ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้              

ผันผวนต่อ อิงทางลง ปัจจัยภายนอกเป็นลบมากขึ้น
  KGI คาด SET วันพุธผันผวนต่อ อิงไปทางลง หลังข่าวสารเรื่องสงครามการค้าโลกเป็นลบมากขึ้น (เมื่อวานนี้ ดัชนีฯ อ่อนแอกว่าเราคาด โดยแรงขายหุ้นน้ำมัน และหุ้นไฟฟ้า กดดัน SET ค่อนข้างแรงในช่วงบ่าย) ทั้งนี้แม้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์ค่อนข้างแรงเมื่อคืนนี้ จากการฟื้นตัวของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี แต่จิตวิทยาหุ้นเอเชียเช้านี้เป็นลบ หลังสหรัฐฯ ประกาศลิสต์สินค้านำเข้าจากจีนมูลค่า 5 หมื่นล้านเหรียญฯ ซึ่งจะถูกเก็บภาษีนำเข้าเฉลี่ย 25% ส่วนใหญ่เป็นสินค้าเทคโนโลยี อิเลกโทรนิกส์ และเครื่องใช้ไฟฟ้าต่างๆ ซึ่งเช้านี้จีนแถลงว่ามาตรการของสหรัฐฯ ขัดหลักการของ WTO และจีนอาจออกมาตรการตอบโต้เพิ่มเติมอีก นอกเหนือจากภาษี 3 พันล้านเหรียญฯ ที่ได้ประกาศไปแล้ว ทั้งนี้ KGI ยังคงมุมมองว่าสหรัฐฯ และจีนจะเจรจากันได้ สะท้อนจากการที่สหรัฐฯ เมื่อวานนี้ให้เวลาทำเฮียริ่ง 60 วันก่อนภาษีมีผลบังคับใช้ (เปิดช่องให้มาเจรจากัน) เราจึงคงมุมมองว่าความเสี่ยงทางลงของตลาดมีไม่มาก ด้านปัจจัยภายใน เมื่อวานนี้ สนช. ยื่นศาลรัฐธรรมนูญขอให้ตีความ พรบ.สส. แล้ว (อิงตามรัฐธรรมนูญ จะมีคำตัดสินภายใน 45 วันหลังจากศาลรับคำร้อง)

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
เก็งกำไร COM7*, AH
  COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) Apple เริ่มเปิดตัวผลิตภัณฑ์ราคาย่อมเยาตามคาด โดยเริ่มที่ iPad ราคาพิเศษสำหรับสถานศึกษา ซึ่งตรงกับการลงทุนของ COM7* ในปีที่ผ่านมาที่เริ่มจัดทีมรุกขายผลิตภัณฑ์ไอทีรองรับสถานศึกษา เราประเมินกลางปีนี้มีโอกาสที่ Apple จะเริ่มการเปิดตัว iPhone ราคาประหยัดตามออกมา 2) ประเด็น กสทช ขอให้ยืดเวลาชำระหนี้ประมูลคลื่น 900MHz ของ ADVANC* และ TRUE* คาดหากได้ยืดชำระหนี้จริง จะเป็นบวกต่อค่าใช้จ่ายทางการตลาดของ TRUE* ที่จะให้ทาง COM7* ที่เป็นพันธมิตรใช้ในการแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดฯ เนื่องจากกระแสเงินสดของ TRUE* จะผ่อนคลายมากขึ้น ... คาดรู้ผลภายในเดือนนี้ 3) บ. บัฟ (ประเทศไทย) ที่ร่วมถือหุ้นระหว่าง COM7* และ SYNEX คาดจะช่วยต่อยอดการปล่อยสินเชื่อให้กับฐานลูกค้าทั้งของ COM7* และ SYNEX และเตรียมนำเข้า IPO ภายในปี 2563 ... ข้อมูลจาก Opportunity day ของ SYNEX ที่ร่วมถือหุ้น บ.บัฟ 4) ประเมินแนวรับ 19.0 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท และ 20.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18.3 บาท)
  AH (เป้า Consensus 41.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 35.75 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 38 บาท (Stop loss 34 บาท) 2) ประเมินแนวโน้ม 1Q61 ได้อานิสงส์จากยอดผลิตรถยนต์ที่โตเด่น โดยยอดผลิตรถยนต์รวม 2M61 = 3.4 แสนคัน (+12.3% YoY) 3) PE ปี 2561 = 10.4 เท่า ขณะที่ข้อมูลจาก Bloomberg Consensus ล่าสุดมีการปรับประมาณการ EPS ขึ้น +13% เทียบกับสิ้นเดือน ก.พ.61 ... จากการเยี่ยมงานมอเตอร์โชว์กับทางผู้จัดงาน GPI วานนี้ ยอดขายรถยนต์ตั้งแต่ 26 มี.ค. - 1 เม.ย. โต +18.3% YoY ส่งสัญญาณบวกต่อตลาดรถยนต์ในประเทศปีนี้

หุ้นในกระแส
  กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, TRUE*) ประเด็นข่าว กสทช เตรียมสรุปเหตุผลในการยืดชำระหนี้ค่าประมูลคลื่น 900MHz งวดสุดท้ายของ ADVANC* กับ TRUE* รายละประมาณ 6 หมื่นล้านบาทในปี 2563 ... วันนี้ นสพ กรุงเทพธุรกิจลงเนื้อหาข่าว คาดรู้ผลภายในเดือนนี้ ... ซึ่งกรณีที่ได้ข้อสรุปจริงจะทำให้กระแสเงินสดของทั้ง ADVANC* และ TRUE* ผ่อนคลายมากขึ้น มีโอกาสเป็น Sentiment บวกต่อการจ่ายเงินปันผล และค่าใช้จ่ายทางการตลาดฯ (เป็นบวกกับ COM7* ที่เป็นพันธมิตรกับ TRUE* ด้วย) แนะนำ "เก็งกำไร" ADVANC* + INTUCH* และ TRUE*

หุ้นมีข่าว
  (+) ครึ่งทางมอเตอร์โชว์คึกคัก ชี้ปัจจัยบวกหนุนโต 18.3% (โพสต์ทูเดย์) ครึ่งแรกมอเตอร์โชว์คึกคักกลุ่มรถพรีเมียมผู้บริโภคตอบรับดี ด้าน บี-เซ็กเมนต์ ทรงตัว นายจาตุรนต์ โกมลมิศร์ กรรมการบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการ บริษัท กรังด์ปรีซ์ อินเตอร์เนชั่นแนล ในฐานะรองประธานจัดงาน บางกอก อินเตอร์เนชั่นแนล มอเตอร์โชว์ ครั้งที่ 39 เปิดเผยว่า ยอดจองรถยนต์ภายในงานช่วงครึ่งแรกของการจัดงาน (วันที่ 26 มี.ค.-1 เม.ย. 2561) อยู่ที่ 10,940 คัน เติบโตขึ้น 18.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากปัจจัยการเติบโตมาจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ของบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ส่งผลต่อการตัดสินใจซื้อของผู้บริโภค
  (+) 'วิษณุ'ถกวันนี้กสทช.-ทีดีอาร์ไออุ้ม '2ค่ายมือถือ' (กรุงเทพธุรกิจ) ลุ้นมาตรา 44 ยืดหนี้มือถือ-ทีวีดิจิทัล คาด "วิษณุ" เร่งมือถก กสทช.-ทีดีอาร์ไอถก รู้ผลวันนี้ ก่อนชง ครม. "สรรเสริญ" เผยนายกฯ กำชับให้แล้วเสร็จภายในเดือนนี้ ให้โจทย์ชี้ขาด "ไม่กระทบ ความเชื่อมั่นนักลงทุน-ไม่ให้ผลประโยชน์ของรัฐเสียหาย" โบรกเกอร์วิเคราะห์หุ้น ADVANC*-TRUE* ไม่สะเทือน แม้รัฐไม่อุ้ม
  (+) VGI ซื้อ Meru Utama Sdn. Bhd. 25% (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) "วี จี ไอ โกลบอล มีเดีย" ขยายอาณาจักรสื่อโฆษณานอกบ้านในประเทศมาเลเซีย ลุยซื้อหุ้น 25.1% ในบริษัท Meru Utama Sdn. Bhd. ซึ่งเป็นผู้ให้บริการสื่อโฆษณาในสนามบินทั้งสนามบินหลัก และสนามบินสำหรับสายการบินโลว์คอสต์ ในมาเลเซีย หวังต่อยอดสร้างความมั่นคงรับแผนขยายธุรกิจในภูมิภาคอาเซียน
  (+) BANPU* ชี้ราคาถ่านหินนิ่งดันเชลล์แก๊สขายพรีเมียม (กรุงเทพธุรกิจ) ลั่นชำระค่าเสียหาย คดีหงสาเรียบร้อยแล้ว "บ้านปู" ประเมินแนวโน้มราคาถ่านหินทรงตัว มอง ระยะยาวเฉลี่ย 80 ดอลลาร์ต่อตัน เชื่อไม่ดิ่งลงไปเหมือนอดีต พร้อมเร่งกระจายฐานรายได้ หวังสร้างความมั่นคงระยะยาว ลุยตลาดเชลล์แก๊สดันขายพรีเมียม ขณะคดีหงสาฯ จ่ายค่าเสียหายเรียบร้อยแล้ว
  (+) GULF ลุยโรงไฟฟ้าเวียดนาม (โพสต์ทูเดย์) กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี จับมือพันธมิตรเวียดนามศึกษาโอกาสลงทุนในโรงไฟฟ้าพลังแสงอาทิตย์ 48 เมกะวัตต์ มูลค่า 2,000 ล้าน บริษัท กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ (GULF) แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติให้บริษัทเข้าลงนามในบันทึกข้อตกลงความร่วมมือระหว่างบริษัทและกลุ่มบริษัท Thanh Thanh Cong Group (TTC Group) เพื่อเป็นพันธมิตรทางธุรกิจที่จะร่วมกันศึกษา พัฒนา เพื่อสร้างโอกาสการลงทุนในธุรกิจพลังงานในเวียดนาม
  (+) PORT เซ็นสัญญาลูกค้าใหม่ บริษัทใหญ่สัญชาติญี่ปุ่น ให้บริการท่าเทียบเรือ (ข่าวหุ้น) PORT จับมือ “บางกอก บาร์จ” เซ็นสัญญาให้บริการท่าเทียบเรือ กับ “OCEAN NETWORK EXPRESS” บริษัทสายการเดินเรือขนาดใหญ่สัญชาติญี่ปุ่น ลั่นเริ่มให้บริการในเดือน เม.ย. 2561
  (+) TRUE* ควักกระเป๋า 3.6 พันล้าน ร่วมลงทุนเคเบิลใต้น้ำ SJC2 กับพันธมิตร ตปท. (ข่าวหุ้น) TRUE* ทุ่มงบ 3,600 ล้านบาท ในระยะเวลา 15 ปี ร่วมลงทุนกับพันธมิตรในต่างประเทศ สร้างเครือข่ายสายเคเบิลใต้น้ำ SJC2 คาดเสร็จภายในไตรมาส 4/2563 รองรับเชื่อมโยงระบบสื่อสารระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นในอนาคต

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) ประเมินแนวรับ 2.34 บาท / แนวต้าน 2.50 บาท และ 2.68 บาท ตามลำดับ (Stop loss 2.26 บาท)
  SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท ... หลัง XR) ประเมินแนวรับ 3.08 บาท และ 3.0 บาท / แนวต้าน 3.18 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 3.28 บาท (Stop loss 2.94 บาท)
  INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 70.5 บาท) แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 57.5 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss หากยืนได้ แนะนำ "ถือ"
  SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 28.5 บาท / แนวต้าน 30.25 บาท และถัดไปที่ 32.75 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 27 บาท) 
  TOA (เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร หากต่ำกว่า 38 บาท

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  กลุ่มธนาคารพาณิชย์ น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไรของกลุ่มฯ 1Q61 จะทรงตัว YoY แต่จะฟื้นตัว QoQ (ผลจาก Low base ใน 4Q60) โดยฝ่ายวิจัยฯคาด BBL*, TISCO* และ TCAP* จะเป็นหุ้นที่มีกำไรโตแบบ YoY และ QoQ ขณะที่สรุปภาพรวมของกลุ่มฯได้ดังนี้ i) สินเชื่อยังเติบโตแบบช้าๆ +0.5% QoQ และ +5.5% YoY ii) NIM ทรงตัว และ iii) NPLs ทรงตัว

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---   เส้นแนวโน้มที่นัยรับ 1764 จุด
   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1764 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1764-1782 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1764 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1764-1747 จุด
  แนวรับวันนี้:          1764/1748                แนวต้านวันนี้:          1772/1781

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ