ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ไซด์เวย์/บวกกรอบจำกัด ติดตามข่าวเจรจาสหรัฐฯ - ยุโรป
  KGI ประเมิน SET Index วันพุธไซด์เวย์/บวกกรอบจำกัด (แม้วานนี้ดัชนีฯ ปรับฐานช่วงบ่ายซึ่งอ่อนแอกว่าคาด แต่ไม่เปลี่ยนภาพใหญ่ของการฟื้นตัวของ SET Index) นักลงทุนต่างชาติได้กลับมาซื้อสุทธิติดต่อกัน 3 วันแล้ว และยังบ่งชี้ว่านักลงทุนต่างชาติให้ราคาน้อยลงเรื่อยๆ ต่อการให้สัมภาษณ์และการทวีตของโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับสงครามการค้า และให้น้ำหนักกับปัจจัยเรื่องการเจรจาการค้าทวิภาคีระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปที่จะเริ่มขึ้นในวันนี้ ฝ่ายวิจัยฯ มองว่าหากผลเจรจาออกมาดีจะเพิ่มความมั่นใจของตลาดขึ้นอีก ว่าสหรัฐฯ และจีนจะสามารถกลับสู่โต๊ะเจรจาได้เช่นกัน ด้านปัจจัยเศรษฐกิจโลกนั้น วานนี้มาร์กิตรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิต (เบื้องต้น) ก.ค. ของสหรัฐฯ และเยอรมัน เพิ่มขึ้นจาก มิ.ย. น่าจะช่วยลดความกังวลต่อเศรษฐกิจโลกอีกทางหนึ่ง ด้านปัจจัยภายใน ฤดูกาลรายงานกำไรไตรมาส 2/61 ของกลุ่มที่ไม่ใช่ธนาคารเริ่มอย่างเป็นทางการในวันนี้ (SCC* จะรายงานผลประกอบการช่วงพักเที่ยง)

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BCP*, SGP*, COM7*
  BCP* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 36.5 บาท และถัดไปที่ 38 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 33.75 บาท) 2) ประเมิน แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q61 ฟื้น QoQ โดยคาดจะมีกำไรจากสต๊อกน้ำมัน ... ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์คาดกำไร 2Q61 = 1.2 พันล้านบาท (+24% YoY, +7% QoQ) 3) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน แนวโน้มค่าการกลั่นพ้นจุดต่ำสุดในเดือน มิ.ย. 61 และกำลังเข้า High season ในช่วง 2H61 
  SGP* (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 11.0 บาท / หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้านค่าเฉลี่ย 200 วัน (EMA) ที่ 11.4 บาท ได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 11.8 - 12.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 10.6 บาท) 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q61 จะฟื้นตัว QoQ และ Turnaround YoY จากราคาก๊าซ LPG ในช่วง 2Q61 ที่ปรับขึ้น +16.7% (เทียบกับ 1Q61 ที่ราคาก๊าซ LPG ปรับลงถึง -17%) 3) ประเมินธุรกิจการจัดจำหน่ายก๊าซ LPG จะลดลง จาก i) การบริหารจัดการสินค้าคงคลังได้ดีขึ้น ทำให้วงจรเงินสดสั้นลงต่อเนื่อง ii) การถือหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนร่วมที่พม่า (ถือหุ้น 36.1%) กำลังการผลิตติดตั้ง 230MW (คาดแบ่งรายได้ให้ SGP ปีละ +200 ล้านบาท) ... คาดได้อานิสงส์จีนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ โดย SGP* มีปริมาณขายก๊าซ LPG ที่จีนราว 40% ของปริมาณขายรวม
  COM7* (เป้า Consensus 21.07 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 17.8 บาท / หากวันนี้ยืนเหนือแนวราคา 18.0 บาทได้ ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป 18.5 - 18.9 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 17.4 บาท) 2) Consensus คาดกำไร 2Q61 โต 35 - 40% YoY ซึ่งหากเป็นไปตามที่ Coonsensus คาด เราประเมินมีโอกาสที่จะต้องปรับประมาณการทั้งปีขึ้นอีก ให้สอดคล้องกับปัจจัยฤดูกาลที่โดยปกติ 2H กำไรจะโตมากกว่า 1H 3) ยังคงมุมมองเชิงบวกในระยะยาว จากการเป็นพันธมิตรกับ TRUE* (บริหารร้าน True shop ที่ปีนี้คาดจะมีกำไรดีขึ้นจากปีก่อน จากการปรับสัญญาใหม่) และการเป็นพันธมิตรกับ KBANK* (สนับสนุนการเปิดแฟรนไชส์ร้าน Banana IT และการเปิดสาขาร่วมกันกับธนาคารเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พื้นที่ขาย)

หุ้นในกระแส
  SCC* (เป้าพื้นฐาน 503 บาท) คาดจะรายงานผลการดำเนินงาน 2Q61 วันพุธนี้ โดยฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร = 1.25 หมื่นล้านบาท (+0.5% QoQ แต่ลดลง -5.6% YoY) และคาดปันผลระหว่างกาล 9 บาท (Dividend yield 2.1%)

หุ้นมีข่าว
  (- RATCH*) เขื่อนแตก! ถล่มสปป.ลาวมีผู้สูญหายหลายร้อยคน (ไทยโพสต์) ฝนกระหน่ำ สปป.ลาว กัดเซาะเขื่อนแตก ส่งน้ำ 5 ล้านลูกบาศก์เมตรบ่าเข้าท่วม 6 หมู่บ้าน สื่อท้องถิ่นเผยมีคนสูญหายหลายร้อยคน และคาดว่ามีคนเสียชีวิตแล้ว แต่ยังระบุจำนวนไม่ได้ เผยเป็นเขื่อนเสริมอ่างเก็บน้ำโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำเซเปียน-เซน้ำน้อยที่ยังก่อสร้างไม่แล้วเสร็จ มีบริษัท ผลิตไฟฟ้าราชบุรีโฮลดิ้งฯ ถือหุ้นร่วมกับบริษัทลาวและเกาหลีใต้ รัฐบาลไทยเตรียมส่งผู้เชี่ยวชาญด้านกู้ภัยช่วย
  (+) BA โดดชิง'ดิวตี้ฟรี'เล็งประมูล'สุวรรณภูมิ - อู่ตะเภา'ดึงพันธมิตรนอกร่วม (กรุงเทพธุรกิจ) หลังธุรกิจการบินแข่งเดือด กดมาร์จิ้นต่ำ สวนทาง นักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่มสูง บางกอกแอร์เวย์ส รุกเจรจาพันธมิตร "ยุโรป เอเชีย" ผนึกร่วมประมูลชิงบริหารพื้นที่ดิวตี้ฟรี สุวรรณภูมิ-อู่ตะเภา คาดสรุปภายใน 2-3 เดือนจากนี้ หลังธุรกิจการบินแข่งเดือด กดมาร์จิ้นต่ำ สวนทาง นักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่มต่อเนื่อง มอง เป็นโอกาสธุรกิจดิวตีฟรี ขณะบิ๊กธุรกิจไทย-เทศ สนร่วมวง "ล็อตเต้-เซ็นทรัลเดอะมอลล์" แข่งคิง เพาเวอร์
  (+) COM7* มั่นใจยอดขายพุ่ง (กรุงเทพธุรกิจ) อานิสงส์ไฮซีซั่น หนุนครึ่งปีหลังคึกคัก "คอมเซเว่น" คาดยอดขาย ครึ่งปีหลังทะลัก เหตุเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น- ผู้ประกอบการไอทีจ่อทยอยเปิดตัว สินค้าใหม่ หนุนกำลังซื้อฟื้นตัวต่อเนื่อง พร้อมเร่งขยายสาขาใหม่ครบ 600 สาขา คาดใช้งบลงทุนปีนี้ราว 200 ล้านบาท มั่นใจรายได้โต ไม่ต่ำกว่า 15% จากปีก่อน
  (-) ลดเครดิต MINT* ทริสให้ A จาก A+ (โพสต์ทูเดย์) ทริส ลดเครดิต MINT ลง 1 ขั้น เหลือ A จาก A+ เหตุหนี้พุ่งสูงจากการเข้าซื้อกิจการ วงการชี้ดันต้นทุนการเงินพุ่ง ทริส เรทติ้ง ประกาศลดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล (MINT) จากเดิมที่ระดับ A+เหลือ A หลังจากวันที่ 11 มิ.ย. 2561 ที่ผ่านมาได้ประกาศ "เครดิตพินิจ" แนวโน้ม "ลบ" ซึ่งการประกาศลดความน่าเชื่อถือลงเกิดขึ้นจากความกังวลว่าบริษัท มีภาระหนี้ของบริษัทจะเพิ่มสูงขึ้นจากการซื้อกิจการด้วยเงินทุนจำนวนมาก ปัจจุบันบริษัทอยู่ในระหว่าง ขั้นตอนการซื้อกิจการของ NH Hotel Group SA (NHH) ซึ่งผลของเครดิตที่ลดลงจะทำให้ต้นทุนทางการเงินของ MINT สูงขึ้น
  (+) เพซลุยลงทุนหมื่นล้าน (โพสต์ทูเดย์) ปูแบรนด์ดีนแอนด์เดลูก้าทั่วเอเชีย รุกร้านอาหารและสินค้าในจีน: เพซ ดีเวลลอปเมนท์ คอร์ปอเรชั่น ทุ่ม 9,900 ล้าน ลุยขยายดีน แอนด์ เดลูก้าเอเชียแปซิฟิกและจีน หลังเคลียร์หนี้แล้วเสร็จ นายสรพจน์ เตชะไกรศรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เพซ ดีเวลลอปเมนท์ คอร์ปอเรชั่น (PACE) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการมีมติอนุมัติการ จัดตั้งบริษัทย่อย 3 บริษัทในสิงคโปร์ และฮ่องกง ลงทุนขยายธุรกิจร้านอาหารและสินค้าอุปโภคบริโภคแบรนด์ดีน แอนด์ เดลูก้า ภายในเดือน ต.ค. 2561 โดยใช้เงินลงทุนแห่งละ 3,300 ล้านบาท รวม 9,900 ล้านบาท ประกอบด้วยหุ้นสามัญแห่งละ 100 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 33 บาท ทั้งนี้จะใช้เงินสดจากการดำเนินงานของบริษัทในการลงทุน และถือหุ้นโดยบริษัท ดีน แอนด์ เดลูก้า เอเชีย (ประเทศไทย) บริษัทย่อยที่ PACE ถือหุ้นทางอ้อม 100% การลงทุนครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากบริษัทปรับโครงสร้างหนี้และได้ทุนใหม่เข้ามา

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  ASAP (เป้า Consensus 9.46 บาท) ประเมินแนวรับ 6.15 บาท / แนวต้าน 6.7 บาท และถัดไปที่ 7.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 5.95 บาท) 
  BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) ประเมินแนวรับ 20.5 บาท / แนวต้าน ±22 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 20.4 บาท) 
  EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.10 บาท) ประเมินแนวรับ 8.50 บาท / แนวต้าน 8.80 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร8.50 บาท)
  TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) ประเมินแนวรับ 77 บาท / แนวต้าน 80 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 76.75 บาท) 
  CPF* (เป้า Consensus 29 บาท) ประเมินแนวรับ 26.25 บาท / แนวต้าน 28.0 บาท (Stop loss 25.75 บาท) 
  BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 201 บาท / แนวต้าน 206 - 212 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 200 บาท) 
  PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) ประเมินแนวรับ 6.30 บาท / แนวต้าน 6.7 - 6.9 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.30 บาท) 
  SCCC (เป้าพื้นฐาน 310 บาท) ประเมินแนวรับ 208 บาท / แนวต้าน 215 - 230 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 208 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  BDMS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 29 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q61 = 2.09 พันล้านบาท (+30.8% YoY, -28.5% QoQ) โต YoY จากการขายหุ้น BH* ขณะที่การลดลง QoQ เป็นผลจากปัจจัยฤดูกาล 
  PLANB* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q61 = 157 ล้านบาท (+13% QoQ, +30% YoY) จากรายได้ที่สูงขึ้นตามจำนวนจอโฆษณาที่เพิ่มขึ้น คาดว่ากำไรจะเร่งตัวขึ้นอีกใน 2H61 เนื่องจาก i) รายได้จะเพิ่มขึ้นจากทั้งจอที่มีอยู่แล้ว โดยเฉพาะจอดิจิตอลที่ CTW, ii) การเพิ่มจำนวนจอดิจิตอลอีก 40 – 50 จอใน 2H61 และ iii) จะเริ่มรับรู้รายได้จากการลงทุนใน บจ. บีเอ็นเค 48ออฟฟิศ ตั้งแต่ 3Q61 เป็นต้นไป

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยต้าน 1679 จุด
   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1679 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1679-1696 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1679 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1679-1662 จุด 
  แนวรับวันนี้:          1674/1663                 แนวต้านวันนี้:          1679/1691