ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้             

ไซด์เวย์ต่อ 
  KGI คาด SET Index วันจันทร์ไซด์เวย์ต่อ... รอความชัดเจนของปัจจัยภายนอกประเทศ (สงครามการค้า และวิกฤตค่าเงินของตลาดเกิดใหม่) ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐฯ ยังคงสงวนท่าที ไม่ประกาศมาตรการภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนรอบใหม่แม้ว่าได้เลยกำหนดเส้นตายการทำประชาพิจารณ์และการฟังความเห็นภาคธุรกิจไปแล้วตั้งแต่วันศุกร์ที่แล้ว แต่เมื่อวันเสาร์ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ให้สัมภาษณ์สื่อว่านอกเหนือจากการเก็บภาษีสินค้าจีนมูลค่า 2 แสนล้านเหรียญฯ ที่น่าจะเกิดขึ้น... เขายังพร้อมเก็บภาษีสินค้าจีนเพิ่มอีก 2.67 แสนล้านเหรียญฯ ซึ่งความเห็นดังกล่าวน่าจะกดดันจิตวิทยาหุ้นเอเชียในช่วงสั้น อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมุมมองกรณีฐาน (base case) ว่าสหรัฐฯ จะเก็บภาษีสินค้า 2 แสนล้านเหรียญฯ ด้วยอัตรา 10% ด้านค่าเงินดอลล่าร์ฯ และดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งแรงเมื่อวันศุกร์หลังตัวเลขค่าจ้างแรงงาน ส.ค. +2.9% YoY สูงกว่าที่ consensus คาดที่ +2.7% YoY น่าจะหนุนให้ ธ.กลางสหรัฐฯ ทยอยปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อไป ด้านปัจจัยภายในประเทศไม่มีข่าวใหม่ๆ มากนัก ตลาดยังคงติดตามพัฒนาการทางการเมืองและการทยอยปลดล็อกการทำกิจกรรมทางการเมืองต่อไป

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน  
เก็งกำไร SGP*, SCCC
  SGP* (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท ... เป้า Consensus 14.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 11.9 บาท / แนวต้าน 12.6 บาท หากผ่านได้ประเมินลุ้นปิดแก๊บราคาที่ 13.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 11.8 บาท) 2) ล่าสุดราคาก๊าซ LPG ประกาศเดือน ก.ย.61 = 600 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (เพิ่มขึ้นจากเดือน มิ.ย.61 ที่ 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน) และสัญญาส่งมอบเดือน ต.ค.61 ล่าสุดอยู่ที่ 637 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q61 เป็นบวกต่อเนื่องและพีคใน 4Q61 ... ล่าสุดที่ประชุม กบง ปรับขยายวงเงินอุ้มราคาก๊าซ LPG ภาคครัวเรือนเป็น 7 พันล้านบาท (จาก 3 พันล้านบาท) รองรับแนวโน้มราคาที่จะปรับขึ้นในปลายปีนี้ สอดคล้องกับมุมมองของเรา 3) ประเด็นข่าว กฟผ. เปิดให้ผู้ผลิต-ผู้ค้าก๊าซ LNG ยื่นความสนใจเข้าร่วมประมูลการจัดส่งก๊าซ LNG เพื่อผลิตไฟฟ้า ... คาด SGP* เข้าร่วมประมูล โดยมีการเซ็น MOU กับทาง บ.ลูกของ กฟผ (กฟผ.อินเตอร์เนชั่นแนล EGATi) ในการศึกษาการเข้าร่วมประมูล (แจ้งตลาดฯวันที่ 13 มี.ค.61) 
SCCC (เป้าพื้นฐาน 310 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 240 บาท / แนวต้าน 250 บาท และ 260 บาท ตามลำดับ (Stop loss 234 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯประเมินพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อนแล้ว โดยประเมินแนวโน้มกำไรหลังจากนี้จะโตเฉลี่ยปีละ 50% CAGR 2560 - 62 3) ล่าสุดดีมานด์ปูนซีเมนต์ในเดือน ก.ค. เติบโต 7.6% YoY เป็นการโตต่อเนื่อง 3 เดือนติดต่อกัน

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"
  ฝ่ายวิจัยฯ ออกบทวิเคราะห์เชิงปริมาณ โดยคัดกรองหุ้นจากข้อมูลเชิงปริมาณตามทฤษฏี ทั้งเชิงปริมาณและปัจจัยพื้นฐาน โดยหุ้นเด่นที่เราคัดกรองมาด้วยวิธีนี้จะเหมาะสำหรับการ "Buy and Hold" ระยะเวลา 1 - 3 เดือน (เว้นแต่หลุดจุด Stop loss ระหว่างเดือนที่ลงทุน) 
หุ้นเด่น Quantamental เดือน ก.ย.61: MBK (Stop loss 24.0 บาท) / KTB* (Stop loss 18.5 บาท) / SF (Stop loss 8.6 บาท) / COL (Stop loss 28 บาท) / D (Stop loss 10.4 บาท) ... นักลงทุนสามารถเลือกพิจารณาหุ้น Top picks ตัวอื่นๆนอกเหนือจากที่เราเลือกมา 5 ตัวนี้ได้ใน บทวิเคราะห์ Quantamental

หุ้นมีข่าว
  (0) โยน กกพ. เคาะซื้อ GLOW* (โพสต์ทูเดย์) สำนักงานแข่งขันทางการค้าชี้จีพีเอสซีซื้อโกลว์เป็นอำนาจ กกพ.ตัดสินใจ ยันผู้มีอำนาจเหนือตลาดไม่ผิด กฎหมาย นายบุณยฤทธิ์ กัลยาณมิตร อธิบดีกรมการค้าภายใน ปฏิบัติหน้าที่เลขาธิการสำนักงานคณะกรรมการแข่งขันทางการค้า เปิดเผยว่า ได้แจ้งต่อสำนักงานคณะกรรมการ กำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) กรณีบริษัทโกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ (จีพีเอสซี)เข้าซื้อหุ้นเพื่อควบรวมกิจการผลิตไฟฟ้าของบริษัท โกลว์ พลังงาน ว่าสามารถขออนุญาตกับสำนักงาน กกพ. ได้โดยตรง ไม่จำเป็นต้องรอให้สำนักงานคณะกรรมการแข่งขันทางการค้าชี้ขาดว่าเป็นผู้มีอำนาจเหนือตลาดตาม พ.ร.บ.การแข่งขันทาง การค้า พ.ศ. 2560 หรือไม่
  (0) TRUE* ยันทีโอทีมั่วตัวเลข จาก 2 พันล้านเป็น 7 หมื่นล. ฟาก TOT จ่อยื่นศาลฯให้บังคับตามคำชี้ขาดอนุญาโตฯ (ข่าวหุ้น) TRUE* ยัน TOT มั่วตัวเลขฟ้องจากเริ่มต้น 2,000-3,000 ล้านบาท กลายเป็น 76,000 ล้านบาท ชี้กรณีให้บริการ ADSL ยันไม่ได้ทำผิดสัญญา เหตุให้บริการภายใต้บริษัทย่อยที่ได้รับใบอนุญาตจากกสทช. พร้อมยื่นอุทธรณ์ต่อศาลปกครองใน 90 วัน ฟาก TOT จ่อยื่นคำร้องต่อศาลปกครองกลางให้บังคับตามคำชี้ขาดของคณะอนุญาโตฯ ยันพร้อมสู้คดีในชั้นศาลปกครองจนคดีจะถึงที่สุด ด้านบลจ.ไทยพาณิชย์ ยันข้อพิพาท TRUE-TOT ไม่กระทบกองทุน DIF ลั่นยังจ่ายเงินปันผลได้ตามปกติเฉลี่ย 6-7% ต่อปี
  (+) SUPER* ชัดแล้ว Q2 ปีหน้า ตั้งอินฟราฯฟัน 9 พันล้าน (ข่าวหุ้น) บอร์ด SUPER* ไฟเขียวให้บริษัทย่อยขายโซลาร์ฟาร์ม 19 โครงการ รวม 118 เมกะวัตต์ เข้ากองทุนอินฟราสตรักเจอร์ฟันด์ มูลค่าไม่เกิน 9,000 ล้านบาท คาดแล้วเสร็จภายในไตรมาส 2/62 พร้อมอนุมัติเข้าถือในกองทุนอินฟราสตรักเจอร์ฟันด์ 33.33%
  (+ กลุ่มนิคมฯ) 'ญี่ปุ่น' ลุย EEC ขอ BOI 65งาน 'คอลลิเออร์ส' เชื่ออสังหาฯ-นิคมฯพุ่ง (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ครึ่งปีแรกญี่ปุ่นจีน-ฮ่องกง ยื่นขอบีโอไอมากสุด "คอลลิเออร์ส" เผยยอดขอรับการส่งเสริมการลงทุนจากบีโอไอ 6 เดือนแรกในพื้นที่เขตนวัตกรรม EEC โต 122% ดันดีมานด์พื้นที่ในนิคมอุตฯพุ่ง ระบุ ชลบุรี ดีมานด์นิคม-อสังหาฯขยายตัวแรง พบโครงการบ้าน-คอนโดอยู่ระหว่างขายกว่า 437 โครงการ 70,004 ยูนิต มูลค่า 136,126 ล้านบาท
  (+) GUNKUL* ข่าวดี โซลาร์ฯที่ญี่ปุ่น ขายไฟ 1 พ.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) GUNKUL* มั่นใจโซลาร์ฟาร์มที่เมืองเซ็นได ประเทศญี่ปุ่น 40 MW ได้ฤกษ์จ่ายไฟฟ้า 1 พ.ย.นี้ ดันกำลังการผลิตพุ่ง 350 MW ลุ้นคว้างานวางสายเคเบิลเกาะสมุยมูลค่า 2,300 ล้านบาทใน Q4 ปีนี้ ล่าสุดเซ็นรับงานกฟภ. พัฒนา “Micro Grid” ที่แม่ฮ่องสอน มูลค่า 132.9 ล้านบาท
  (+) SPA ครึ่งหลังผุดสาขาเพิ่ม 9 แห่ง เริ่มเปิดสปารูปแบบใหม่ Q4 นี้ (ข่าวหุ้น) SPA ยิ้มรับครึ่งหลังไฮซีซั่น หนุนผลงานโตไม่หยุด เตรียมผุดสาขาใหม่อีก 9 สาขาดันทั้งปี 2561 รายได้โต 25% ล่าสุดประกาศเปิดสปารูปแบบใหม่ Stretch me by Let’s Relax เริ่มสาขาแรกที่กรุงเทพฯ ในไตรมาส 4/2561 คาดหวัง IRR กว่า 20% การันตีถึงจุดคุ้มทุนปี 2563

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 20.2 บาท / แนวต้าน 21.4 บาท (Stop loss 20.2 บาท) 
  PSL (เป้า Consensus 15.08 บาท) ประเมินแนวรับ 12.4 บาท / แนวต้าน 13.1 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 12.1 บาท) 
  BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) ประเมินแนวรับ 19.5 บาท / แนวต้านแรก 20.3 บาท (Stop loss 19.5 บาท) 
  CPN* (เป้าพื้นฐาน 90.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 81 บาท)  
  TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 80 บาท)  
  CPALL* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) ประเมินแนวรับ 65 บาท / แนวต้าน 69 บาท (Stop loss 65 บาท)
  BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) ประเมินแนวรับ 26 บาท / แนวต้าน 28 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 25.5 บาท) 
  COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) ประเมินแนวรับ 19.0 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.0 บาท)
  SSP (เป้า Consensus 10.25 บาท) ประเมินแนวรับ 8.55 บาท / แนวต้าน 8.8 - 8.9 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 8.50 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  กลุ่มรับเหมาฯ น้ำหนักการลงทุน "มากกว่าตลาดฯ" เหตุผลสำคัญที่ทำให้โครงการลงทุนภาครัฐชะงักใน 1H61 คือ พรบ. จัดซื้อจัดจ้าง และพรบ. วินัยการคลังมีผลบังคับใช้ อย่างไรก็ตาม คาดรัฐบาลจะเร่งรับโครงการที่มีความสำคัญอย่างเช่น i) รถไฟความเร็วสูงเชื่อมสามสนามบิน (มูลค่า 2.24 แสนล้านบาท), ii) มอเตอร์เวย์ (บางปะอิน-โคราช, บางใหญ่ – กาญจนบุรี (มูลค่า 1.3 หมื่นล้านบาท)), ii) ทางด่วนพระราม 3-ดาวคะนอง (มูลค่า 3.0 หมื่นล้านบาท), iii) รถไฟทางคู่บางเส้นทาง และ iv) รถไฟฟ้า MRT สายสีม่วง (มูลค่า 1.283 แสนล้านบาท) เลือก STEC*, CK* และ SEAFCO เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มนี้ 
  STEC* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 26.7 บาท Backlog ของ STEC* ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.20 แสนล้านบาทเมื่อสิ้น 2Q61 ซึ่งเพียงพอที่จะสร้างรายได้ให้บริษัทไปอีก 3-4 ปี เนื่องจากคาดว่ายอดรับรู้รายได้ของบริษัทจะเร่งตัวขึ้นในแบบ S-Curve ฝ่ายวิจัยฯปรับสมมติฐานปี 2561 และปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ STEC* ปี 2561-62 ขึ้นอีก 16% และปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" จากเดิม "ถือ"
  CK* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 30 บาท สิ้นเดือน ส.ค. Backlog อยู่ที่ 6.24 หมื่นล้านบาท เพียงพอที่จะสร้างรายได้ให้บริษัทไปอีกสองปี อย่างไรก็ตาม โครงการที่กำลังจะเปิดประมูลเร็วๆนี้ น่าจะทำให้ backlog ของ CK* มี upside แนะนำจับตาดูความคืบหน้าของโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อมสามสนามบินเนื่องจาก CK* เป็นหนึ่งในกลุ่ม consortium ที่ยื่นประมูลโครงการนี้

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- กรอบราคา 1685 – 1694 จุด
  วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1694 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1694-1709 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1685 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1685-1672 จุด
  แนวรับวันนี้:          1685/1675                     แนวต้านวันนี้:          1694/1705