Market Summary 20/09/2018

หุ้นแนะนำพิเศษ

WICE Analyst Meeting ( ราคาปิด 5 บาท ซื้อ Bloomberg Consensus ที่ 5.36 บาท)

• อัพเดทโครงการปัจจุบัน : บริษัทฯเพิ่งร่วมทุนจัดตั้ง บ.ยูโร เอเชีย โทเทิล โลจิสติกส์ (ETL) ธุรกิจขนส่งสินค้าทางบกข้ามประเทศ (Cross Border) ด้วยทุนจดทะเบียน 70 ลบ. โดย WICE มีสัดส่วนถือหุ้นที่ 40% วัตถุประสงค์ในการจัดตั้งธุรกิจเพื่อตอบสนองความต้องการของการขนส่งทั้งด้านระยะเวลาและค่าขนส่งโดยแสดงในตารางด้านล่าง โครงการนี้จะเปิดให้บริการช่วง 4Q61 และตั้งเป้ารายได้จากธุรกิจนี้ในปี 62 ราว 200 ลบ. 
• ปี 61 ผบห. ตั้งเป้ารายได้ราว 1,800 ลบ. ในช่วง 1H61 มีรายได้กว่า 815 ลบ. ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น และอัตรากำไรสุทธิ อยู่ที่ 22.43%  และ 5.86% ตามลำดับ ปรับตัวลดลงจาก 1H60 ที่ 25.04% และ 7.25% ตามลำดับ เนื่องจากการแข่งขันสูงของอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม 2H61 จะเติบโตดีกว่า 1H61 เนื่องจากรายได้จะเร่งตัวขึ้นจากการเข้าสู่ช่วง High Season
• ความเห็น : เราชื่นชอบ และเล็งเห็นถึงศักยภาพการเติบโตของธุรกิจใหม่ ภายใต้การขยายตัวของการนำเข้าและส่งออกในประเทศ หลังจากที่มูลค่าการนำเข้าและส่งออกของไทย 7 เดือนแรกของปีนี้ ยังคงเติบโตกว่า 10% ถึงแม้จะมีประเด็นสงครามการค้าโลก สำหรับปี 61 Bloomberg Consensus คาดกำไรราว 117 ลบ. +31.18% (กำไร 1H61 อยู่ที่ 89.7 ลบ.)

Market View  : ลุ้นทดสอบ 1,762
หุ้นแนะนำพิเศษ : WICE 
หุ้นมีข่าว : JKN SSP EASTW SABINA MTC
Technical Insight : BWG  PSTC
  SET Index วานนี้ปรับตัวขึ้นแรงต่อเนื่อง โดยทำจดสูงสุดในวันที่ 1,762 จุด จากปัจจัยหนุนเรื่องการเลือกตั้งที่มีความชัดเจนขึ้น และ Fund Flow ต่างชาติที่กลับมาเป็นบวกอีกครั้ง ก่อนย่อตัวลงมาหลัง กนง. มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ 1.50% ทำให้เกิดแรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่ม BANK ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,752.11 จุด (+2.31 จุด) Volume 6.76 หมื่นลบ. จาก Foreign Net +96.95 ลบ. TFEX Net -1,494.00 สัญญา ตราสารหนี้ +4,043 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 
+ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมที่พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง หลังจากนักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน
+จำนวนผู้ขอสวัสดิการลดลง3,000 ราย สู่ระดับ 201,000 รายซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 49 ปี ขณะที่ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐทรงตัวที่ระดับ 5.34 ล้านยูนิต
+รมว.คลัง เตือนธปท.หากขึ้นดอกเบี้ยอาจส่งดันบาทแข็ง-เงินเฟ้อไม่เข้ากรอบสร้างปัญหาต่อเศรษฐกิจ
+กนอ.นำนลท.ญี่ปุ่นชมนิคมฯในพื้นที่ EEC-SEZ เตรียมพื้นที่กว่า 9.5 พันไร่รองรับการลงทุน
-น้ำมันดิบปิดลบ หลัง ทรัมป์ ได้ออกมาเรียกเรียกร้องให้กลุ่มโอเปก ปรับลดราคาน้ำมันลง 
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 2.08 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 32.33 บาท/US
ตลาดหุ้นไทยวันนี้มีแรงหนุนตลาดหุ้นต่างประเทศที่ปรับตัวขึ้น และตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่ง  อีกทั้งการเมืองในประเทศมีความชัดเจนมากขึ้นและ Fund Flow ที่กลับมาไหลเข้า   โดยมีปัจจัยลบจากราคาน้ำมันที่ปรับลง คาดดัชนี SETเคลื่อนไหวในกรอบ  1,740-1,762 จุด
กลยุทธ์การลงทุน  
KBANK, SCB, PTTEP, PTT, CPALL, PTTGC, SCC และ CPN  ติดรายชื่อหุ้นที่ติดทั้งสองกลุ่มดัชนี DJSI World และ DJSI Emerging Markets  
- HMPRO, CPALL, ROBINS, BJC  ที่ประชุมครม.มีมติคืน VAT เป็นเงินสดให้ผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ
- หุ้นที่คาดว่า 2H61 จะเติบโตต่อเนื่อง ANAN ORI SC KCE CPF SVI
- หุ้น MAI ที่ผลประกอบการ 2H61 เติบโตต่อเนื่อง XO CHAYO TACC SSP
- กลยุทธ์การลงทุนเดือนก.ย. แนะนำกลุ่มธนาคาร กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง แนะนำ KKP CK AOT ERW CENTEL SSP

หุ้นมีข่าว  

• + JKN (ราคาปิด 11.60 ซื้อ ราคาเหมาะสม 13.40) รุกขยายตลาดคอนเทนต์ใน CLMV โดยบริษัทสามารถปิดการขายได้ 150 ลบ. และได้ทยอยส่งมอบไปแล้วบางส่วนประมาณ 70 ลบ.ในไตรมาสที่ผ่านมา และจะทยอยส่งมอบลิขสิทธิ์คอนเทนต์ที่เหลือซึ่งจะรับรู้รายได้ในปีนี้ทั้งหมด และจะส่งผลดีต่อยอดขายจำหน่ายลิขสิทธิ์คอนเทนต์ในตลาดต่างประเทศ ตามเป้าหมายที่ 300 ลบ. (ที่มา : IQ)
• ความเห็น : ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมานี้ บริษัทได้มีการซื้อคอนเทนต์ไว้ในมือเป็นจำนวนมาก ถ้าบริษัทสามารถขายคอนเทนต์ไปยังตปท. ได้เพิ่มเติม ก็จะช่วยเพิ่มในส่วนของรายได้ แต่ค่าตัดจำหน่ายยังคงเดิม ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มสูงขึ้น โดยเรายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 61 ที่ 225 ลบ เติบโต 20 %YoY
• + SSP (ราคาปิด 8.95 ซื้อ ราคาเหมาะสม 11.20) ลุยตอกเสาเข็มเริ่มสร้างโรงไฟฟ้าโซลาร์เวียดนาม 49.61 เมกะวัตต์แล้ว คาด COD ตามกำหนดไตรมาส 2/2562 มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังโต อานิสงส์บุ๊กรายได้ขายไฟฟ้าโครงการโซลาร์ฟาร์ม-โซลาร์รูฟท็อปเพิ่มขึ้น (ที่มา : ข่าวหุ้น)
• ความเห็น : โครงการที่เวียดนามที่มีความชัดเจนมากขึ้น ส่งผลให้ผลประกอบการปี 62 บริษัทจะมีรายได้และกำไรที่เติบโตต่อเนื่อง โดยบริษัทจะมีกำลังการผลิตรวมในมือทั้งสิ้น 244 MW ซึ่งถือว่าทำได้เกินเป้าที่บริษัทตั้งไว้หลัง IPO ที่ 200 MW โดยเรายังคงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 61 ที่ 550 ลบ. เติบโต 63%YoY
• + EASTW จ่อเซ็นสัญญาขายน้ำอุตสาหกรรมกับอมตะซิตี้ คาดปิดดีล Q4/2561 ขณะที่ซุ่มเจรจาลูกค้าใหม่เพิ่ม 4 ราย ทยอยเซ็นสัญญาตลอดปี 2562 รุกให้บริการน้ำครบวงจร รองรับความต้องการน้ำทุกรูปแบบในพื้นที่ EEC ลั่นกำไรปี 2563 โตกระโดด (ที่มา ทันหุ้น)
• ความเห็น เรามีมุมมองบวกกับข่าวการได้รับงานต่อเนื่องซึ่งสอดคล้องกับการเป็นหุ้นธีม EEC play ราคาหุ้นปัจจุบัน ลดลด 11%YTD
• + TTCL ได้งานโครงการ Refinery and Petrochemical Complex ในติมอร์-เลสเต มูลค่า 1.5 ล้านเหรียญฯ
• + BPP ส่งซิกผลงานไตรมาส 3/2561 สดใส หลังเดินเครื่อง COD โรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ที่ญี่ปุ่น ขนาด 9.5 เมกะวัตต์ หนุนกำลังผลิตปัจจุบันเพิ่มเป็น 2129 เมกะวัตต์ ส่วนไตรมาส 4/2561 เตรียม COD เพิ่มอีก 2 โครงการ กำลังผลิตรวม 35 เมกะวัตต์ มั่นใจสิ้นปีกำลังผลิตเข้าเป้า 2164 เมกะวัตต์ เปิดกว้างพันธมิตรร่วมทุนลุยธุรกิจพลังงานต่อเนื่อง (ที่มาทันหุ้น)
• 'วิโรจน์' บิ๊กล็อต SABINA  ขายบิ๊กล็อต 100 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 28.78% ในราคาหุ้นละ 25 บาท มูลค่ารวม 2,500 ล้านบาท เปิดทางนักลงทุนสถาบันไทย-ต่างชาติเข้าถือหุ้น หลังเชื่อมั่นพื้นฐานธุรกิจดี-กำไรโตทุกปี ดันฟรีโฟลตหุ้นพุ่ง 48.14% ขณะที่ "กลุ่มตระกูลธนาลงกรณ์" ยังเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ ถือ 51.86%
• (ที่มา : ข่าวหุ้น)
• - AOT เจอพิษเรือล่มภูเก็ต! กระทรวงการท่องเที่ยวฯเผยยอดนักท่องเที่ยวจีนเดือนสิงหาคมลดลง 11.77% เหลือ 8.67 แสนคน  (ที่มา ข่าวหุ้น)   
• + FTE ย้ำผลงานครึ่งปีหลังสวย! ล่าสุดคว้างานออกแบบติดตั้งระบบดับเพลิงกว่า 160 ล้านบาท หนุนแบ็กล็อกพุ่ง 400 ล้านบาท จ่อบุ๊กรายได้ปีนี้ 60% พร้อมรอลุ้นคว้างานใหม่อีก 120 ล้านบาท ย้ำเป้ารายได้ปีนี้ 1,080 ล้านบาท โต 10% (ที่มา ข่าวหุ้น)
• + MTC (ราคาปิด 43.50 ซื้อ Bloomberg Consensus 48.97) มั่นใจผลงานจะทุบสถิติสูงสุดทุกไตรมาส โดยเฉพาะครึ่งปีหลังเติบโตมากสุด ยันปล่อยสินเชื่อใหม่ทะลุ 8 หมื่นล้านบาท พร้อมยอดลูกหนี้คงค้างกว่า 4.14 หมื่นล้านบาท พร้อมเดินหน้าขยายสาขาต่อเนื่อง คาดสิ้นปีแตะ 3,200 แห่ง ครองแชมป์ผู้ประกอบการมีสาขามากสุดในประเทศไทย (ที่มา ทันหุ้น)
• ความเห็น การมีสาขาเป็นจำนวนมากสนับสนุนการเติบโตของสินเชื่อของบริษัท  ทั้งนี้ในปี 61 ผู้บริหารตั้งเป้าเปิดสาขาใหม่จนครบตามเป้าหมายที่ 3,000 สาขา และยังคงเป้าหมายการเปิดสาขาเพิ่มขึ้นเป็น 4,000 สาขาภายในปี 63 Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 เฉลี่ย 3.7 พันลบ. +48%