ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้             

ฟื้นตัวต่อ
  KGI คาด SET Index วันพฤหัสฯ ฟื้นตัวต่อ (หลังวานนี้เด้งวันแรก... ตามคาด) เรามองว่าด้วยราคาหุ้นที่ลงมาค่อนข้างแรงและ valuations ของ SET Index ที่สะท้อนปัจจัยเสี่ยงต่างๆ ไปมากแล้ว จะส่งผลให้หุ้นโลกและหุ้นไทยรีบาวด์ต่อได้ตราบเท่าที่ไม่มีปัจจัยลบเพิ่มเติมเกี่ยวกับสงครามการค้าสหรัฐฯ - จีนออกมาอีก ทั้งนี้ ณ ราคาปิดเมื่อวาน SET Index เทรดที่ fwd PE กลางปี 2562 (12 เดือนข้างหน้า) ที่เพียง 14.3 เท่าซึ่งอยู่ในเกณฑ์น่าสนใจเทียบกับค่าเฉลี่ย PE band ช่วง 7 ปีที่ผ่านมาซึ่งอยู่สูงถึง 16.6 เท่า ทั้งนี้ฟันด์โฟลว์น่าจะอยู่ในฝั่งขายต่อไป เนื่องจากประเด็นการค้าโลกยังไม่มีบทสรุปที่ชัดเจน (เราคาดว่าการเก็บภาษีนำเข้าต่อกัน 3.6 หมื่นล้านเหรียญฯ นั้นตลาดรับรู้ไปหมดแล้ว แต่มาตรการภาษีขนาดใหญ่ 2 แสนล้านเหรียญฯ ที่สหรัฐฯ กำลังศึกษาอยู่นั้น ตลาดน่าจะยังรับรู้ไปไม่หมด) ขณะที่ค่าเงินบาทยังคงอ่อนค่าเช้าวันนี้ ตามการปรับขึ้นของดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ และดอกเบี้ยพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ ตามการแถลงของประธานเฟดเมื่อคืนนี้ ว่าสหรัฐฯ จะเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้นต่อไป

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
เก็บหุ้น พื้นฐานดี Valuation ไม่แพง / เก็งกำไรเล่นสั้นรีบาวด์ (ต่อ)
  เราประเมินในภาวะตลาดผันผวนจากแรงขายนักลงทุนต่างชาติและนักลงทุนสถาบัน (รอบนี้คาดจากความกังวลเรื่องสงครามการค้า) จะทำให้หุ้นขนาดใหญ่มีแรงขายมากกว่าปกติ ขณะที่หุ้นขนาดกลางและมี Valuation ไม่แพง คาดว่าจะ Outperform ตลาดฯ อย่างไรก็ดีจากภาวะตลาดที่ Oversold อาจทำให้มีแรงเก็งกำไรรีบาวด์ในหุ้นขนาดใหญ่ (SET50 หรือ SET100 ที่มีเครื่องมืออนุพันธ์) ดังนั้นเราแบ่งกลยุทธ์การลงทุนเป็นดังนี้ 
  i) หุ้นพื้นฐานดี Valuation ไม่แพง: สำหรับหุ้นกลุ่มนี้เราแบ่งหุ้นออกเป็น 3 กลุ่ม i) ธีม EEC + เลือกตั้ง เลือก CK* (แนวรับ 25 บาท) และ AMATA* (แนวรับ 20 บาท) ii) กลุ่มยานยนต์ เลือก AH (แนวรับ 36.75 บาท และ 36 บาท) และ ASAP (แนวรับ 6.0 บาท / แนวต้าน 6.5 บาท Stop loss 5.85 บาท) iii) กลุ่มธนาคารพาณิชย์ เลือก BBL* (แนวรับ 195 บาท และ 191 บาท)
  ii) หุ้นใหญ่ SET50 + SET100 ลุ้นรีบาวด์: เราประเมินราคาหุ้นที่ปรับลงมากในระยะสั้น ทำให้เกิดภาวะ Oversold ขึ้น ซึ่งอาจจะทำให้หุ้นขนาดใหญ่มีแรงเก็งกำไรสั้น + แรงซื้อคืนปิดสถานะชอร์ต นักลงทุนที่รับเสี่ยงได้อาจพิจารณาเลือก เก็งกำไร IVL* (แนวรับ 55 บาท และ 54 บาท / แนวต้าน 57.5 บาท และ 58.5 บาท), BANPU* (แนวรับ 20 บาท / แนวต้าน 21.1 บาท), SGP* (แนวรับ 9.15 บาท และ 9.0 บาท / แนวต้าน 9.4 บาท และ 9.7 บาท)
  iii) หุ้นขนาดกลาง – ขนาดเล็กที่เราแนะนำไปก่อนหน้า เรายังคงประเมินหุ้นขนาดกลาง – เล็กที่พื้นฐานดี ราคาไม่แพงมาก ยังมี Upside จากราคาเหมาะสม จะยังปลอดภัยจากแรงขายต่างชาติและนักลงทุนสถาบัน มีโอกาส Outperform ตลาดฯได้ แนะนำ “ถือ / ซื้อสะสม” COM7* (แนวรับ 17.6 บาท / แนวต้าน 18.4 บาท และ 18.8 บาท, Stop loss 17.2 บาท), PLANB* (แนวรับ 6.15 บาท / แนวต้าน 6.6 บาท (Stop loss 6.0 บาท) 
 
หุ้นมีข่าว
  (+) บอร์ด AOT* อนุมัติการก่อสร้างอาคารผู้โดยสารท่าอากาศยานสุวรรณภูมิหลังที่ 2 ด้วยวงเงินลงทุน 4.2 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น) เรามีมมุมองเชิงบวกต่อการเกิดขึ้นของโครงการดังกล่าว เนื่องจากแนวโน้มความแออัดของสนามบินกำลังเพิ่มมากขึ้นเมื่อพิจารณาจากคาดการณ์จำนวนผู้โดยสารที่เข้ามาถึง 65 และ 68 ล้านคนต่อปีในช่วงปี 2561-62 ขณะที่ความสามารถในการรองรับผู้โดยสารของสนามบินในปัจจุบันอยู่ที่ 60 ล้านคนต่อปี ทั้งนี้ อาคารผู้โดยสารแห่งใหม่จะเพิ่มความสามารถในการรองรับขึ้นอีก 30 ล้านคนจากระดับปัจจุบัน เรายังแนะนำซื้อ AOT โดยมีราคาเป้าหมายเท่ากับ 82.12 บาท
  (+) IVL* ซื้อ 'EIPET' บุ๊กกำไรปีละ 400 ล้าน (ข่าวหุ้น) IVL* ปัจจัยบวกเพียบ ดีลเซอร์ไพรส์ซื้อ EIPET หนุนบุ๊กกำไรเพิ่ม 400 ล้านบาท/ปี ลุ้น Q2 กำไรโตนิวไฮ 6 พันล้านบาท จับตาผู้ถือหุ้นใหญ่แปลงสภาพ IVL-W2 ครั้งสุดท้ายงวดส.ค.นี้ คาดบริษัทรับทรัพย์เข้ากระเป๋าอีกเกือบ 3 พันล้านบาท
  (+) บอร์ด BCP* เคาะซื้อ OKEA มูลค่า 3,760ล. (โพสต์ทูเดย์) บางจาก คอร์ปอเรชั่น ทำสัญญาร่วมลงทุนเข้าซื้อหุ้น OKEA 3,760 ล้าน ได้หุ้น 45% แลกกับ OKEA นำเงินไปจ่ายค่าสิทธิน้ำมันดิบจากเชลล์ นายชัยวัฒน์ โควาวิสารัช ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท บางจากคอร์ปอเรชั่น (BCP) แจ้งว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทอนุมัติให้ บีซีพีอาร์ ไทยแลนด์ บริษัทย่อยในสิงคโปร์ที่ร่วมทุนกับ Seacrest Capital Group ในแหล่งปิโตรเลียม Draugen Field และ Gjoa Field จาก A/S Norske Shell ผ่านการซื้อหุ้นเพิ่มทุนของ OKEA AS ซึ่งเป็นบริษัทที่จัดตั้งที่นอร์เวย์ ทั้งนี้เพื่อพัฒนาและผลิตปิโตรเลียมนอร์เวย์
  (+) SGP* ติดดัชนี SETHD-SETCLMV มั่นใจรายได้ปีนี้พุ่ง 6.5 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) SGP* เข้าติดดัชนี “SETHD-SETCLMV” ตอกย้ำพื้นฐานแกร่ง จ่ายปันผลสม่ำเสมอ พร้อมบุกทำรายได้ในตลาด CLMV มั่นใจปี 2561 ฟันยอดขายพุ่งแตะ 6.5 หมื่นล้านบาท
  (+) โฆษณาพ.ค.เด้งบวกในรอบ 2 ปี (โพสต์ทูเดย์) นีลเส็น รายงานภาพรวมอุตสาหกรรมโฆษณา พลิกกลับมาโต 2.73% ในรอบ 2 ปี ระบุสื่อโรงหนังแชมป์ขยายตัวสูงกว่า 26% นายสินธุ์ เภตรารัตน์ กรรมการผู้จัดการธุรกิจมีเดีย บริษัท นีลเส็น (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ภาพรวมงบโฆษณาใช้ผ่านสื่อเดือน พ.ค. 2561 ที่ผ่านมาเติบโตอยู่ที่ประมาณ 2.73% หรือมีมูลค่าประมาณ 8,992 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปี 2560 ที่มีมูลค่าอยู่ที่ 8,753 ล้านบาท ถือเป็นอัตราการเติบโตสูงสุดในรอบ 2 ปีที่ผ่านมา เนื่องจากเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวในทิศทางที่ดีขึ้น ส่งผลให้ผู้ประกอบการเริ่มออกมาใช้จ่ายเม็ดเงินในการซื้อสื่อโฆษณาต่างๆ
  (+) META ขายโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์กำไรอื้อ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) เมตะ คอร์ปอเรชั่น ขายเงินลงทุนในโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในจังหวัดฟุกุโอกะ และอิบารากิ กำลังการผลิต 15.4 เมกะวัตต์ ให้กับ Scarlet มูลค่า 87.81 ล้านบาท ทำให้มีกำไรจากการขายเงินลงทุนกว่า 41 ล้านบาท
  (+) 'ณัฐภพ' เก็บ NFC เพิ่มมั่นใจอนาคตแข็งแกร่งเดินหน้าลุยโลจิสติกส์ (ทันหุ้น) บอส "ณัฐภพ รัตนสุวรรณทวี" ลุยเก็บหุ้น NFC เพิ่มอีก 4.86% มั่นใจอนาคตแข็งแกร่งหลังปรับโมเดลธุรกิจใหม่ เร่งเครื่องลุยโลจิสติกส์แบบครบวงจร รองรับดีมานด์ลูกค้าเขตอุตสาหกรรมมาบตาพุดรับกระแสโครงการ EEC
  (+) ไฟเขียวหนุนบี 20 อุ้มปาล์ม (เดลินิวส์) น.ส.กุลยา ตันติเตมิท ผู้ตรวจราชการกระทรวงการคลัง และโฆษกกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ครม.มีมติเห็นชอบ ให้กรมสรรพสามิตเก็บภาษีน้ำมันดีเซลบี 20 อยู่ที่ 5.152 บาทต่อลิตร และให้ขึ้นภาษีน้ำมันดีเซล บี 7 จาก 5.85 บาทต่อลิตร เป็น 5.98 บาทต่อลิตร เพื่อส่งเสริมให้มีการใช้น้ำมันบี 20 เพิ่มขึ้น และช่วยเหลือเกษตรกรผู้ปลูกปาล์มน้ำมันให้นำผลผลิตส่วนเกินมาใช้ผลิตน้ำมัน อย่างไรก็ตามภาษีดีเซลบี 7 ที่เพิ่มขึ้น จะไม่กระทบต่อราคาขายปลีกน้ำมันดีเซลและภาระค่าใช้จ่ายของประชาชน เนื่องจากกระทรวงพลังงานจะใช้กองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงมาชดเชยส่วนต่างไม่ให้เกิดผลกระทบ

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  COM7* (เป้า Consensus 21.07 บาท) ประเมินแนวรับ 17.6 บาท / แนวต้าน 18.4 บาท และ 18.8 บาท (Stop loss 17.2 บาท) 
  AH (เป้า Consensus 43 บาท) ประเมินแนวรับ 36.75 บาท และ 36 บาท / แนวต้าน 39 – 40 บาท (Stop loss 36 บาท)   
  ASAP (เป้า Consensus 10.09 บาท) ประเมินแนวรับ 6.0 บาท / แนวต้าน 6.5 บาท (Stop loss 5.85 บาท)
  PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) ประเมินแนวรับ 6.15 บาท / แนวต้าน 6.6 บาท (Stop loss 6.0 บาท) 

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  CENTEL* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 49 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2561 - 63 ลง สะท้อนแนวโน้มค่าใช้จ่ายต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น จากการลงทุนขยายโรงแรมจำนวนมากในช่วงปี 2561 - 63 ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯยังประเมินแนวโน้มธุรกิจหลักในช่วง 2 - 3 ปีนี้ยังทรงตัว ทำให้แนวโน้มกำไรสุทธิของ CENTEL* คาดจะชะลอตัวลงในช่วงของการลงทุน  

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---  นัยต้าน 1668 จุด
   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1668 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1668-1695 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1668 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1668-1648 จุด
  แนวรับวันนี้:          1660/1650                 แนวต้านวันนี้:          1668/1685