สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +36.83 จุด วอลุ่มทะลุ 1.2 แสนลบ., ต่างชาติซื้อ 4 วันติด
SET เปิดกระโดดขึ้นและแกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1393-1413 ปิดเหนือระดับ 1400 ครั้งแรกนับตั้งแต่ปลาย ก.พ. วอลุ่มทะลุ 1.2 แสนลบ. ขานรับศก.โลกเริ่มมีสัญญาณการฟื้นตัวหลังทยอยคลายล็อกดาวน์ ผสานกับต่างชาติซื้อสุทธิ 2.47 พันลบ. 4 วันติด แต่พลิก Short S50 Futures 6,347 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ถึงไซด์เวย์อัพ เก็งศก.โลกฟื้น, เงินทุนตปท.ไหลเข้า
หุ้นโลกเมื่อวาน (4 มิ.ย.) ส่วนใหญ่ปรับลงเล็กน้อย เผชิญแรงขายล็อกกำไรหลังขึ้น 3 วันติด ขณะที่ ECB ขยายวงเงินทำ QE ในโครงการ PEPP เพิ่มอีก 6 แสนล้านยูโร รวมเป็น 1.35 ล้านล้านยูโร และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 1.87 ล้านราย แม้ต่ำกว่าระดับ 2 ล้านรายครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือน มี.ค. แต่สูงกว่าตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.83 ล้านราย ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ขยับขึ้นเล็กน้อย 12 เซนต์ หรือ +0.3% นลท.รอความชัดเจนประชุม OPEC+ มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ถึงไซด์เวย์อัพ คาดหวังศก.ฟื้นตัวหลังทยอยคลายล็อกดาวน์ โดยตัวเลขศก.ทั่วโลกผ่านจุดเลวร้ายที่สุดไปแล้ว และเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว สร้างความเชื่อมั่นแก่นลท.มากขึ้น ประกอบกับแรงขับเคลื่อนด้านสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น โดยกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าหุ้นทั่วภูมิภาคต่อเนื่อง เมื่อวาน +457 ล้านดอลลาร์ฯ ส่งผลให้สัปดาห์นี้ไหลเข้าแล้วรวม 4.1 พันล้านดอลลาร์ฯ แนะติดตามตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ คาดตกงานเพิ่มอีก 7.5 ล้านคน ส่งผลให้อัตราว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 14.7% ใน เม.ย. เป็น 19.1% ใน พ.ค. แนวรับ 1395-1400 แนวต้าน 1420, 1430 อนึ่ง คาดไม่มีหุ้นติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน : ปรับกรอบเทรดดิ้งสั้นขึ้นเป็น 1350-1450, ลดวงเงินเทรดลง
SET ทะยานขึ้นต่อเนื่อง ทะลุระดับ 1400 แนะเล็งเป้าถัดไปขึ้นทดสอบบริเวณ 1440-50 และเราปรับ Trailing Stop ขึ้นจาก 1340 เป็น 1350-60 อย่างไรก็ดี SET ที่ระดับ 1400 ขึ้นไป การประเมินมูลค่าหุ้นจะตึงตัวมาก ควรลดวงเงินการเทรดดิ้งสั้นลง และทยอยถือเงินสดเพิ่มขึ้น
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick CPF – เราเริ่มต้นวิเคราะห์หุ้น CPF ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ”, เป้าพื้นฐาน 40 บ. จากแนวโน้มผลประกอบการที่คาดจะฟื้นตัวแข็งแกร่ง +16% ในปี 20F และ CAGR เฉลี่ย 3 ปีข้างหน้า (ปี 20-22F) +12% ต่อปี อานิสงส์จาก 1) ราคาหมูปีนี้อยู่ในช่วงขาขึ้นจากการระบาดของโรคอหิวาต์ 2) ต้นทุนวัตถุดิบลดลง หนุนมาร์จิ้นดีขึ้น และ 3) ส่วนแบ่งกำไรที่แข็งแกร่งจากการเข้าถือหุ้น HyLife รวมทั้งศักยภาพการเติบโตในอนาคตจากการซื้อกิจการ Tesco ซึ่งคาดจะเสร็จสมบูรณ์ใน 4Q20 / หุ้นที่คาดเป็นเป้าซื้อคืนต่างชาติ – ADVANC, PTTGC, SCB, SCC, BDMS, CPALL, KBANK, CK, STEC / หุ้นได้ประโยชน์จากรัฐเล็งกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, CENTEL, BJC, CPALL / หุ้นรับอานิสงส์รัฐบาลทยอยเปิดศก. + ราคายังมี upside ชอบ CPALL, HMPRO, BEM, BTS / หุ้นแนวโน้มกำไร Q2 ดีขึ้นจาก Q1 ที่น่าจะเป็นจุดต่ำ ชอบ AP, PRM, PTTEP, TASCO, TWPC / หุ้นเก็งเข้า SET50 ชอบ TTW, BPP / SET100 ชอบ ACE, DOHOME, RBF, TVO, WHAUP / หุ้นเข้า FTSE Small Cap (ใช้ราคาปิด 19 มิ.ย.) – BAM / Micro Cap – BKER, RBF, SHR, SFLEX / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC
• หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AMATA, BCH, CK, KBANK, SCCC, TVO
ข่าวเด่น