AECS Daily Focus

          Trading Idea : BANPU

Connect the World- (P.2)
          สัปดาห์นี้ติดตามการพูดคุยระหว่างคณะกรรมาธิการยุโรปและทรัมป์ในวันที่ 25 ก.ค.

Market Outlook

• สัปดาห์ก่อนตลาดหุ้นไทยยังเดินหน้าฟื้นตัวต่อ โดยเฉพาะเมื่อวันศุกร์ดัชนีหุ้นไทยดีดตัวขึ้นแรง เนื่องจากได้รับแรงหนุนจากการซื้อกลับในหุ้นกลุ่มธพ. หลังผลประกอบการช่วง 2Q61 ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด ส่งผลให้ดัชนีปิดที่ระดับ 1,671.06 จุด เพิ่มขึ้น 1.68%WoW
• สัปดาห์นี้คาด SET Index แกว่งตัวระหว่าง 1,650-1,700 จุด โดยมองดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นต่อได้แต่ Upside เริ่มจำกัดหลังมีปัจจัยเสี่ยงต่างประเทศที่ต้องติดตามซึ่งคาดยังกดดันให้บรรยากาศลงทุนยังเป็นลักษณะการเล่นทำกำไรช่วงสั้นและต้องระวังแรงขายลดความเสี่ยง

Market Factors

• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด-0.03%DoD หลังประธานาธิบดีสหรัฐขู่เก็บภาษีนำเข้าจากจีนวงเงินสูงถึง 5 แสนล้านดอลลาร์ ท่ามกลางผลประกอบการของ บจ.ขนาดใหญ่ที่ออกมาแข็งแกร่ง
• (+) ตลาดน้ำมัน WTI  ปิด+1.4%DoD หลังมีข่าวซาอุฯ เตรียมลดการส่งออกน้ำมันเดือนหน้าเพื่อเลี่ยงภาวะอุปทานน้ำมันในตลาดที่สูงเกินไป
• (+/-)สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล ศก. สหรัฐฯ อาทิ ยอดขายบ้านมือสอง และยอดขายบ้านใหม่มิ.ย., สต็อกน้ำมันดิบและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, GDP 2Q61 รวมทั้งดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการขั้นต้น ก.ค. ของสหรัฐฯ และประเทศในกลุ่มยูโรโซน, การประชุมนโยบายการเงินของ ECB

Investment Strategy

• แม้สัปดาห์นี้ตลาดหุ้นไทยยังมีโอกาสปรับขึ้นต่อได้หลังได้รับ Sentiment เชิงบวกจากผลประกอบการของกลุ่ม ธพ.ที่ออกมาดีเกินคาด อีกทั้งราคาน้ำมันดิบยังมีแนวโน้มปรับขึ้นหลังซาอุฯ จะปรับลดการส่งออกน้ำมันดิบในเดือน ส.ค. เต่อย่างไรก็ดีการปรับขึ้นแรงของดัชนียังมีความเป็นไปได้น้อย หลังนักลงทุนยังจับตาสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน หลังล่าสุดประธานาธิบดีสหรัฐฯ ขู่เก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีนวงเงินสูงถึง 5 แสนล้านดอลลาร์ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy" ในหุ้นDomestic ที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง ดังนี้

          1) หุ้นกลุ่มธพ. ที่กำไรโตดี/ราคาหุ้นยัง Laggard : KBANK, BBL,SCB
          2) หุ้นกลุ่มบริการ (ค้าปลีก, รพ., ท่องเที่ยว) ที่คาดกำไรยังโตสดใสในช่วง 2Q61: BJC, HMPRO, MC, BDMS, BCH, RJH, AOT, MINT, SPA  
          3) หุ้นที่จ่าย Div. Yield สูงเกินปีละ 5% : KKP, TTW, MC, SMPC

Market Talks and News

• BJC (BUY@TP65) : ปี 61 คาดกำไรโต 28.6%YoY จากการเติบโตใน4ธุรกิจหลักได้แก่ 1) ธุรกิจค้าปลีกสมัยใหม่ (บิ๊กซี) ซึ่งมีแผนขยายสาขาต่อเนื่อง 2) ธุรกิจบรรจุภัฑณ์ที่จะรับรู้การผลิตของเตาหลอมใหม่ที่สระบุรีซึ่งเปิดช่วง 3Q60 และช่วง 3Q61  3) ธุรกิจเวชภัณฑ์ที่เริ่มมีคำสั่งซื้อเข้ามาตั้งแต่ช่วง 2Q61 และ 4) ธุรกิจสินค้าอุปโภคบริโภคที่ได้อานิสงส์กำลังซื้อดีขึ้นและเข้าสู่เทศกาลฟุตบอลโลก + ราคาหุ้นยังมี Upside 17.6% จึงแนะนำ "ซื้อ"
• AU (BUY:Consensus TP@11) : ปี 61 คาดกำไรโต 28.0%YoY จากแผนขยายสาขาปีนี้เพิ่มอีก 8-10 สาขาจากสิ้นปี 60 ที่มีอยู่แล้ว 26 สาขานอกจากนี้ช่วง 3Q61 บริษัทยังมีแผนขายเฟรนไชส์ให้พันธมิตรในมาเลเซียอีกทั้งอยู่ระหว่างศึกษาความเป็นไปได้เพื่อลงทุนในต่างประเทศ ได้แก่ จีน ฮ่องกง สิงคโปร์ และ UAE + มีUpside 21.5% จึงแนะนำ "ซื้อ"

Quantitative Screening

• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก:  MAJOR , HMPRO