Market Summary 07/09/2018

หุ้นแนะนำพิเศษ

CPN (ราคาปิด 81.50  Bloomberg Consensus 86.72)

• 1H61 มีกำไรสุทธิ 5,259 ลบ. +9% ส่วนรายได้และกำไรครึ่งหลังปี 2561 มีแนวโน้มดีกว่าครึ่งปีแรก เนื่องจากศูนย์การค้าเซ็นทรัล พระราม 3 และเซ็นทรัลเวิลด์ ปรับปรุงแล้วเสร็จพร้อมเปิดบริการเต็มทุกพื้นที่  ส่วนศูนย์การค้าเซ็นทรัล ภูเก็ต 2 มูลค่าโครงการ 2 หมื่นล้านบาท มีกำหนดเปิดบริการ 10 ก.ย. นี้  สำหรับเซ็นทรัล ไอ-ซิตี้ ประเทศมาเลเซีย (ถือหุ้น 60%) คาดว่าจะเปิดให้บริการภายในไตรมาส 4/2561
• ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อศักยภาพในการเติบโตของรายได้และผลการดำเนินงานต่อเนื่องในอนาคตจากแผนการเปิดบริการศูนย์การค้าใหม่ปีละ 2-3 แห่ง ขณะที่ปีนี้เริ่มมีรายได้จากอสังหาริมทรัพย์จากการโอนคอนโดฯ 3 แห่งมูลค่า 2.8 พันล้านบาท  Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 เฉลี่ย 12,038 ลบ. เติบโต 22% จากกำไรปกติ 9,893 ลบ.ในปี 60

ส่องหุ้น
VNT  แนวรับ 24.70-24.50 บาท  แนวต้าน 25.75-26.00 บาท 
CHAYO  แนวรับ 4.72 , 4.66  บาท  แนวต้าน 4.80-4.82 , 4.94 บาท 
ASIAN แนวรับ 8.95-8.90 บาท  แนวต้าน 9.30 , 9.50 บาท

Market View  : ยังกังวลสงครามการค้า
หุ้นแนะนำพิเศษ : CPN
หุ้นมีข่าว : SUPER GUNKUL SPA
Technical Insight : DDD  HANA  
  SET Index วานนี้ปรับตัวลงเล็กน้อย ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอการลงทุน และจับตารายการสินค้าที่สหรัฐฯจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าจากจีน ประกอบกับความกังวลที่ว่า ค่าเงินใน Emerging Market ยังคงอ่อนลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,689.49 จุด (-4.45 จุด) Volume 3.6 หมื่นลบ. จาก Foreign Net -773.43 ลบ. TFEX Net +2,864 สัญญา ตราสารหนี้ +5,171 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 
-ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลบหลังสหรัฐประกาศพร้อมเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีนวงเงิน 2.67 แสนล้านดอลลาร์  และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเกินคาด รวมทั้งตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงที่พุ่งสูงสุดในรอบกว่า 9 ปี ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเร่งการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
-ประธานเฟดสาขาชิคาโกคาดว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยปกติ (neutral rate) เพื่อผลักดันเศรษฐกิจของประเทศให้เติบโตอย่างยั่งยืนและเงินเฟ้ออยู่ในกรอบเป้าหมาย
+สัญญาน้ำมันดิบตลาดนิวยอร์กปิดลบเล็กน้อยจากเงินดอลลาร์แข็งค่าและกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและประเทศคู่ค้า ซึ่งจะกระทบต่ออุปสงค์น้ำมันแต่ยังมีแรงหนุนจากคาดการณ์ภาวะน้ำมันตึงตัวจากสหรัฐคว่ำบาตรอิหร่าน
+ญี่ปุ่นเผย GDP ไตรมาส 2 ขยายตัว 3.0% สูงกว่าตัวเลขประมาณการเบื้องต้น
+ก.คลัง เดินหน้า'บัตรคนจนปีสองมีวงเงินเพิ่มอีก 4 หมื่นล.
- จีนจะใช้มาตรการตอบโต้ที่จำเป็นหลังสหรัฐวางแผนจัดเก็บภาษีเพิ่มเติมสินค้านำเข้าจีนวงเงิน 2 แสนล้านดอลลาร์
+สนง.สถิติจีนเผยดัชนี CPI เดือนส.ค.ขยายตัว 2.3%YoY และสูงกว่าเดือน ก.ค.ที่ขยายตัวเพียง 2.1%
- วันนี้กรณ์ จาติกวณิชร้องเรียน ปมปตท.ซื้อกิจการ GLOW
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 2.08 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 32.84 บาท/US
ตลาดหุ้นไทยวันนี้ยังคงมีปัจจัยกดดันสงครามการค้าที่ยืดเยื้อ และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาดีสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยของการประชุมเฟดใน
รอบนี้ตามที่ได้ส่งสัญญาณมาก่อนหน้า และ fund flow ยังไหลออก โดยมีปัจจัยบวกจากภาพรวมการเติบโตเศรษฐกิจในประเทศ ดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,675-1,695 จุด
กลยุทธ์การลงทุน  
  - ลุ้น 12 ก.ย. เปิดตัว iPhone ใหม่ COM7 SPVI
  - หุ้น Theme EEC play : AMATA, WHA, EASTW, ATP30, ORI 
  - หุ้นที่คาดว่า 2H61 จะเติบโตต่อเนื่อง ANAN ORI SC KCE CPF SVI
  - หุ้น MAI ที่ผลประกอบการ 2H61 เติบโตต่อเนื่อง XO CHAYO TACC SSP
  - ค่าการกลั่นเริ่มปรับตัวขึ้น SPRC IRPC TOP BCP

หุ้นมีข่าว  

• + บอร์ด SUPER อนุมัติบ.ย่อยขายโซลาร์ฟาร์มจำนวน 19 โครงการกำลังผลิตรวม 118 MW เข้ากองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน คาดแล้วเสร็จ Q2/62 
• + GUNKUL เปิดเผยว่าการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค (กฟภ.) ลงนามในสัญญาให้บริษัท กันกุล พาวเวอร์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ GUNKUL เป็นผู้ดำเนินโครงการพัฒนาระบบไฟฟ้าแบบโครงข่ายไฟฟ้าขนาดเล็กมาก (Micro Grid) ที่ อ.แม่สะเรียง จ.แม่ฮ่องสอน มูลค่างาน 132.9 ล้านบาท ใช้ระยะก่อสร้าง 360 วัน
• + SPA(ราคาปิด 14.8 ซื้อ ราคาเหมาะสม 19.2)ยิ้มรับครึ่งหลังไฮซีซั่น หนุนผลงานโตไม่หยุด เตรียมผุดสาขาใหม่อีก 9 สาขาดันทั้งปี 2561 รายได้โต 25% ล่าสุดประกาศเปิดสปารูปแบบใหม่ Stretch me by Let’s Relax เริ่มสาขาแรกที่กรุงเทพฯ ใน4Q61 คาดหวัง IRR กว่า 20% การันตีถึงจุดคุ้มทุนปี 2563(ที่มา : ข่าวหุ้น)
• ความเห็น : เรามองว่าสปารูปแบบใหม่ Stretch me by Let’s Relax จะช่วยเพิ่มฐานลูกค้าที่เป็นกลุ่มพนักงานออฟฟิต และนักกีฬามากขึ้น จากเดิมที่ลูกค้าหลักเป็นกลุ่มนักท่องเที่ยว โดยเรายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 61 ที่ 227 ลบ. เติบโต 30%YoY จากสาขาที่จะเปิดเพิ่มในช่วงครึ่งปีหลัง พร้อมกับเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น
• - GGC ขอเลื่อนสรุปความเห็นประเมินการควบคุมภายในของกระบวนการจัดหาวัตถุดิบจากเดิมคาดจะสรุปได้ภายในต้นเดือนส.ค.เป็นภายในวันที่ 30 ก.ย.(ที่มา : IQ)
• - DTAC ลูกค้าบนคลื่น 850 เมกะเฮิรตซ์ ส่อซิมดับ 'กสชท.' ชี้ไม่เข้าข่ายได้รับเยียวยา แนะรีบย้ายคลื่นก่อน 15 ก.ย. หรือซื้อซิมใหม่
• TAPAC จะใช้เงิน 119.6 ลบ.เข้าซื้อหุ้น 23% ใน"พรีเมียร์ แทงค์ คอร์ปอเรชั่น"(PTC) ทำธุรกิจคลังน้ำมัน และเป็นตัวแทนในการกระจายน้ำมันให้กับสถานีบริการน้ำมันในแถบจังหวัดภาคตะวันออกเฉียงเหนือของประเทศไทยเป็นหลัก คาดแล้วเสร็จ ต.ค.61 (ที่มา : IQ)