Market Summary 21/09/2018

หุ้นแนะนำพิเศษ

PTTEP (ราคาปิด 153.50 Bloomberg 147.24)

• การประชุมโอเปกและประเทศผู้ผลิตนอกกลุ่มโอเปก รวมถึงรัสเซีย เห็นพ้องให้คงปริมาณการผลิตเอาไว้ที่ระดับปัจจุบัน แม้สหรัฐพยายามเรียกร้องให้โอเปกเพิ่มปริมาณการผลิตเพื่อสกัดการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันก็ตาม
• วันที่ 25 ก.ย. กระทรวงพลังงานเปิดให้เอกชนยื่นข้อเสนอการประมูลแหล่งบงกช-เอราวัณ (ปัจจุบัน PTTEP เป็นผู้ดำเนินการขุดเจาะแหล่งบงกชและถือหุ้นอยู่ 66%)
• ฝ่ายวิจัยคาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3 จะปรับตัวดีขึ้นจากปริมาณการผลิตที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ 308 พันบาร์เรลต่อวันจากการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นโครงการบงกชอีก 22% สู่ 66% ขณะที่คาดว่าราคาขายเฉลี่ยจะทรงตัวราคาน้ำมัน และคาดว่าค่าใช้จ่ายทางภาษีจะไม่สูงเท่าไตรมาส 2

ส่องหุ้น
SPA  แนวรับ 16.10 บาท  แนวต้าน 16.30-16.50 , 16.90 บาท
GTB  แนวรับ 0.67-0.66  บาท แนวต้าน 0.70-0.72 บาท
BEC  แนวรับ 7.30-7.25 บาท แนวต้าน 7.40 , 7.65 บาท

Market View  : เลือกเล่นรายกลุ่ม
หุ้นแนะนำพิเศษ : PTTEP
หุ้นมีข่าว : ANAN PACE
Technical Insight : PLANB PDI  
  SET Index ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ตามตลาดหุ้นต่างประเทศ หลังจากที่ดัชนีดาวโจนส์ ปรับตัวขึ้นทำ New High เนื่องจากนักลงทุนคลายความกังวลสงครามการค้าสหรัฐ-จีน ประกอบกับแรงหนุนจากความคืบหน้าของการเลือกตั้งภายในประเทศ อย่างไรก็ตามมีแรงขายทำกำไรหลังจากที่ดัชนีตลาดปรับตัวขึ้นต่อเนื่องทั้งอาทิตย์ ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,756.12 จุด (+4.01 จุด) Volume 7.9 หมื่นลบ. จาก Foreign Net -597.00 ลบ. TFEX Net -4,419.00 สัญญา ตราสารหนี้ +16,942 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 
+/- จำนวนนทท.ต่างชาติในช่วง 8M61 โต 9.94%YoY แนวโน้มเดือนก.ย. น่าจะชะลอลงผลกระทบเหตุเรือล่มที่ภูเก็ต สงครามการค้า และค่าเงินบาทแข็งค่า
+ดาวโจนส์ปิดทำนิวไฮติดจากที่นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน 
+น้ำมันดีดตัวขึ้นหลังซาอุและรัฐเซียยังไม่เห็นความจำเป็นต้องเพิ่มกำลังการผลิตในการประชุมวันอาทิตย์ที่ผ่านมา
+ ส่งออกเดือนส.ค. 61 โต 6.68% ดีกว่าคาด 4.5-4.75% มูลค่าส่งออก 2.28 ล้านเหรียญสหรัฐ สูงสุดเป็นประวัติการณ์ 8M61 ส่งออกโต 10.03% 
-แหล่งข่าวว่า จีนเผยด้ยกเลิกแผนการเจรจาการค้ากับสหรัฐ จากเดิมที่มีแผนว่าจะเจรจาร่วมกันในสัปดาห์หน้าที่กรุงวอชิงตัน 
-ดัชนีภาคการผลิต และภาคบริการ PMI เบื้องต้นของสหรัฐ ร่วงลงสู่ระดับ 53.4 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน 
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 2.09 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 32.41 บาท/US
*24 ก.ย. จับตารมว.ญี่ปุ่นและผู้แทนการค้าสหรัฐเตรียมถกประเด็นการค้า
* 25-26 ก.ย. ประชุมธนาคารกลางสหรัฐ คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ 2.25%
ตลาดหุ้นไทยวันนี้มีปัจจัยบวกจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่งหนุน DJIA ทำนิวไฮ   ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศเรื่องส่งออกก็ออกมาสดใสโดยมีปัจจัยลบจากนักลงทุนชะลอลงทุนก่อนรู้ผลการประชุม FED และ Fund Flow พลิกขายสุทธิ คาดดัชนี SETเคลื่อนไหวในกรอบ  1,740-1,765 จุด
กลยุทธ์การลงทุน  
KBANK, SCB, PTTEP, PTT, CPALL, PTTGC, SCC และ CPN  ติดรายชื่อหุ้นที่ติดทั้งสองกลุ่มดัชนี DJSI World และ DJSI Emerging Markets  
- HMPRO, CPALL, ROBINS, BJC  ที่ประชุมครม.มีมติคืน VAT เป็นเงินสดให้ผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ
- หุ้นที่คาดว่า 2H61 จะเติบโตต่อเนื่อง ANAN ORI SC KCE CPF SVI
- หุ้น MAI ที่ผลประกอบการ 2H61 เติบโตต่อเนื่อง XO CHAYO TACC SSP
- กลยุทธ์การลงทุนเดือนก.ย. แนะนำกลุ่มธนาคาร กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง แนะนำ KKP CK AOT ERW CENTEL SSP

หุ้นมีข่าว  

• + ANAN (ราคาปิด 5.30 Bloomberg Consensus 6.20) มั่นใจว่าในปีนี้จะสามารถโอนกรรมสิทธิ์ได้ตามเป้าหมายที่ 38,000 ล้านบาท โดยในช่วงครึ่งปีแรกบริษัทโอนกรรมสิทธิ์ไปแล้ว 10,599 ล้านบาท ปัจจุบันมียอดขายรอโอน (Backlog) รวม 54,600 ล้านบาท โดยในช่วงครึ่งปีหลังเตรียมโอนกรรมสิทธิ์ราว 27,400 ล้านบาท  จากโครงโอนโครงการต่อเนื่องในโครงการ ASHTON จุฬา-สีลม ASHTON อโศก และในช่วง 3Q61 จะเริ่มโอน UNIO รามคำแหง เสรีไทย ใน 4Q61 จะเริ่มโอนโครงการ ASHTON สีลม, IDEO MOBI สุขุมวิท 66, IDEO พหลโยธิน จตุจักร, IDEO สุขุมวิท 93 (ที่มา IQ)
• ความเห็น แนวโน้มรายได้และผลประกอบการ 3Q61 เติบโตต่อเนื่อง ทั้ง QoQ และ YoY จากการคอนโดฯโครงการ Ashton จุฬา-สีลม และ Ashton-อโศก ต่อจากในช่วง 2Q61ที่โอนไปเพียง 30% และ 14% ตามลำดับ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 เฉลี่ย 2,106 ล้านบาท +59%
• +/- PACE เปิดเผยว่าในปี 62 คาดจะพัฒนาโครงการใหม่ได้ 1 โครงการ มูลค่า 5,000-10,000 ล้านบาทโดยใช้แหล่งเงินทุนสินเชื่อ Project Finance ซึ่งจะพิจารณาตามศักยภาพของทำเล ขณะที่ภาระหนี้สินปัจจุบันลดลงมาอยู่ที่ 1 หมื่นล้านบาทจากเดิมกว่า 2 หมื่นล้านบาททำให้พร้อมที่จะเริ่มการลงทุนใหม่ ๆ ได้  ด้านรายได้คาดว่าจะรับรู้รายได้ราว 8 พันล้านบาทจาก Backlog 1.04 หมื่นล้านบาทจากการโอนโครงการ 1) นิมิตร หลังสวนมียอดขายแล้ว 6,900 ล้านบาทหรือคิดเป็น 90%  คาดจะเริ่มโอนเดือนก.ค. 62 ส่วนที่ยังเหลือขายอีก 10% มูลค่า 1,080 ล้านบาทจะเริ่มขายในช่วงโครงการเสร็จ  2) วินด์เชล นราธิวาส มูลค่า 3,000 ล้านบาท ในช่วง 2Q61 หรือ 3Q61 มียอดขายแล้ว 792 ล้านบาท และยังเหลือขายอีก 2,200 ล้านบาท 3) เดอะ ริทซ์-คาร์ลตัน เรสซิเดนซ์ มียอดขาย 2,060 ล้านบาทจะทยอยรับรู้รายได้ในช่วง 4Q61 ส่วนเหลืออีก 301 ล้านบาท จะทยอยขาย และ4) มหาสมุทร วิลล่า 80 หลังสร้างเสร็จแล้วขายไปเพียง 20 หลัง หรือคิดเป็นมูลค่ายอดขาย 649 ล้านบาท และมียอดเหลือขาย 3,090 ล้านบาท (ที่มา IQ)
• + กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง กทท.คาดออก TOR ท่าเรือแหลมฉบัง เฟส 3 มูลค่าราว 1.1 แสนลบ.ในต.ค.นี้ ยื่นซองปลายปี-ต้นปี 62
• + CK เดินหน้าประมูลงานก่อสร้าง ในช่วง Q4/2561-Q1/2562 หนุนงานในมือเพิ่มขึ้นจากปัจจุบันอยู่ที่ 6.2 หมื่นล้านบาท คาดปีนี้รายได้ไม่ต่ำกว่า 3 หมื่นล้านบาท ตั้งเป้ารักษาอัตรากำไรขั้นต้นที่ 8-9% (ที่มาทันหุ้น)   
• + BEM วิ่งฉิว! รับข่าวดีศาลปกครองสูงสุดสั่ง “กทพ.” จ่ายเงินชดเชยรายได้ทางด่วนบางปะอิน–ปากเกร็ดให้บริษัทลูก “NECL” มูลค่ารวมกว่า 1.8 พันล้านบาท ต้นเหตุทำโทลล์เวย์แย่งรายได้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
• บริษัท ออล-เวย์ส จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ TISCO ในฐานะผู้ให้บริการบัตรเครดิต สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด ได้ลงนามสัญญาการโอนขายธุรกิจบัตรเครดิตให้แก่ธนาคารซิตี้แบงก์ เอ็น. เอ.สาขากรุงเทพ ซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 23 ก.ย. 61 เป็นต้นไป