ชี้มาตราช่วยทีวีดิจิทัล ไม่เกี่ยวข้องกับคำสั่งศาลปกครองกลาง
  (+) FSMART เรียกคืนศรัทธา ทุ่ม 300 ล้านลุยซื้อหุ้นคืน (ข่าวหุ้น) FSMART เรียกคืนศรัทธา! ประกาศทุ่มงบ 300 ล้านบาท ลุยซื้อหุ้นคืน 20 ล้านหุ้น เริ่มวันที่ 18 เม.ย.-17 ต.ค.61 นี้ หวังให้ผู้ถือหุ้นได้รับเงินปันผลต่อหุ้นที่สูงขึ้น หลังรับไม่ได้กับราคาหุ้นที่ร่วงหนัก ไม่สะท้อนพื้นฐานธุรกิจที่ยังเติบโตดี ฟากราคาหุ้นเด้งรับบวกแรง 10.20%
  (+) COM7* การันตีงบQ1 เจ๋ง ทุกกลุ่มสินค้าโตยกแผง (ข่าวหุ้น) COM7* การันตีผลงานไตรมาส 1/61 เจ๋ง! รับผลบวกยอดขายทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์เติบโต นอกจากนี้จ่อรับอานิสงส์แอปเปิ้ลเปิดตัวไอแพดราคาถูก หนุนยอดขายโต ย้ำปี 61 รายได้โตตามนัด 15% โบรกฯ เชียร์ “ซื้อ” เป้าราคา 20.50 บาท
  (+) TTW ลั่นยอดขายน้ำปีนี้โต3% แย้มไตรมาส 2 ทุ่มงบ 400 ล้านลงทุนเมียนมา (ข่าวหุ้น) TTW มั่นใจยอดขายน้ำประปาปีนี้โตไม่ต่ำกว่า 3% ลุ้นไตรมาส 2/61 งบลงทุน 400 ล้านบาท ลุยโครงการน้ำประปาในเมืองเมาะลำไย เมียนมา แย้มศึกษาการลงทุนเมืองเมียวดี-เมืองพะอันเพิ่ม
  (+) HOTPOT รีแบรนด์ใหม่เป็น JCKH ลุ้นปี 61 พลิกโชว์กำไรในรอบ 5 ปี (ข่าวหุ้น)  HOTPOT ปรับโฉมใหม่เป็น “เจซีเค ฮอสพิทอลลิตี้” ใช้ชื่อย่อ JCKH เพื่อความหลากหลายธุรกิจ จ่อฮุบกิจการร้านอาหารแบรนด์ใหม่ๆ เพิ่ม ลั่นผลงานเทิร์นอะราวด์ตั้งแต่ Q2 ทั้งปีลุ้นพลิกกลับมามีกำไรครั้งแรกในรอบ 5 ปี
  (+) ค่ายรถญี่ปุ่นเฮ! เวียดนามคลายกฎนำเข้า (ประชาชาติธุรกิจ) ค่ายรถโล่ง "เวียดนาม" ผ่อนคลายมาตรการนำเข้ารถยนต์สำเร็จรูปจากไทย หลัง ม.ค.-ก.พ.ยอดส่งออกยานยนต์และส่วนประกอบไปตลาดเวียดนามวูบหนัก 30% "ฮอนด้า" ส่งลอตแรก 2,000 คัน "มาสด้า-โตโยต้า" จ่อคิวไม่เกินไตรมาส 2 ส่งทั้งรถยนต์นั่งและปิกอัพ "อีซูซุ" เล็งส่งรถบรรทุกทำตลาดปีหน้า

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท ... หลัง XR) ประเมินแนวรับ ±3.0 บาท / แนวต้าน 3.24 บาท (Stop loss 2.94 บาท)
  INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 70.5 บาท) แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 57.5 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss หากยืนได้ แนะนำ "ถือ"
  SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 28.5 บาท / แนวต้าน 30.25 บาท และถัดไปที่ 32.75 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 27 บาท) 
  GPI (เป้า Consensus 4.53 บาท) แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 3.24 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss หากยืนได้ แนะนำ "ถือ"
  TOA (เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท) แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 39.5 บาท หากผ่านได้ แนะนำ "Let profit run" / หากไม่ผ่านอาจพิจารณาขายล๊อกกำไร

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  DTAC* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 53 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 1Q61 = 661 ล้านบาท (+10% QoQ, +189% YoY) เนื่องจากคาดบริษัทสามารถคุมต้นทุนได้ดีขึ้น ในขณะที่คาดว่ารายได้จะทรงตัว แม้จะยังเหลือ upside จากราคาเป้าหมายที่ฝ่ายวิจัยฯประเมินไว้อีก +19% แต่ประเมินว่ามีความเสี่ยงจากการสูญเสียฐานลูกค้าอย่างต่อเนื่อง เพราะโครงการอุดหนุนค่าเครื่องของ DTAC เน้นเฉพาะลูกค้าแบบรายเดือนเท่านั้น ในขณะที่คู่แข่งเน้นทั้งลูกค้าแบบรายเดือนและแบบเติมเงิน จึงแนะนำเพียง "ถือ"
  AMA แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 1Q61 = 58 ล้านบาท (-20% YoY, -35% QoQ) เนื่องจากอัตรากำไรที่อ่อนแอ ผลจากต้นทุนน้ำมันที่ปรับขึ้น และค่าใช้จ่ายบำรุงรักษาเรือที่เกิดขึ้นใน 1Q61 อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานมีโอกาสที่จะฟื้นตัวได้ในไตรมาสถัดไป 

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---   ค่าเฉลี่ยสี่วันที่นัยต้าน 1780 จุด
   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1780 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1780-1794 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1780 จุดนั้น อาจสะสมกดราคาลงในกรอบ 1780-1750 จุด
  แนวรับวันนี้:          1766/1751                     แนวต้านวันนี้:          1780/1792

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ