Market summary
  เมื่อวานที่ผ่านมา SET ปรับตัวขึ้นเด่น นำโดยแรงซื้อในกลุ่มพลังงานอย่าง PTT, PTTEP, BANPU และ SCC ในขณะที่กลุ่มโรงกลั่นเกิด Technical rebound  นำโดย TOP,SPRC, BCP ภายหลังค่าการกลั่นปรับขึ้นมายืนเหนือระดับ 5.0 เหรียญอีกครั้ง กลุ่มโรงพยาบาลมีแรงซื้อเช่นกัน อย่าง BH, BCH  ณ.สิ้นวัน SET กลับมาปิดที่ 1,622.9 จุด (+8.2 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 4.2 หมื่นลบ. ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้าที่ 6.5 หมื่นลบ.
  นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยที่ 2,545 ล้านบาท  แต่กลับมาเปิดสถานะ Long SET50 index future ที่ 3,903 สัญญา

Investment theme
  คาดผลประกอบการ 2Q กลุ่มธนาคารทรงตัว  : เราคาดกำไรสุทธิ 2Q18 กลุ่มธนาคารที่อยู่ภายใต้ Coverage ที่ 4.03 หมื่นล้านบาท (+4%YoY,-11%QoQ) ต่ำกว่าตลาดคาดเล็กน้อยที่บริเวณ 4.05 หมื่นล้านบาท  ในขณะที่คาดอัตราการเติบโตของสินเชื่อ (Loan growth%) เติบโตเฉลี่ย 5.0%YoY และ NPL(%) ที่ 3.78% ลดลงจากไตรมาสก่อนที่ 3.82% โดยกำไรได้รับผลกระทบจากการยกเว้นค่าธรรมเนียมสำหรับการทำธุรกรรมทางโทรศัพท์มือถือหรืออินเทอร์เน็ตตั้งแต่เดือนเมษายนที่ผ่านมา ส่งผลให้รายได้ค่าธรรมเนียมลดลง และเมื่อเทียบกับไตรมาสแรกที่การตั้งสำรองกลับสู่ภาวะปกติ จึงมองว่าโอกาสในการปรับลดการตั้งสำรองน่าจะมีจำกัด คาดว่า KBANK ซึ่งได้รับผลกระทบสูงสุดจากการยกเว้นค่าธรรมเนียมจะมีกำไรลดลงมากที่สุด 19% QoQ รองลงมาคือ KTB  ลดลง -14% และ SCB ลดลง –10% ขณะที่ BBL อาจทำรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นจากการขายผลิตภัณฑ์ AIA ผนวกกับสัดส่วนสำรองหนี้สูญต่อสินเชื่อที่ต่ำกว่า คาดว่ากำไรของ BBL จะลดลงเพียง 6% 
  Investment Theme:  สัปดาห์นี้เราประเมินกรอบ SET บริเวณ 1,630 จุด +/- โดยมองว่าตลาดได้ Price in ประเด็นดอกเบี้ยสหรัฐผ่าน Dotplot และสงครามการค้าไปแล้วส่วนหนึ่ง (บนวงเงิน 3.4-5.0 หมื่นล้าน) ในขณะที่ดอลลาร์เริ่มกลับมาชะลอการแข็งค่า ถือเป็น Sentiment บวกอ่อนๆ ต่อการลงทุน  โดยแนะจับตาการ Preview ผลประกอบการ 2Q18 พร้อมคงคำแนะนำทยอยสะสมกลุ่ม Domestic อย่างก่อสร้าง (CK, STEC) กลุ่มธนาคาร BBL กลุ่มค้าปลีก BJC กลุ่มอสังหา GOLD

Big issue 
  เมื่อคืนที่ผ่านมา –  จีนรายงานทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐเป็น 3.1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ / Beauty อนุมัติวงเงินซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 950 ล้านบาท จำนวนไม่เกิน 64 ล้านหุ้น / Brent กลับมายืนเหนือระดับ 78.3 เหรียญอีกครั้ง

Stock pick : N/A
  Trading idea – แนะเก็งกำไร STEC (ราคาเป้าหมาย 25.0 บาท) / GOLD (คาดกำไรทำสถิติสูงสุดต่อเนื่องใน 2 ปีข้างหน้า) / เก็งกำไร CPF คาดงบ 2Q พลิกเป็นกำไร / เก็งกำไร BJC คาดผลประกอบการโตเด่น YoY เมื่อเทียบกับกลุ่ม / ชะลอการลงทุนกลุ่มโรงแรม คาดได้รับผลกระทบจากการปราบทัวร์ศูนย์เหรียญอีกครั้ง

Technical View

  ลุ้นกลับตัวขึ้นแบบ Double Bottom แต่ยังติดต้าน 1630 :  ดัชนีเปิด Gap ขึ้นจากแรงซื้อหลักของหุ้นกลุ่มพลังงานและค้าปลัก และตลอดทั้งวันดัชนีพยายามแกว่งออกข้างเพื่อรักษาภาพการเปิด Gap โดยจากกราฟ 120 จะพบว่าดัชนีพยายามฟอร์มการกลับตัวขึ้นแบบ Double Bottom ซึ่งขณะนี้ยังติดแนวต้าน Neckline บริเวณ 1630 ระยะสั้นมองว่าหากอ่อนตัวปิด Gap และไม่หลุด 1610 มองว่าระยะสั้นยังมีโอกาส Break Neckline ได้
  กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น : Trading ในกรอบ 1610-1630 หาก Rebound ยังมองเป็นจังหวะขาย และหากหลุด 1610 แนะนำ Stop Loss 2)  ไม่มีหุ้น : Rebound ในกรอบ 1610-1630 เน้นขึ้นขาย-ลงซื้อ และเล่นจบในวัน
  แนวรับ : 1610, 1615 แนวต้าน : 1630, 1645

Keep and eye on...
  ปัจจัยต่างประเทศ:  จับตาปัญหา Trade war  / 10 ก.ค. จีนรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ และ 13 ก.ค.รายงานตัวเลขการค้า
ปัจจัยในประเทศ:  สัปดาห์หน้าติดตามการรายงานผลประกอบการ 2Q61 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์

หุ้นเทคนิค:
  CPALL (B 77.00-78.00, Tp 81.00// 83.00, Cut 76.00)
  CPF (B 24.80, Tp 26.50, Cut 24.50)