สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +12.25 จุด กนง.ลดดบ. 0.25% แตะระดับต่ำสุดใหม่
SET แกว่งอิงแดนบวกในกรอบ 1306-22 ค่อย ๆ ไต่ระดับขึ้นโดยเฉพาะภาคบ่าย ขานรับ กนง.ลดดบ. 0.25% เป็น 0.50% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ จากแนวโน้มศก.และเงินเฟ้อปีนี้หดตัวมากกว่าคาด ต่างชาติขายสุทธิ 2.64 พันลบ. 13 วันติด แต่พลิก Long S50 Futures 4,719 สัญญา ยุติ Short 3 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไต่ขึ้นต่อ ทดสอบ 1330 นลท.ให้น้ำหนักการทยอยเปิดศก.
หุ้นโลกเมื่อวาน (20 พ.ค.) ดีดกลับแรง นำขึ้นโดยหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ อาทิ Facebook และ Amazon ที่ราคาขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ นลท.ให้น้ำหนักกับความพยายามของหลายปท.ในการทยอยเปิดศก. ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI บวกเกือบ 5% ปิดสูงสุดใหม่ในรอบ 10 สัปดาห์ หลังความต้องการใช้น้ำมันมีสัญญาณบวก สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 2 สัปดาห์ติด -5 ล้านบาร์เรล สวนทางตลาดคาด +2.4 ล้านบาร์เรล มอง SET มีแนวโน้มไต่ขึ้นต่อ อานิสงส์การควบคุมการแพร่ระบาด COVID-19 ของไทยได้ดี นำไปสู่การทยอยเปิดศก.อย่างต่อเนื่อง ช่วยหนุนแนวโน้มเชิงบวกต่อการฟื้นตัวศก.และกำไรบจ.ในช่วงครึ่งปีหลัง แม้กนง.ลดดบ. ซึ่งไม่ได้เป็นไปอย่างที่เราคาดการณ์ไว้ แต่ส่งสัญญาณสิ้นสุดวงจรลดดบ.ลงแล้ว และภาพรวมเป็นผลดีต่อตลาด วันนี้แนะนำติดตามตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐฯ ตลาดคาดชะลอตัวที่ +2.4 ล้านคน และตัวเลข PMI เบื้องต้นภาคผลิตและภาคบริการใน พ.ค. คาดทั่วโลกจะกระเตื้องขึ้นจากการทยอยคลายล็อกดาวน์ แนวรับ 1315, 1305 แนวต้าน 1330
กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้งสั้นในกรอบ 1280-1330 หาจังหวะซื้อช่วงอ่อนตัว
ด้วยเรามองระดับการประเมินมูลค่าหุ้นไทยตึงตัว ช่วงนี้จึงแนะนำแค่เทรดดิ้งสั้น ลงซื้อ-ขึ้นขาย ระวัง SET แกว่งบริเวณ 1330 และใช้ Trailing Stop ที่ SET 1280, หาก SET ถอยปิดต่ำกว่า 1300 จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick RATCH – แนวโน้มผลประกอบการ 2Q20F คาดจะดีต่อเนื่องจาก Q1 โดยโรงไฟฟ้า RATCHGEN IPP และหงสาจะได้ประโยชน์จากปัจจัยฤดูกาล รวมทั้งโรงไฟฟ้าพลังน้ำคาดจะฟื้นตัวจากการเข้าสู่ช่วงหน้าฝน, ท่ามกลางภาวะศก.ที่ชะลอตัวรุนแรงและภาวะดบ.ต่ำ เรามอง RATCH เป็นตัวเลือกที่น่าลงทุน เนื่องจากมีรายได้และเงินปันผลมั่นคง Div. Yield 4% ต่อปี, เป้าพื้นฐาน 71 บ. / หุ้นรับอานิสงส์รัฐบาลทยอยเปิดศก. และราคายังมี upside ชอบ CPALL, HMPRO, BEM, BTS / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการกำไร-เป้าราคาหุ้นขึ้น – CBG, COTTO, CPF, GLOBAL, LPH, PYLON, SMPC, SYNEX / หุ้นที่แนวโน้มกำไร Q2 ดีขึ้นจาก Q1 ที่น่าจะเป็นจุดต่ำ ชอบ AP, PRM, PTTEP, TASCO, TWPC / หุ้นเก็งเข้า SET50 ชอบ TTW / SET100 ชอบ ACE, TVO, WHAUP / หุ้นเข้า MSCI Global Standard 3 ตัว – AWC, BAM, KTC ออก 1 ตัว BANPU / MSCI Small Cap เข้า 1 ตัว – BANPU ออก 16 ตัว – ANAN, BEAUTY, BEC, ERW, GGC, ITD, LPN, PLAT, PSL, GLOBAL, SVI, TTA, U, UNIQ, UV, WORK / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูงจากภาวะศก.หดตัวแรง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นปันผลดี - AP, BTSGIF, DIF, INTUCH, KKP, NYT, SABINA, SMPC, SPALI, TVO / หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากการนำเทคโนโลยีเข้ามาใช้ดำเนินธุรกิจมากขึ้นหลังพ้นวิกฤติ COVID-19 – AIT, COM7, ITEL, SAMART, SYNEX / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC
•หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BAM, BEM, CPALL, CPN, HMPRO, RBF, SMPC
ข่าวเด่น