สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -6.67 จุด น้ำมันดิ่งแรงกดดันตลาด-หุ้นเครือ PTT

  SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1729-38 ถูกกดดันจากแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี หลังราคาน้ำมันดิ่งลงเกือบ 3 ดอลลาร์ฯ จากซาอุดิอาระเบียและรัสเซียเล็งเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันเพื่อชดเชยการผลิตที่ลดลงของอิหร่านและเวเนซุเอลา ต่างชาติขายสุทธิ 2.87 พันลบ. 8 วันติด และ Short S50 Futures 3,392 สัญญา 5 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : อ่อนตัวลงต่อ วิตกการเมืองยุโรป, น้ำมันต่ำสุด 6 สัปดาห์
  หุ้นโลกเมื่อวาน (29 พ.ค.) ดิ่งลงแรง กังวลปัญหาการเมืองในอิตาลีและสเปน โดยมูดี้ส์เตือนอาจปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของอิตาลีลง ถ้าหากรัฐบาลชุดใหม่ของอิตาลีไม่สามารถดำเนินนโยบายการคลังที่จะทำให้หนี้สาธารณะของปท.ลดลงอย่างยั่งยืน ด้านราคาน้ำมัน WTI ดิ่งลงต่อ 1.15 ดอลลาร์ฯ มาที่ 66.73 $/bbl ต่ำสุดรอบ 6 สัปดาห์ ยังกังวลกับซาอุดิอาระเบียและรัสเซียจะเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันเพื่อชดเชยการผลิตที่ลดลงของอิหร่านและเวเนซุเอลา มอง SET มีแนวโน้มอ่อนตัวลงต่อ นลท.อยู่ในโหมด “Risk-off” กลัวปัญหาการเมืองอิตาลีจะลุกลามเป็นวิกฤติหนี้ยุโรป ขณะที่ค่าเงินยูโรอ่อนยวบหนุนดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลลาร์ฯ แตะระดับ 95 จุด แข็งค่าสุดในรอบ 7 เดือน อย่างไรก็ดีเรามองหุ้นไทยไม่น่าดิ่งลงแรง น่าจะต้านแรงกดดันจากภายนอกได้ดี จากตัวเลขศก.ไทยยังขยายตัวดี โดยตัวเลขผลผลิตภาคอุตฯ ไทย เม.ย. ที่จะประกาศวันนี้ เราและตลาดคาดโต +4.7% และ +4.3% ตามลำดับ ดีขึ้นจาก +2.6% ใน มี.ค. และลุ้นคำตัดสินศาลรธน. หากวินิจฉัยร่างพ.ร.ป.การเลือกตั้งส.ส. ไม่ขัดรธน. คาดจะมีแรงซื้อดีดกลับระหว่างวันได้ แนวรับ 1725-30, 1710-20 แนวต้าน 1740-45 อนึ่ง FLOYD ไม่ติด Cash Balance แล้ว กลับมาซื้อขายตามปกติวันนี้

กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See รอประเมินจังหวะซื้อที่ต่ำ
  SET ปิดต่ำกว่า 1745 มีแนวโน้มแกว่งซิกแซกลง  แม้เป็นนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูงก็ควรอยู่ในโหมด Wait&See เช่นเดียวกับนลท.ปกติที่เราแนะนำกลยุทธ์นี้เป็นหลักมาตั้งแต่ 2 สัปดาห์ที่แล้ว รอจังหวะเข้าลงทุนรอบใหม่ที่ SET ต่ำลง

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick ROJNA – กำไรก่อนรายการพิเศษปี 18F หลังปรับผลกระทบทางบัญชีจากการขายหุ้น TICON คาดจะโตราว 40% ผลจากการรับรู้รายได้ backlog การขายที่ดิน และมีรายได้จากการขายไฟฟ้า SPP3 เข้ามาแบบเต็มปี, ได้ประโยชน์จาก EEC เช่นกันแต่ราคายังขึ้นช้ากว่าหุ้นนิคมอุตฯ ตัวอื่นๆ, การประเมินมูลค่าหุ้นถูกมาก PER ปีนี้ไม่ถึง 10x ปีหน้าจะลดลงต่ำกว่า 9x และมีปันผลเฉลี่ยปีละ 5%, เป้าพื้นฐาน 7.7 บ. / FTSE ประกาศทบทวนดัชนี ใช้ราคาปิด 15 มิ.ย. All-world - GULF , Mid-cap – GULF , Small-cap – TOA หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น - AH, BDMS, BLA, CHG, GOLD, PYLON, SAT / หุ้นคาดเข้า SET50 ชอบ BGRIM, RATCH / SET100 ชอบ ERW, PLANB, PRM, RS, THANI, VGI / พ.ร.บ.EEC มีผลบังคับใช้แล้วหนุนวงจรลงทุนรอบใหม่ กลุ่มรับเหมา CK, UNIQ, SEAFCO, PYLON นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA แบงก์ BAY, BBL, SCB / หุ้นรับอานิสงส์บอลโลก ชอบ BJC, HMPRO, TRUE / MSCI ประกาศทบทวนหุ้น Global Standard มีผล 1 มิ.ย. เข้า 1 ตัว - LH ออก 2 ตัว - KCE, SCC-F Small Cap เข้า 6 ตัว - DDD, KCE, MONO, PRM, THG, TPIPL ออก 9 ตัว – BIG, EASTW, FSMART, GL, KTC, LHFG, MALEE, SAMART, TSE / TPIPL จะซื้อหุ้นคืนวงเงิน 2.5 พันลบ. จำนวน 1,009 ล้านหุ้น รอประชุมผถห.อนุมัติ 25 มิ.ย.นี้ และจะเริ่มซื้อหุ้นคืน 16 ก.ค. – 15 ม.ค. / การฟื้นตัวต่อเนื่องของอุตฯ ยานยนต์ AH, PCSGH, SAT, NYT
• หุ้น Weekly GURU ไม่มีหุ้นแนะนำในสัปดาห์นี้ ถือเงินสด 100% / ขาย CK (+4.8%), GPSC (-0.6%), PCSGH (-1.2%) / ขายตัดขาดทุน PTG (-3.6%)
• หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEAUTY, BTS, CPN, HMPRO, PLANB, QH

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research