สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -13.75 จุด ผิดหวังยา “Remdesivir” ไม่มีประสิทธิภาพ
SET ผันผวนในกรอบ 1255-80 ภาคเช้าแกว่งไซด์เวย์อิงแดนบวกอานิสงส์ราคาน้ำมันพุ่งแรง 2 วันติด แต่ภาคบ่ายเผชิญแรงขาย หลังราคาน้ำมันล่วงหน้าพลิกสู่แดนลบและหุ้นยุโรปเปิดตลาดร่วง จากข่าวยา “Remdesivir” รักษา COVID-19 ได้ไม่ดี ต่างชาติขายสุทธิ 3.15 พันลบ. 13 วันติด และพลิก Short S50 Futures 1,602 สัญญา ?
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์กรอบ 1230-80 รอดูงบ, การประชุมธ.กลางตปท.
หุ้นโลกวันศุกร์ (24 เม.ย.) ปิดสวนทางกัน โดยหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปรับลงมากกว่า 1% เพิ่งรับรู้ข่าวยา “Remdesivir” ของบ. Gilead Sciences ไม่สามารถรักษาผู้ป่วย COVID-19 ให้มีอาการดีขึ้นได้ ซึ่งกดดันหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงท้ายตลาดไปแล้วในวันก่อนหน้า โดยหุ้นสหรัฐฯ พลิกกลับมาปิดบวกมากกว่า 1% นำโดยหุ้นเทคโนโลยี หลัง Facebook ออกลูกเล่นใหม่ในการประชุมแบบ Video Call รวมทั้งบางรัฐของสหรัฐฯ เริ่มทยอยผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่ง 3 วันติด +2.7% มาปิดที่ 16.94 $/บาร์เรล ขณะที่ Brent +0.5% อยู่ที่ 21.44 $/บาร์เรล หลังแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐฯ ลดลงต่ำสุดในรอบ 3 ปี มอง SET สัปดาห์นี้มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ในกรอบ 1230-80 รอติดตามหลายปัจจัย 1) การประชุมธ.กลางหลายแห่งในตปท. BOJ 27-28 เม.ย., FED 28-29 เม.ย. และ ECB 30 เม.ย. เราคาดว่ายังคงนโยบายการเงินต่างๆ ตามเดิม แต่ส่งสัญญาณพร้อมผ่อนคลายเพิ่มเติมหากจำเป็น 2) การประชุมครม. 28 เม.ย. พิจารณายกเลิกใช้พ.ร.ก.ฉุกเฉินฯ ในหลายๆ จังหวัด คงไว้แค่บางจังหวัดที่เป็นพื้นที่สีแดงเท่านั้น และแนวทางการทยอยเปิดศก. 3) การประกาศงบ โดยบ.ที่จะทยอยประกาศงบในสัปดาห์นี้ ได้แก่ HMPRO, DELTA, AEONTS, SCC, PTTEP เป็นต้น แนวรับ 1245-50, 1230-35 แนวต้าน 1263-65, 1270 ?
กลยุทธ์การลงทุน: ขึ้นเน้นทยอยขายกระชับพอร์ต / เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง
มอง SET มี Upside จำกัด ขึ้นยังมองเป็นจังหวะทยอยขายกระชับพอร์ต / การเก็งกำไรทำอย่างระมัดระวัง ใช้กรอบเทรดดิ้งสั้น 1230-80 ลงซื้อ-ขึ้นขาย และใช้ SET ปิดต่ำกว่าระดับ 1230 เป็นจุด Stop
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick SMPC – คาดงบ 1Q20F ออกมาดี มีกำไรที่ 96 ลบ. +13% YoY และ 23% QoQ ตามทิศทางการส่งออกถังแก๊สปิโตรเลียมเหลวของไทยที่เพิ่มขึ้น 27% YoY ในแง่ของปริมาณ และ 21% YoY ในแง่ของมูลค่า นอกจากนี้ การอ่อนค่าของเงินบาท และสหรัฐฯ เข้มงวดการค้ากับจีนต่อเนื่อง คาดจะทำให้ความสามารถในการแข่งขันของ SMPC ในปีนี้ดีขึ้น, การประเมินมูลค่าหุ้นถูกมาก PER 7.5x ปีนี้ กำไร 2 ปีข้างหน้าโตเฉลี่ยปีละ 12% และมี Div. Yield ประมาณ 8%, เป้าพื้นฐาน 7.5 บ. / หุ้นที่คาดงบจะออกมาดี – CPF, EA, MEGA, PRM, PYLON, RBF, SMPC, TMB, TVO / หุ้นฐานะการเงินแข็งแกร่ง-ราคาลงลึก-ยังมี Upside สูง – PLANB, PYLON, SAT, VNT / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 มีความทนทานสูงจากภาวะศก.หดตัวรุนแรง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นปันผลดี - AP, BTSGIF, DIF, INTUCH, KKP, NYT, SABINA, SMPC, SPALI, TVO / หุ้นบลูชิพที่คาดเป็นเป้าลงทุน SSF พิเศษ เด่น AOT, BAM, BDMS, BTS, CPALL, KBANK, PTT, SCC, VGI / หุ้นที่คาดจะได้ประโยชน์จากการนำเทคโนโลยีเข้ามาใช้ดำเนินธุรกิจมากขึ้นหลังพ้นวิกฤติ COVID-19 – AIT, COM7, ITEL, SAMART, SYNEX / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC / หุ้นรับอานิสงส์รัฐบาลเร่งเบิกจ่ายงบประมาณ-กระตุ้นศก.-เร่งรัดลงทุน การบริโภค AEONTS, CPALL รับเหมา-ก่อสร้าง CK, STEC, SEAFCO, PYLON, TASCO, BTS นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA
•หุ้นเด่น เม.ย. (Smart Tactics) BAM, BJC, DTAC, PTTEP, RBF, SCC, TVO ?
ปัจจัยติดตาม
27 เม.ย.
CH, US ผลกำไรภาคอุตฯ จีนใน มี.ค., ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ Dallas สหรัฐฯ ใน เม.ย.
28 เม.ย.
JP, US ประชุม BOJ, อัตราว่างงานญี่ปุ่นใน มี.ค., สต็อกสินค้าภาคค้าส่งสหรัฐฯ ใน มี.ค. (เบื้องต้น)
US ดัชนีราคาบ้าน (S&P/CaseShiller) สหรัฐฯ ใน ก.พ., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ Richmond ใน เม.ย.
US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Conf. Board) สหรัฐฯ ใน เม.ย.
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
ข่าวเด่น