“ น้ำมัน New high รอบ 3 ปี ”

ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index วานนี้ปรับตัวลง -3.35 จุด (-0.19%) ปิดที่ 1,756 จุด มูลค่าการซื้อขาย 5.9 หมื่นล้านบาท เนื่องจากนักลงทุนมีความกังวล Fund Flow ต่างชาติที่ไหลออกต่อเนื่องทั้งตลาดหุ้นและพันธบัตรส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่าลง อย่างไรก็ตามได้แรงหนุนจากกลุ่ม Energy Petro หลังราคาน้ำมันพุ่งขึ้นทำ High ในรอบ 3 ปีตอบรับสหรัฐจะถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิ 1,839 ลบ. Net Short TFEX 8,420 สัญญา และขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 45 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : ประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,750 - 1,765 จุด (ให้น้ำหนักการรีบาวด์สลับอ่อนตัว) เนื่องจากได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นทำ High ในรอบกว่า 3 ปีเหนือ 71 US/Barrel หลังสหรัฐประกาศถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่านและจะนำไปสู่การคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่ในช่วง 180 วัน อย่างไรก็ตามคาดว่าภาวะตลาดจะยังมีความผันผวนสูงจากความกังวล bond yield 10 ปีสหรัฐดีดตัวเข้าใกล้ระดับ 3% จากคาดการณ์ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมเดือน มิ.ย. รวมถึงแรงกดดันจาก Fund Flow ต่างชาติยังคงไหลออกต่อเนื่อง (Net sell 1.4 หมื่นลบ. MTD , Net sell 9.4 หมื่นลบ. YTD)

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy
  กลุ่มเดินเรือ (PSL TTA) ค่าระวางพุ่งขึ้นทำ High รอบ 4 เดือนล่าสุด 1,465 จุด
  กลุ่มพลังงานและปิโตรฯ ( PTT PTTGC IVL ) อานิสงส์ราคาน้ำมันทำ High รอบ 3 ปี
  กลุ่มอิเล็กฯ และอาหาร ได้อานิสงส์แนวโน้มเงินบาทอ่อนค่าล่าสุด 32.1 Bath/USD
  กลุ่มที่คาดว่ากำไร Q1/18 เติบโต BCH BDMS BGRIM BPP TVO PLANB GCAP AAV

หุ้นแนะนำวันนี้ : GCAP (ปิด 5.5 ซื้อ/เป้า 8 บาท) คาดกำไรสุทธิ 1Q18 ที่ 12.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40%yoy ทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 ปี แนวโน้มไตรมาส 2/18 โตต่อเนื่องจากการรับดอกผลในการปล่อยสินเชื่อที่ขยายตัวตั้งแต่ปีที่ผ่านมาขณะที่ปีนี้คาด Gross loan จะเพิ่มขึ้นแต่ระดับ 2,500 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 60%yoy ส่งผลบวกต่อแนวโน้มกำไรในระยะยาว

ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปี 2018 : ธนาคาร, พลังงาน,อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์

Top picks ปีนี้ : BANPU, BBL, BCH, IVL, HTC, MINT, MTC, PTTGC, QH, และ SPALI

KSS report วันนี้ : ANAN (ปิด 3.92 ซื้อ/เป้า 6.70), BA (ปิด 14.8 ถือ/เป้า 16.0), BDMS (ปิด 22.4 ถือ/เป้า 23.0), KCE (ปิด 70.5 ถือ/เป้าใหม่ 62.0 จาก 70.0), PSH (ปิด 22.3 ถือ/เป้า 22.0)

ประเด็นสำคัญวันนี้ :                                          
  (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งทำ New high ในรอบ 3 ปี ตอบรับสหรัฐถอนตัวจากข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน : ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.08$/bbl (+3%) ปิดที่ 71.14 $/bbl ทำสถิติสูงสุดในรอบ 3 ปีครึ่ง เนื่องจากนักลงทุนเชื่อว่าการถอนตัวจากข้อตกลงนิวเคลียร์ของสหรัฐจะทำให้การส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่านยุ่งยากขึ้น เบื้องต้นคาดว่ามาตรการคว่ำบาตรอิหร่านจะมีผลบังคับใช้หลังจากนี้อีก 180 วัน ส่งผลให้การส่งออกน้ำมันของอิหร่านอาจจะลดลงประมาณ 200,000-1,000,000 บาร์เรล/วัน ส่งผลให้ภาวะ Over Supply ในตลาดโลกผ่อนคลายลงและจะหนุนให้ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นในระยะถัดไป
  (-) Fund Flow ต่างชาติไหลออกยังกดดันภาวะการลงทุนในตลาดหุ้นภูมิภาค : ตลาดหุ้นในภูมิภาคยังปรับตัวลงเนื่องจากยังถูกกดดันจาการขายปรับพอร์ตของนักลงทุนต่างชาติก่อนที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มิ.ย. โดยวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาคอีก US$225 ล้าน ต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 ขายมากที่สุดในตลาดหุ้นเกาหลี US$133 ล้าน ตามด้วยประเทศในกลุ่ม TIP ซึ่งต่างชาติขายสุทธิมากที่สุดในตลาดหุ้นไทย US$57.6 ล้าน ตามด้วยอินโดฯ และฟิลลิปินส์ US$23.4 ล้าน และ US$12.3 ล้าน ตามลำดับ
  (+/-) วันนี้ติดตามรายงานอัตราเงินเฟ้อสหรัฐ และ จีน รวมถึงการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของอังกฤษคาดคงดอกเบี้ยที่ 0.5% ตามเดิม : วันนี้ติดตามการรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐเพื่อจับสัญญาณการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนถัดไป รวมถึงรายงานอัตราเงินเฟ้อของจีนเพื่อจับสัญญาณการร้อนแรงของเศรษฐกิจ นอกจากนี้ยังมีประเด็นการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของอังกฤษ (BoE) เบื้องต้นคาด BoE จะยังคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 0.5% และคงวงเงิน QE ที่ 4.35 แสนล้านปอนด์ ตามเดิม