ไม่หลุด 1618 จุด ยังพอเลือกเก็งกำไรรายตัวได้
  ความกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกและการปรับตัวลงแรงของราคาน้ำมันดิบอาจเป็นปัจจัยกดดันภาพรวมการลงทุนในวันนี้ หลังรายงาน IMF เปิดเผยว่าพบสัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจในอียู, ญี่ปุ่นและอังกฤษ พร้อมเตือนถึงความเสี่ยงทางการค้าที่มีโอกาสพัฒนาและคุกคามการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในระยะสั้น ส่งผลให้จิตวิทยการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงวันนี้ค่อนข้างเป็นไปในเชิงลบ ประกอบกับความกังวลการเร่งขึ้นดอกเบี้ยเฟดที่อาจเพิ่มขึ้น หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) มิ.ย.เพิ่มขึ้น 2.9% YoY เพิ่มขึ้นมากสุดนับจาก 
ก.พ.55 
  สำหรับตลาดหุ้นไทย การอ่อนตัวลงของดัชนีไม่หลุด 1618 จุด โมเมนตัมการเก็งกำไรยังไปได้ จุดสนใจของตลาดในวันนี้จะอยู่ที่การพิจารณาเลื่อนบังคับใช้มาตรฐานการบัญชี IFRS9 หากมีการเลื่อนใช้จริงมีโอกาสหนุนดัชนีมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นและรักษาแนวโน้มการแกว่งที่เอื้อต่อการเก็งกำไรได้ ทั้งนี้การดิ่งลงแรงของราคาน้ำมันสู่จุดต่ำสุดในรอบ 3 เดือน คาดกดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงานต่อเนื่องและอาจเป็นปัจจัยถ่วงการฟื้นตัวของดัชนีในระยะสั้น-กลาง เราแนะเพิ่มความระวังหรือชะลอการเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานชั่วคราว ขณะที่กลุ่มที่มีผลการดำเนินงานและกระแสเงินสดมั่นคงอย่าง PF&REIT มีโอกาสให้ผลตอบแทนที่ดีในไตรมาสนี้
  กลุ่มเดินเรือ มีสัญญาณเก็งกำไรที่เป็นบวกจากค่าระวางเรือที่ทำจุดสูงสุดในรอบ 7 เดือน ขณะที่กำไรไตรมาส 2/61 มีโอกาสเติบโตดีขึ้นทั้ง yoy และ qoq มองเป็นโอกาสเก็งกำไรระยะสั้นใน PSL* RCL* TTA*
  กลุ่มที่ควรระวัง โรงกลั่น, หุ้นกลุ่มเหล็ก คาดผลประกอบการไตรมาส 2/61 ค่อนข้างอ่อนแอ การเก็งกำไรราคาหุ้นที่ขึ้นช่วงนี้เป็นแค่ Money game ที่ควรกำหนดจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง
  Investment Theme 1) หุ้นคาดผลการดำเนินงานดี QoQ และ YoY ได้แก่ BBL, BANPU, IVL, BEM*, CKP*, ITD*, BPP*, MONO*, MAJOR, SC* 2) หุ้นที่ซื้อขายด้วย Valuation ที่ไม่แพง BBL, KTB, KBANK, ROBINS, SPALI, AP, RATCH, AEONTS 3) เก็งกำไรหุ้นส่งออก KCE, HANA, DELTA, GFPT*, CPF* 4) กลุ่มพลังงาน PTT, PTTEP, BANPU หาจังหวะเก็งกำไรแบบตั้งรับเมื่ออ่อนตัวหรือมี panic sell 
  ภาพรวมกลยุทธ์: เลือกเก็งกำไรรายตัว หากการอ่อนตัวไม่หลุด 1618+/- ยังมองหุ้นเล็กจะเด่นกว่าหุ้นใหญ่ในช่วงสั้น // หุ้นแนะนำวันนี้ IRPC, CPF / เก็งกำไร GUNKUL (เป้า 3.50 ตัดขาดทุน 2.82), BEC (เป้า 9 ตัดขาดทุน 7.7)
  แนวรับ 1618-1622 / แนวต้าน : 1634-1650 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%

ประเด็นการลงทุน
  ลุ้นกกบ.โหวต เลื่อน IFRS9 – วันนี้คณะกรรมการกำกับดูแลการประกอบวิชาชีพทางบัญชี (กกบ.) จะพิจารณาการบังคับใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับใหม่ (IFRS9) จากเดิมจะเริ่มบังคับใช้วันที่ 1 ม.ค. 2562 แต่ทางคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน (กกร.) เสนอให้เลื่อนออกไปเป็นปี 2565 ตรงข้ามกับสภาธุรกิจตลาดทุนไทยไม่เห็นด้วยเลื่อนใช้มาตรฐาน IFRS9
  ปตท.สผ.ขายแหล่งมอนทารา - สัดส่วน 100% ให้กับบริษัท เจดสโตน เอนเนอร์ยี่ (อีเกิ้ล) พีทีวาย โดยมีมูลค่าการขาย 195 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 6,435 ล้านบาท เสร็จสิ้นปี 2561 เราคาดมีโอกาสที่บริษัทจะบันทึกขาดทุนจากการขายราว 100 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในไตรมาส 3/61 ลบระยะสั้นต่อหุ้น แต่จะเป็นผลดีระยะยาวต่อการดำเนินงาน
  ประมูล 900-1800MHz รอบใหม่ – หลัง ADVANC และ DTAC รับเอกสารประมูลแล้ว ทาง TRUE จะเข้ารับเอกสารการประมูลในวันที่ 19 ก.ค.61 เช่นกัน แม้เราไม่คาดว่าทรูจะเข้าร่วมประมูล แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเป็นปัจจัยลบที่ทำให้ตลาดกลับมากังวลเรื่องการแข่งขันประมูลที่รุนแรงได้
  ประเด็นติดตาม: 17 ก.ค. – กกบ.ประชุมพิจารณาเลื่อนบังคับใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9, 19 ก.ค. – FED Beige Book