สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +7.17 จุด รีบาวด์ทางเทคนิค 2 วันติด, บาทแข็งค่า

          SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1767-74 รีบาวด์ทางเทคนิค 2 วันติด ตามทิศทางตลาดหุ้นตปท.ที่ส่วนใหญ่ปรับขึ้น จาก 10Y US Bond Yield และการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ ที่ชะลอตัว ซึ่งช่วยหนุนเงินบาทแข็งค่า ต่างชาติพลิกขายสุทธิเล็กน้อย 263 ลบ. แต่พลิก Long S50 Futures 5,413 สัญญา ยุติ Short 4 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ Bond Yield ฟื้นตัวแตะ 3%,รอดูความเห็น FED
          หุ้นโลกเมื่อวาน (14 พ.ค.) ปิด +/- เล็กน้อยกระจัดกระจาย โดยหุ้นยุโรปอ่อนตัวลง นลท.จับตาการเมืองในอิตาลี ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ขยับขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนี DJ บวก 8 วันติด คาดหวังการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีนเริ่มมีสัญญาณที่ดีขึ้น หลังปธน.ทรัมป์ระบุรัฐบาลสหรัฐฯ และจีนกำลังร่วมมือเพื่อเปิดทางให้บริษัท ZTE ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ในธุรกิจโทรคมนาคมของจีนกลับมาทำการค้ากับสหรัฐฯ ได้อีกครั้ง หลังจากที่ถูกคว่ำบาตรในช่วงก่อนหน้านี้ ด้านราคาน้ำมัน WTI รีบาวด์ 0.4% หลัง OPEC ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันทั่วโลกในปีนี้ และกังวลสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง มอง SET มีแนวโน้มไซด์เวย์ การรีบาวด์ของตลาดหุ้นไทยอาจชะลอตัวหลัง 10Y US Bond Yield ฟื้นตัวขึ้นแตะระดับ 3% อีกครั้ง คาดตลาดจะรอดูความเห็นปธ.FED ในหลายสาขาในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ เพื่อประเมินแนวโน้มศก.และทิศทางการขึ้นดบ.ของ FED ในปีนี้ แนวรับ 1765-70 แนวต้าน 1775-80

กลยุทธ์การลงทุน : ยืน 1775 ได้ เปิดเทรดดิ้งสั้นรอบใหม่ / เก็งกำไรเป็นรายตัว
          หาก SET รีบาวด์ต่อเนื่องจนสามารถปิดเหนือ 1775 มองเป็นจังหวะในเข้าเทรดดิ้งสั้นรอบใหม่ เล็งเป้าขึ้นทดสอบ 1790-1800 / สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง ยังเลือกเก็งกำไรเป็นรายตัว เข้า-ออกไว ไม่หวังส่วนต่างราคามาก

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick SAPPE - ประกาศกำไร 1Q18 ที่ 117 ลบ. โตก้าวกระโดดทั้ง YoY และ QoQ ซึ่งดีกว่าเราและตลาดคาดไว้มาก จากการส่งออกที่ดีกว่าคาดหนุนอัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น, มองแนวโน้มกำไร Q2-Q3 ดีต่อเนื่อง เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่น, ราคาหุ้นปัจจุบันคิดเป็น PER ปีนี้ 16.7x ต่ำสุดในกลุ่มเครื่องดื่มที่เฉลี่ยอยู่ที่ 28x, เป้าพื้นฐาน 32 บ. / งบในรอบ 24 ชม. ดีกว่าตลาดคาด - AH, CENTEL, CPF, ERW, GULF, ITEL, MC, MEGA, PLANB, SAPPE, SC, SCN ตามตลาดคาด - AMATAV, BGRIM, CPN, DDD, DRT, EKH, KAMART, M, MINT, SIRI, TVO แย่กว่าตลาดคาด - AU, BEAUTY, HTC, ICHI, IHL, NDR, RICHY, TFG, TOA / MSCI ประกาศทบทวน Global Standard Index เข้า 1 ตัว - LH ออก 2 ตัว - KCE, SCC-F Small Cap Index เข้า 6 ตัว - DDD, KCE, MONO, PRM, THG, TPIPL ออก 9 ตัว - BIG, EASTW, FSMART, GL, KTC, LHFG, MALEE, SAMART, TSE / โปรดเกล้าฯ พ.ร.บ. EEC มีผลบังคับใช้วันนี้ หุ้นได้ประโยชน์ ชอบ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, AMATA, ROJNA, WHA / เงินบาทเริ่มอ่อนค่าช่วยกระตุ้นบรรยากาศหุ้นส่งออก-ท่องเที่ยว ชอบ DELTA, HANA, JWD, SAPPE, ERW, MINT / หุ้นงบที่คาดจะโต YoY & QoQ ชอบ AOT, CK โต YoY ชอบ BTS /TPIPL จะซื้อหุ้นคืนวงเงิน 2.5 พันลบ. จำนวน 1,009 ล้านหุ้น รอประชุมผถห.อนุมัติ 25 มิ.ย.นี้ และจะเริ่มซื้อหุ้นคืน 16 ก.ค. - 15 ม.ค. / การฟื้นตัวต่อเนื่องของอุตฯ ยานยนต์ AH, SAT, NYT / หุ้นเก็บตกปิดงบ-ปันผลช้า - BLAND (งบปีสิ้นสุด มี.ค.)
• หุ้น Weekly GURU ซื้อ BEAUTY (เป้าสั้น 22.4 บ.), PYLON (15.6 บ.), WHA (4.26 บ.) / ถือ GPSC (83 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว COM7 (+5.2%) / ขายตัดขาดทุน BJC (-3.2%), THAI (-7.4%)
• หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEAUTY, BTS, CPN, HMPRO, PLANB, QH

ปัจจัยติดตาม
วันที่       ปท.           เหตุการณ์
15 พ.ค.  TH, JP        วันสุดท้ายที่บจ.ไทยประกาศงบ 1Q18, ดัชนีชี้วัดภาวะอุตฯ (Tertiary Industry Index) ญี่ปุ่นใน มี.ค.
             CH, EU        ผลผลิตภาคอุตฯ และยอดค้าปลีกจีนใน เม.ย., GDP สหภาพยุโรปใน 1Q18 (ครั้งที่ 2)
              EU            ผลสำรวจคาดการณ์ธุรกิจ(ZEW Survey) สหภาพยุโรปใน พ.ค., ผลผลิตภาคอุตฯ สหภาพยุโรปในมี.ค.
              US             ผลสำรวจภาคการผลิต (Empire Manufacturing) สหรัฐฯ ใน พ.ค.
16 พ.ค.   TH, JP, CH     ประชุม BOT, ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังผลิตญี่ปุ่นใน มี.ค.(สุดท้าย), ราคาอสังหาฯ จีนใน เม.ย.
               EU, US       ดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน เม.ย., เงินทุนไหลเข้าและปริมาณต่างชาติซื้อพันธบัตรสหรัฐฯใน มี.ค.
                 US            การเริ่ม-อนุญาตสร้างบ้านสหรัฐฯ ใน เม.ย., ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังผลิตสหรัฐฯใน เม.ย.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research