Market Summary 28/06/2018

หุ้นแนะนำพิเศษ

AGE (ราคาปิด 1.42 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 1.73 บาท)

• คาด Volume 2Q61 เติบโตก้าวกระโดดกว่า 58%YoY มาที่ 8.6 แสนตัน จากการปรับกลยุทธ์ในการจำหน่ายให้ Aggressive มากขึ้น โดยแม้อาจส่งผลให้ GPM ลดลงบ้างสะท้อนในช่วง 1 ปี ที่ผ่านมา แต่ยังคาดกำไรสุทธิงวดดังกล่าวยังเติบโตได้ 48.6%YoY
• Volume ที่เวียดนาม ปัจจุบันยังมีการปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยแม้ยังไม่ถึงจุดคุ้มทุน แต่ท่ามกลางการนำเข้าถ่านหินของเวียดนามที่เติบโตโดดเด่นในช่วงนี้ คือ เดือน เม.ย. – พ.ค. 61 เติบโตกว่า 132.5%YoY และ 147.2%YoY ตามลำดับ คาดว่าจะยังเป็นโอกาสในการขยายกิจการสู่นอกประเทศที่สำคัญ ในช่วง 1 – 2 ปีนี้ โดยรวมคงคาดกำไรปี 61 ราว 185 ล้านบาท +53.3%YoY
• ด้วยแนวโน้มการเติบโตของ Volume อย่างมาก ทำให้ Volume ทั้งปีน่าจะเป็นไปตามประมาณการ จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาหมาะสม 1.73 บาท   

Market View  :  Fund Flow กดดัน
หุ้นแนะนำพิเศษ : AGE
หุ้นมีข่าว : AOT  LOXLEY CPN
Technical Insight : OCEAN  KCE    
  SET Index วานนี้ปรับตัวลงผันผวนหลังจากที่เปิดทำการบวกจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น แต่ค่าเงินบาทยังอ่อนค่าต่อช่วงท้ายตลาดใกล้ high เดิมรอบ 8 เดือน บ่งชี้ Fund Flow ไหลออกต่อเนื่อง ท่ามกลางตลาดหุ้นภูมิภาคที่อ่อนตัว โดยมี ENERG BANK ICT กดดันหลัก และได้ HELTH มาชดเชยเพียงเล็กน้อยเท่านั้น เป็นผลให้ SET Index ปิดที่ 1,599.54 จุด (-19.12 จุด) Volume 5.7 หมื่นลบ. มาจาก Foreign Net -2,123.28 ลบ. TFEX Net -4,458 สัญญา ตราสารหนี้ -2,390.52 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย  
  +ดาวโจนส์ได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มธนาคาร อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน 
  +น้ำมันปิดบวกเนื่องจากวานนี้สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่ปรับตัวลดลงมากกว่าคาดการณ์ และ"แบงก์ ออฟ อเมริกา"คาดราคาน้ำมันพุ่งทะลุ 90 ดอลลาร์ หากสหรัฐคว่ำบาตรอิหร่าน
  +สศค.คาด GDP Q2/61 โตเกิน 4% หลังตัวชี้วัดเดือน พ.ค.ส่งสัญญาณดีจากการบริโภค การลงทุนภาคเอกชน และรายได้เกษตรกรที่แท้จริงเริ่มกระจายทั่วทุกภูมิภาค โดยยังคงเป้า GDP ทั้งปี 4.5%
  -สหรัฐหั่นประมาณการครั้งที่ 3 GDP Q1/61 เหลือโต 2% ต่ำกว่าที่คาดก่อนหน้านี้ที่ 2.2-2.3%
  -ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐเพิ่มขึ้น 9,000 ราย สู่ระดับ 227,000 ราย
  - Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 1.83 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 33.13 บาท/US 
  ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นต่อเนื่องเป็นปัจจัยบวกหลักต่อตลาดหุ้นไทย ผนวกกับตัวเลขศก.ไทยที่ยังมีแนวโน้มดีต่อเนื่อง แต่ปัจจัยกดดันที่คาดว่ามีน้ำหนักมากกว่าเป็นความกังวลสงครามการค้าและ Fund Flow ผันผวน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,590-1,617 จุด
กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
  - หุ้น Low Beta, High Dividend DIF DRT MC LH GLOW
  -หุ้นเข้า SETHD BCP GLOW MAJOR RATCH SGP SPRC TOP TTW 
  - GGC ครม.เห็นชอบส่งเสริมการใช้ไบโอดีเซลจาก B7 เป็น B20
  -หุ้นเข้า SET50 BGRIM DELTA GLOW KTC RATCH TOA 
  -หุ้นเข้า SET100 BGRIM DELTA GLOW BLA ERW PRM RATCH RS THANI TOA TTW
  - กลุ่มส่งออก ค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ 33.13 บาท/US
  - CPALL ADVANC CPN EA TVO มีโอกาสทำ Window dressing 
  - หุ้นที่ Laggard ดัชนี CPF CK STEC UNIQ

หุ้นมีข่าว  

• AOT เปิดเผยว่า ในรอบ 8 เดือนของปี 60/61 (ต.ค. 60- พ.ค.61) เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนมีผู้โดยสารใช้บริการท่าอากาศยาน 6 แห่ง จำนวน 95,536,222 คน +9.88% ผู้โดยสารระหว่างประเทศ +14.03% และผู้โดยสารภายในประเทศ +4.71% ผู้โดยสารต่างประเทศที่ใช้บริการมากที่สุด 5 อันดับแรก ได้แก่ จีน เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น อินเดีย และรัสเซีย ส่วนเที่ยวบินมีจำนวน 585,423 เที่ยวบิน +6.17%          ผู้บริหารยังคงคาดการณ์ประมาณการจำนวนผู้โดยสารในงวดปี 61 (ต.ค.60-ก.ย.61) จะมีอัตราเติบโต 9-10% จากปีก่อนที่มีจำนวนผู้โดยสาร 126 ล้านคน คาดว่าจะออก TOR ประมูลพื้นที่ดิวตี้ฟรีภายในท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ ในเดือน ก.ค.- ส.ค.และจะสามารถดำเนินการประมูลแล้วเสร็จภายในปี 61 (ที่มา อินโฟเควสท์)
• +LOXLEY ศาลปกครองกลางตัดสินให้สำนักงานสลากฯ ชดใช้"ล็อกซ์เลย์ จีเทค"รวม 1.44 พันลบ.คดีหวยออนไลน์
• +CPN (ราคาปิด 71 Bloomberg Consensus 87.76) ทำสัญญาขยายระยะเวลาเช่าที่ดินโครงการศูนย์การค้าเซ็นทรัลพลาซาพระราม 2 โดยแปลงที่ 1 เปลี่ยนระยะเวลาเช่าจากเดิมระหว่าง 16 ส.ค. 2538 - 15 ส.ค. 2568 เปลี่ยนเป็น 28 มิ.ย.  2561 - 15 สิ.ค. 2590 และ 16 ส.ค. 2590 - 15 ส.ค. 2598 และที่ดินแปลงที่ 2 จากเดิม 7 ส.ค. 2543 - 6 ส.ค. 2573  เปลี่ยนเป็น 28 มิ.ย. 2561 - 6 ส.ค. 2590 และ 7 ส.ค. 2590 - 6 ส.ค. 2603 ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อให้การบริหารและพัฒนาศูนย์การค้าเป็นไปอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบันที่ดินบางส่วนของเซ็นทรัลพัฒนา พระราม 2 ให้เช่าช่วงแก่ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ CPN รีเทล โกรท (CPNREIT)
• ความเห็น การขยายระยะเวลาเช่าดังกล่าวทำให้หมดความกังวลเรื่อง yield ที่มีแนวโน้มลดลงตามระยะเวลาสัญญาเช่าที่เหลือน้อย ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองบวกต่อศักยภาพในการเติบโตของรายได้และผลการดำเนินงานในอนาคตจากแผนเปิดดำเนินศูนย์การค้าใหม่ปีละ 2-3 แห่งและมีรายได้เพื่อขายอสังหาฯเข้ามาเติมปีนี้เป็นปีแรก
• +ITEL โชว์ศักยภาพดาต้าเซ็นเตอร์ แห่งที่ 2 คว้างานสถาบันการเงินมาครองมูลค่ากว่า 140 ล้านบาท อายุสัญญา 5 ปี คาดเริ่มให้ดำเนินการในไตรมาส 3/2561 มั่นใจกำไรทั้งปีโตตามเป้าไม่ต่ำกว่า 40% (ที่มา ทันหุ้น)
• + HMPRO ผลงานครึ่งปีหลัง 2561 สดใส รับอานิสงส์กำลังซื้อในประเทศฟื้นตัว ฟุ้งยอดขาย SSSG เป็นบวกแตะ 3% ตามเป้า ชู Private Brand เสริมมาร์จิ้นมั่นใจทั้งปีรักษาระดับ 29% เดินหน้าขยายสาขาโฮมโปร เอส 4 แห่ง (ที่มา ทันหุ้น)
• +TACC ผู้บริหารมองครึ่งปีหลังผลงานเจ๋งกว่าครึ่งปีแรก หลังแก้ปัญหาผลกระทบภาษีน้ำตาลได้ฉลุย แถมไฮซีซันหนุน เล็งออกโปรดักด์ใหม่อัพยอด พร้อมเร่งดันสัดส่วนรายได้ต่างแดนเพิ่มขึ้นเป็น 30% ปักธงรายได้ปีนี้โต 10% จากปีก่อน ล่าสุดเซ็น MOU ร่วมกับ A&W เสริมแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)
• +ECF ทุ่มเงินลงทุน 1,456 ล้านบาทเดินหน้าสร้างโรงงานผลิตและจำหน่ายแผ่นไม้เอ็มดีเอฟ จ.นราธิวาส คาดลงนามในสัญญาต่างๆ-ชำระราคาค่าสินทรัพย์ภายในไตรมาส 4/2562 หนุนธุรกิจครบวงจรตั้งแต่ต้นน้ำถึงปลายน้ำ (ที่มา ข่าวหุ้น)   
• +IVL เข้าซื้อธุรกิจผลิตสิ่งทอสำหรับยางในรถยนต์ในสาธารณรัฐเช็กและสโลวัก คาดแล้วเสร็จใน H2/61