สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +14.14 จุด คลายวิตกการค้าฯ, Bond Yield อ่อนตัว

  SET เปิดกระโดดขึ้น และแกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1758-70 คลายวิตกสงครามการค้า หลังสหรัฐฯ-จีนบรรลุข้อตกลงร่วมกันแล้ว รวมทั้ง 10Y US Bond Yield ที่อ่อนตัวลง 5 bps จากระดับสูงสุดในรอบ 7 ปี มาที่ 3.07% ต่างชาติขายสุทธิ 2.19 พันลบ. 3 วันติด แต่ยัง Long S50 Futures 3,429 สัญญา 3 วันติดเช่นกัน

ทิศทางตลาดวันนี้ : ขยับขึ้น Sentiment หุ้นโลก-น้ำมันบวก, ศก.ไทยโตดีเกินคาด
  หุ้นโลกเมื่อวาน (21 พ.ค.) ปรับขึ้นแรง โดยดัชนี DJ ของสหรัฐฯ พุ่งเกือบ 300 จุด ปิดเหนือระดับ 25,000 จุดครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือน มี.ค. ขานรับสหรัฐฯ-จีนบรรลุข้อตกลงทางการค้าแล้ว ด้านราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้นเช่นกัน +1.4% มาที่ 72.24 $/bbl วิตกอุปทานน้ำมันโลกตึงตัว จากความเป็นไปได้ในการคว่ำบาตรเวเนซุอาลา หลังสหรัฐฯ ไม่ยอมรับผลการเลือกตั้งในช่วงวันอาทิตย์ที่ผ่านมา รวมทั้งโอกาสการคว่ำบาตรอิหร่านด้วย  มอง SET มีโอกาสขยับขึ้นต่อ นอกจากจะได้ Sentiment เชิงบวกจากหุ้นโลกและราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นแล้ว ศก.ไทยยังเติบโตดีเกินคาด ไตรมาส 1/18 ขยายตัว 4.8% YoY สูงสุดในรอบ 5 ปี และดีกว่าที่เราและตลาดคาดที่ +4.0% YoY ส่งผลให้เราปรับเป้า GDP ปีนี้โตดีขึ้นเป็น +4.4% จากเดิมคาด +4.1% และเชื่อว่าตลาดจะทยอยปรับเป้า GDP ปีนี้ขึ้นเช่นกัน แนวรับ 1758-60 แนวต้าน 1775, 1780-82

กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้สูงเลือกเก็งกำไรเป็นรายตัว
  ตราบใดที่ SET ยังแกว่งไม่ต่ำกว่าระดับ 1745 นลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง ยังเลือกเก็งกำไรเป็นรายตัว ลงซื้อ-ขึ้นขาย แบบไม่หวังส่วนต่างราคามาก  สำหรับนลท.ที่ Wait&See ก่อนหน้านี้ หาก SET รีบาวด์จนปิดเหนือระดับ 1775 ได้ มองจะเป็นจังหวะเข้าเทรดดิ้งสั้นรอบใหม่ เล็งเป้า SET ขึ้นทดสอบ 1790-1800

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick PTG – กำไร 1Q18 อยู่ที่ 269 ลบ. ดีกว่าคาด +48% YoY และ +13% QoQ มองกำไร 2Q18F มีแนวโน้มดีต่อเนื่อง จากการขยายสถานีบริการ และค่าการตลาดยังอยู่ระดับสูงกว่าปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ธุรกิจ non-oil จะเข้ามาช่วยกำไรและกระจายความเสี่ยงจากธุรกิจ oil มากขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง คาดจะหนุนกำไรปีนี้และปีหน้าโต 28% และ 18% ตามลำดับ, เป้าพื้นฐาน 24 บ. / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น - AH, BDMS, BLA, CHG, GOLD, PYLON, SAT / หุ้นคาดเข้า SET50 ชอบ BGRIM, RATCH / SET100 ชอบ ERW, PLANB, PRM, RS, THANI, VGI / พ.ร.บ.EEC มีผลบังคับใช้แล้วหนุนวงจรการลงทุนรอบใหม่ หุ้นได้ประโยชน์กลุ่มรับเหมา CK, UNIQ, SEAFCO, PYLON นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA / หุ้นได้ประโยชน์จากบาทอ่อน แนะนำ HANA, SKN, TVO / หุ้นรับอานิสงส์บอลโลก ชอบ BJC, HMPRO, TRUE / ROJNA จะซื้อหุ้นคืนวงเงิน 200 ลบ. จำนวน 38 ล้านหุ้น ตั้งแต่ 1 มิ.ย. – 30 พ.ย. / MSCI ประกาศทบทวนหุ้น Global Standard Index มีผล 1 มิ.ย. เข้า 1 ตัว - LH ออก 2 ตัว - KCE, SCC-F Small Cap Index เข้า 6 ตัว - DDD, KCE, MONO, PRM, THG, TPIPL ออก 9 ตัว – BIG, EASTW, FSMART, GL, KTC, LHFG, MALEE, SAMART, TSE / หุ้นเก็บตกปิดงบ-ปันผลช้า – BLAND, BTS (งบปีสิ้นสุด มี.ค.) / TPIPL จะซื้อหุ้นคืนวงเงิน 2.5 พันลบ. จำนวน 1,009 ล้านหุ้น รอประชุมผถห.อนุมัติ 25 มิ.ย.นี้ และจะเริ่มซื้อหุ้นคืน 16 ก.ค. – 15 ม.ค. / การฟื้นตัวต่อเนื่องของอุตฯ ยานยนต์ AH, SAT, NYT
• หุ้น Weekly GURU ซื้อ CK (เป้าสั้น 26.5 บ.), PCSGH (8.8 บ.), PTG (20.5 บ.) / ถือ GPSC (83 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว PYLON (-0.6%), WHA (+4.9%) / ขายตัดขาดทุน BEAUTY (-2.8%)
• หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEAUTY, BTS, CPN, HMPRO, PLANB, QH

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research