สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +8.70 จุด เด้งทางเทคนิคทันทีหลังลงทดสอบ 1725

  SET แกว่ง +/- สลับกันในกรอบ 1725-41 มีทั้งแรงซื้อ-แรงขายปะทะกันตลอดทั้งวัน ปัจจัยภายนอกกดดันตลาดจากปธน.ทรัมป์ประกาศยกเลิกกำหนดการพบปะผู้นำเกาหลีเหนือใน 12 มิ.ย. อย่างไรก็ดี SET ลงทดสอบ 1725 รีบาวด์ทางเทคนิคทันที ต่างชาติขายสุทธิ 2.66 พันลบ. 7 วันติด และ Short S50 Futures 4,916 สัญญา 4 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : ซึมลง น้ำมันดิ่งหนักกดดัน, นลท.ชะลอลงทุนก่อนวันหยุด
  หุ้นโลกเมื่อวันศุกร์ (25 พ.ค.) ปิดผสมผสาน หุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปิดบวก ขานรับปธน.ทรัมป์เปลี่ยนใจอาจมีการประชุมกับผู้นำเกาหลีในกลางเดือนหน้า ยกเว้นหุ้นอิตาลีดิ่งลงแรง กังวลมูดี้ส์ขู่หั่นอันดับเครดิตลงจากความไม่แน่นอนของรัฐบาลชุดใหม่และปัญหาหนี้สินที่เพิ่มขึ้น ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวช่วงท้าย นำโดยการดีดกลับของหุ้นเทคโนโลยีจากข่าวปธน.ทรัมป์เช่นกัน ท่ามกลางหุ้นกลุ่มพลังงานที่ถ่วงตลาด หลังราคาน้ำมันดิ่งลงแรงเกือบ 3 ดอลลาร์ฯ หลังซาอุดิอาระเบียและรัสเซียเล็งเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันเพื่อชดเชยการผลิตที่ลดลงของอิหร่านและเวเนซุเอลา มอง SET แกว่งซึมลง คาดหุ้นกลุ่มพลังงานจะกดดันตลาดตามราคาน้ำมันที่ดิ่งลงแรง และการปรับตัวขึ้นเมื่อวันศุกร์มองเป็นการดีดกลับทางเทคนิคหลังทดสอบโลว์เดิมที่ 1725 มากกว่าจะเป็นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ ประกอบกับเชื่อว่านลท.น่าจะชะลอการลงทุนก่อนหยุดพรุ่งนี้ด้วย ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ วันจันทร์จะปิดทำการเนื่องในวัน Memorial Day แนวรับ 1725-30 แนวต้าน 1745-50 อนึ่ง CMAN ไม่ติด Cash Balance แล้ว กลับมาซื้อขายตามปกติวันนี้ ส่วน FLOYD จะติด Cash Balance วันสุดท้ายถึง 28 พ.ค. (ถ้าไม่ถูกขยายเวลา)

กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See รอประเมินจังหวะซื้อที่ต่ำ
  SET ปิดต่ำกว่า 1745 มีแนวโน้มแกว่งซิกแซกลง  แม้เป็นนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูงก็ควรอยู่ในโหมด Wait&See เช่นเดียวกับนลท.ปกติที่เราแนะนำกลยุทธ์นี้เป็นหลักมาตั้งแต่ 2 สัปดาห์ที่แล้ว รอจังหวะเข้าลงทุนรอบใหม่ที่ SET ต่ำลง

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick QH – ราคาหุ้นมีแนวโน้มซิกแซกขึ้นและดูแข็งกว่าตลาดระยะสั้น,แนวโน้มกำไรปี 18-19F คาดโตปานกลาง +6% และ +10% ตามลำดับ จากการรับรู้โครงการคอนโดในมือช่วงครึ่งปีหลังและการเปิดโครงการแนวราบใหม่ๆ, การประเมินมูลค่าหุ้นถูก โดยคิดเป็น PER เพียง 9.6x ปีนี้ และ 8.7x ปีหน้า มีปันผลราว 5-6% ต่อปี และต่ำกว่า NAV ที่ 4.6 บ./หุ้น จากการถือหุ้นบ.ต่าง ๆ ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาด, เป้าพื้นฐาน 4.5 บ. / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น - AH, BDMS, BLA, CHG, GOLD, PYLON, SAT / หุ้นคาดเข้า SET50 ชอบ BGRIM, RATCH / SET100 ชอบ ERW, PLANB, PRM, RS, THANI, VGI / พ.ร.บ.EEC มีผลบังคับใช้แล้วหนุนวงจรลงทุนรอบใหม่ กลุ่มรับเหมา CK, UNIQ, SEAFCO, PYLON นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA / หุ้นรับอานิสงส์บอลโลก ชอบ BJC, HMPRO, TRUE / MSCI ประกาศทบทวนหุ้น Global Standard มีผล 1 มิ.ย. เข้า 1 ตัว - LH ออก 2 ตัว - KCE, SCC-F Small Cap เข้า 6 ตัว - DDD, KCE, MONO, PRM, THG, TPIPL ออก 9 ตัว – BIG, EASTW, FSMART, GL, KTC, LHFG, MALEE, SAMART, TSE / หุ้นเก็บตกปิดงบ-ปันผลช้า – BLAND, BTS (งบปีสิ้นสุด มี.ค.) / TPIPL จะซื้อหุ้นคืนวงเงิน 2.5 พันลบ. จำนวน 1,009 ล้านหุ้น รอประชุมผถห.อนุมัติ 25 มิ.ย.นี้ และจะเริ่มซื้อหุ้นคืน 16 ก.ค. – 15 ม.ค. / การฟื้นตัวต่อเนื่องของอุตฯ ยานยนต์ AH, PCSGH, SAT, NYT
• หุ้น Weekly GURU ไม่มีหุ้นแนะนำในสัปดาห์นี้ ถือเงินสด 100% / ขาย CK (+4.8%), GPSC (-0.6%), PCSGH (-1.2%) / ขายตัดขาดทุน PTG (-3.6%)
• หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEAUTY, BTS, CPN, HMPRO, PLANB, QH

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research