ฟื้นตัวในกรอบ แต่ฟื้นจริงๆจังๆต้องรอเงินหยวนหยุดอ่อนค่า

  ภาพรวมดัชนีหุ้นโลกยังคงมีแนวโน้มผันผวนจากความเชื่อมั่นที่ถูกลดทอนด้วยความไม่แน่นอนจากสงครามการค้า การรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ขณะที่อัตราการเติบโตของเศรษฐกิจของโลกเริ่มชะลอตัวลง รวมถึงทิศทางการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ สนับสนุนภาพการแข็งค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งเมื่อรวมกับการอ่อนค่าของเงินหยวน ซึ่งจีนน่าจะใช้สงครามค่าเงิน (Currency war) เป็นเครื่องมือบรรเทาผลกระทบจากการขึ้นภาษีของสหรัฐฯ โดยรวมจะเป็นปัจจัยกดดันให้สกุลเงินกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ (EM) อ่อนค่าลง ส่งผลให้แรงกดดันกระแสเงินทุนไหลออก ยังคงดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่อง
  ภาพรวมตลาดหุ้นไทยและหุ้นโลดสัปดาห์นี้แกว่งตัวในกรอบเพื่อรอประเมินสถานการณ์ภายหลังการบังคับใช้มาตรการจัดเก็บภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ-จีน ในวันศุกร์นี้ ตลาดมีโอกาสฟื้นตัวจากสภาวะขายมากเกิน เข้าเก็งกำไรในกลุ่มอิงเศรษฐกิจในประเทศ ไม่โดนผลกระทบสงครามการค้า หรือได้ประโยชน์จากอัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนค่า การขึ้นปิดเหนือ 1600 จุด ของ SET Index ช่วยให้ภาพระยะสั้นเป็นบวกมากขึ้นและมีลุ้นขึ้นทดสอบ 1628-1640 จุด แต่การเก็งกำไรยังต้องให้ความสำคัญกับการตั้งจุดขาดทุนเพื่อควบคุมความเสี่ยงทุกครั้งจนกว่าการฟื้นตัวจะมีความชัดเจนที่มากกว่านี้ 
กสทช.ปรับลดราคาประมูลคลื่น 900MHz เริ่มต้นลง 2 พันลบ. คาดเป็นปัจจัยหนุนจิตวิทยาการเก็งกำไรหุ้นกลุ่มสื่อสารในวันนี้ คาดเป็นปัจจัยบวกต่อ DTAC
Investment Theme 1) ธนาคารเล็กโดนผลกระทบฟรีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า TISCO, KKP, TCAP 2) หุ้นที่ซื้อขายด้วย Valuation ที่ไม่แพง BBL, KTB, KBANK, ROBINS, SPALI, AP, RATCH 3) เก็งกำไรหุ้นส่งออก KCE, HANA, DELTA, GFPT* 4) กลุ่มพลังงาน PTT, PTTEP, BANPU หาจังหวะเก็งกำไรแบบตั้งรับเมื่ออ่อนตัวหรือมี panic sell
ภาพรวมกลยุทธ์: ฟื้นตัวในกรอบ 1590-1630 จุด // หุ้นแนะนำวันนี้ RATCH, BBL, AEONTS / เก็งกำไร GOLD* (เป้า 12 ตัดขาดทุน 10.00), BEC (เป้า 8.70 ตัดขาดทุน 7.60)
แนวรับ 1598 / แนวต้าน : 1627 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%

ประเด็นการลงทุน
น้ำมันปิดลบ วิตกซาอุฯ-รัสเซียผลิตน้ำมันเพิ่ม – ราคาน้ำมันดิบปิดลบหลังได้รับแรงกดดันจากรายงานการผลิตน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นของซาอุดิอาระเบียและรัสเซีย รวมทั้งการผลิตน้ำมันของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ที่เพิ่มขึ้นในเดือนมิ.ย.
สหรัฐฯเตรียมร่างกฎหมายใหม่ เพิ่มภาษีนำเข้าโดยไม่ต้องขอสภาคองเกรส – แหล่งข่าวเผย รัฐบาลสหรัฐภายใต้การนำของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ร่างกฎหมายใหม่ซึ่งจะทำให้รัฐบาลสามารถเพิ่มอัตราภาษีต่อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ โดยไม่ต้องผ่านความเห็นชอบจากสภาคองเกรส
กสทช.จัดประมูลคลื่น 18-19 ส.ค. – กสทช.อนุมัติหลักเกณฑ์ประมูลคลื่น 1800 MHz เป็นใบอนุญาตใบเล็ก ใบละ 5 MHz พร้อมหลักเกณฑ์ประมูลคลื่น 18-19 ส.ค. ทั้ง 900 MHz และ 1800 MHz
ธ.ก.ส.ส่งทีมเร่งปรับโครงสร้างหนี้ หลังหนี้เสียเกษรกรพุ่ง 3 หมื่นล้าน – ธ.ก.ส. เร่งปรับหนี้เกษตรกร หลังพบยอดหนี้ 3 หมื่นล้าน เริ่มผิดนัดชำระ ดันสัดส่วนหนี้เสียแตะ 6% เหตุจากราคาพืชผลบางชนิดตกต่ำ ส่งทีมเข้าปรับโครงสร้างหนี้ ลดดอกเบี้ย ย้ำต้องเสร็จภายในเดือนนี้ คาดครึ่งปีหลังดีขึ้น

ประเด็นติดตาม: 6 ก.ค. – FOMC meeting minutes, ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ, มาตรการจัดเก็บภาษีนำเข้า จีน-สหรัฐฯ มูลค่า 34 พันล้านเหรียญฯ มีผลบังคับใช้
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)