ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               

ไซด์เวย์ และแข็งกว่าหุ้นโลก
  KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์ และน่าจะแข็งกว่าตลาดหุ้นโลก (เมื่อวานนี้ ดัชนีฯ ฟื้นตัวกรอบจำกัด ตามคาด) ทั้งนี้ปัจจัยลบที่กดดันตลาดหุ้นโลกเมื่อคืนนี้ เกี่ยวข้องกับประเด็นสงครามการค้า (หลังจีนประกาศมาตรการตอบโตสหรัฐฯ มูลค่า 3 พันล้านเหรียญฯ) และประเด็นการร่วงแรงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี (หลังทรัมป์ยังคงทวีตโจมตี บ. อเมซอนอย่างหนัก) ซึ่งทั้ง 2 ประเด็นนี้มีความเชื่อมโยงน้อยกับพื้นฐานเศรษฐกิจ และผลประกอบการของตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ดีหุ้นกลุ่มพลังงานอาจกดดันจิตวิทยาของ SET บ้าง หลังราคาน้ำมันดิบ WTi ลดลง 3.1% เมื่อวานนี้ ตามรายงานข่าวว่าซาอุฯ เตรียมลดราคาขายน้ำมันดิบให้กับลูกค้าแถบเอเชียในเดือน พ.ค. เป็นต้นไป ด้านปัจจัยภายใน ทาง สนช. จะยื่นคำร้องต่อศาลรัฐธรรมนูญในวันนี้ ให้ตีความ พรบ. ที่มา ส.ส. ซึ่งหากอิงรัฐธรรมนูญปี 2560  ศาลจะมีคำตัดสินออกมาภายใน 45 วันหลังจากรับคำร้อง

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
เก็งกำไร COM7*, ECL, AH
  COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) Apple เริ่มเปิดตัวผลิตภัณฑ์ราคาย่อมเยาตามคาด โดยเริ่มที่ iPad ราคาพิเศษสำหรับสถานศึกษา ซึ่งตรงกับการลงทุนของ COM7* ในปีที่ผ่านมาที่เริ่มจัดทีมรุกขายผลิตภัณฑ์ไอทีรองรับสถานศึกษา เราประเมินกลางปีนี้มีโอกาสที่ Apple จะเริ่มการเปิดตัว iPhone ราคาประหยัดตามออกมา 2) ประเด็น กสทช เตรียมให้เหตุผลต่อ ครม ประเด็นขอให้ยืดเวลาชำระหนี้ประมูลคลื่น 900MHz ของ ADVANC* และ TRUE* คาดหากได้ยืดชำระหนี้จริง จะเป็นบวกต่อค่าใช้จ่ายทางการตลาดของ TRUE* ที่จะให้ทาง COM7* ที่เป็นพันธมิตรใช้ในการแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดฯ เนื่องจากกระแสเงินสดของ TRUE* จะผ่อนคลายมากขึ้น 3) บ. บัฟ (ประเทศไทย) ที่ร่วมถือหุ้นระหว่าง COM7* และ SYNEX คาดจะช่วยต่อยอดการปล่อยสินเชื่อให้กับฐานลูกค้าทั้งของ COM7* และ SYNEX และเตรียมนำเข้า IPO ภายในปี 2563 ... ข้อมูลจาก Opportunity day ของ SYNEX ที่ร่วมถือหุ้น บ.บัฟ 4) ประเมินแนวรับ  19.4 บาท และ 19.0 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท และ 20.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18.2 บาท)
  ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) 1) เรายังคงประเมินแนวโน้มกำไร 1Q61 โตเด่น YoY และโตต่อเนื่อง QoQ (ใน 4Q60 มีค่าใช้จ่ายโบนัสพนักงาน ซึ่งเกิดขึ้นครั้งเดียว) 2) ฝ่ายวิจัยฯ คาด ที่ประชุม กนง จะคงดอกเบี้ยนโยบายต่ำต่อเนื่อง และมีโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.นี้ แต่ว่า ECL ได้จัดทำเรตติ้งสำหรับการออกหุ้นกู้เพื่อล๊อกต้นทุนดอกเบี้ยไว้รองรับแล้ว (คาดทาง ECL จะออกหุ้นกู้ล๊อกต้นทุนดอกเบี้ยกลางปีนี้) 3) ประเมินแนวรับ 2.34 บาท / แนวต้าน 2.50 บาท และ 2.68 บาท ตามลำดับ (Stop loss 2.26 บาท)
  AH (เป้า Consensus 41.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 34.5 บาท / หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้าน 35.75 บาทได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 38 บาท (Stop loss 34 บาท) 2) ประเมินแนวโน้ม 1Q61 ได้อานิสงส์จากยอดผลิตรถยนต์ที่โตเด่น โดยยอดผลิตรถยนต์รวม 2M61 = 3.4 แสนคัน (+12.3% YoY) 3) PE ปี 2561 = 10.4 เท่า ขณะที่ข้อมูลจาก Bloomberg Consensus ล่าสุดมีการปรับประมาณการ EPS ขึ้น +13% เทียบกับสิ้นเดือน ก.พ.61

หุ้นในกระแส
  กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, TRUE*) ประเด็นข่าว กสทช เตรียมสรุปเหตุผลในการยืดชำระหนี้ค่าประมูลคลื่น 900MHz งวดสุดท้ายของ ADVANC* กับ TRUE* รายละประมาณ 6 หมื่นล้านบาทในปี 2563 ให้กับ ครม. พิจารณา ซึ่งจะทำให้กระแสเงินสดของทั้ง ADVANC* และ TRUE* ผ่อนคลายมากขึ้น มีโอกาสเป็น Sentiment บวกต่อการจ่ายเงินปันผล และค่าใช้จ่ายทางการตลาดฯ (เป็นบวกกับ COM7* ที่เป็นพันธมิตรกับ TRUE* ด้วย) แนะนำ "เก็งกำไร" ADVANC* + INTUCH* และ TRUE*

หุ้นมีข่าว
  (+ ADVANC*, TURE*) ยืดหนี้แลกประมูล 'คลื่น 1800' กสทช.แจงรัฐได้ดอกเบี้ย-ค่าไลเซ่นส์ ใหม่ 2.9 แสนล้าน (กรุงเทพธุรกิจ)  "วิษณุ"หย่าศึก ทีดีอาร์ไอ-กสทช. ก่อนชงครม.สัปดาห์หน้า กสทช.แจงข้อมูล "วิษณุ" เหตุช่วยเอไอเอส-ทรู กรณียืดจ่ายค่างวดคลื่น 900 ออกไป 5 ปี รัฐได้ดอกเบี้ย หนุนสองรายร่วมประมูลคลื่น 1800 เมกะเฮิรตซ์ ดันรายได้เข้ารัฐได้กว่า 2.9 แสนล้าน ระบุเตรียมชงร่างหลักเกณฑ์การประมูล 4จีคลื่น 1800 เมกะเฮิรตซ์กลางปีนี้ให้บอร์ดรับทราบ 11 เม.ย. พร้อมปิดประตูไม่รับ "แจส" วงใน หวั่นกสทช.ทำรัฐเสียค่าโง่เอกชน ยอมให้ผ่อนจ่ายไลเซ่นส์คลื่น หากสองรายไม่ร่วมประมูล 1800
  (+) สั่งแบงก์รัฐตรึง'ดบ.กู้'อุ้มเศรษฐกิจฐานราก (กรุงเทพธุรกิจ) "อภิศักดิ์" สั่งแบงก์รัฐตรึงดอกเบี้ยเงินกู้ถึงสิ้นปี หวังช่วยเศรษฐกิจกระจายตัวลงสู่ฐานรากเร็วขึ้น ขณะ "ออมสิน-ธอส." ขานรับนโยบาย "ชาติชาย" ระบุยังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ย้ำนโยบายแบงก์รัฐต้องช่วยผู้มีรายได้น้อย เผยสภาพคล่องปัจจุบันยังล้น ด้าน "ฉัตรชัย" ลั่นอย่างน้อยครึ่งแรกปีนี้ดอกเบี้ยยังไม่ขยับ โชว์ไตรมาสแรกสินเชื่อใหม่โต 76%
  (+) น้ำงึม 2 ออกหุ้นกู้ยาวล็อกดอก (โพสต์ทูเดย์) ไฟฟ้าน้ำงึม 2 เดินหน้าล็อกต้นทุนออกหุ้นกู้ยาว 12 ปี วงเงิน 3,000 ล้าน นำเงินคืนหนี้ลดต้นทุนได้ 500 ล้าน นายวรพจน์ อุชุไพบูลย์วงศ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ไฟฟ้าน้ำงึม 2 (NN2) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือบริษัท ซีเค พาวเวอร์ (CKP*) เปิดเผยว่า บริษัทประสบความสำเร็จในการออกหุ้นกู้วงเงิน 3,000 ล้านบาท โดยเสนอขายให้กับนักลงทุน สถาบัน ซึ่งหุ้นกู้ชุดนี้มีอายุ 12 ปี อัตราดอกเบี้ย 3.98% สามารถขายได้ในระยะเวลารวดเร็ว มีธนาคารใหญ่เป็นผู้จัดจำหน่ายหุ้นกู้ให้กับบริษัทประกอบด้วยธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกรุงไทย และธนาคารไทยพาณิชย์
  (+) AJA จับมืออาลีบาบาตั้ง BLTC รุกธุรกิจโลจิสติกส์ถือหุ้น 60% (ข่าวหุ้น) บอร์ด AJA ไฟเขียวร่วมทุนกลุ่มอาลีบาบา จัดตั้งบริษัท “BLTC” เป็นโฮลดิ้ง พร้อมเข้าถือหุ้น 60% เดินหน้าธุรกิจโลจิสติกส์ มั่นใจช่วยเพิ่มโอกาสเติบโตในอนาคต
  (+) CPF*-TFG ราศีจับแรง ส้มหล่นจีนเช็คบิลสหรัฐ (ทันหุ้น) CPF*-TFG โดดเด่นไม่หยุด จ่อรับอานิสงส์จีนตอบโต้สหรัฐสั่งขึ้นภาษีนำเข้า 25% รวมถึงเนื้อหมู ท่ามกลางราคาสุกรฟื้นสูงสุดรอบเกือบ 4 เดือน นับเป็นข่าวดีอีกครั้งหลังเพิ่งประเดิมส่งออกไก่ไปจีน ขณะที่ CPF มีลุ้นส่งอาหารสัตว์ให้จีนอีก โบรกเคาะเป้า 30-31 บาท ด้าน TFG ให้ราคาเหมาะสมที่ 6 บาท
  (+) SPALI* พรีเซล Q1 พุ่ง 7,561 ล้าน จ่อโอนคอนโด 2 แห่ง 4.4 พันล้านใน Q2 (ข่าวหุ้น) “ศุภาลัย” เผยไตรมาส 1/2561 ยอดขายโตทะลุ 7,561 ล้านบาท หลังเปิดตัว 6 โครงการใหม่ มูลค่ากว่า 3,000 ล้านบาท พร้อมเตรียมส่งโอนคอนโดมิเนียม 2 โครงการใหญ่ มูลค่ารวมกว่า 4,430 ล้านบาท ในไตรมาส 2/2561

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท ... หลัง XR) ประเมินแนวรับ ±3.0 บาท / แนวต้าน 3.24 บาท (Stop loss 2.94 บาท)
  INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 70.5 บาท) แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 57.5 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss หากยืนได้ แนะนำ "ถือ"
  SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 28.5 บาท / แนวต้าน 30.25 บาท และถัดไปที่ 32.75 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 27 บาท) 
  GPI (เป้า Consensus 4.53 บาท) แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 3.24 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss หากยืนได้ แนะนำ "ถือ"
  TOA (เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร หากต่ำกว่า 38 บาท

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  กลุ่มโรงพยาบาล น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไรจากธุรกิจหลักของ BCH* เติบโตแข็งแกร่งที่สุดที่ 21.8% YoY เมื่อเทียบกับหุ้นอื่นในกลุ่ม (ซึ่งโตอยู่ในช่วง -5.8% ถึง +11.4%) ในขณะที่กำไรของ BDMS* และ LPH อ่อนแอกว่าเพื่อน 
  PTTEP* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 135 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 1Q61 = 1.38 หมื่นล้านบาท (+12% YoY, +46% QoQ) เนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นต่อเนื่อง และได้รับอานิสงส์จากกำไรพิเศษจากอัตราแลกเปลี่ยน

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---   ค่าเฉลี่ยสี่วันที่นัยรับ 1781 จุด
   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1781 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1781-1794 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1781 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1781-1766 จุด
  แนวรับวันนี้:          1781/1767              แนวต้านวันนี้:          1787/1793

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ