สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +10.40 จุด รีบาวด์จากวันก่อนดิ่งแรง, รอประชุม FED
SET ผันผวนในกรอบ 1402-23 ส่วนใหญ่แกว่งอิงแดนบวก รีบาวด์หลังวันก่อนดิ่งแรงกว่า 30 จุด มีแรงซื้อคืนหุ้นขนาดใหญ่ คาดหวังมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวและการคลายล็อกเฟส 4 ขณะที่นลท.รอติดตามผลประการประชุม FED ต่างชาติซื้อสุทธิ 859 ลบ. 2 วันติด และ Long S50 Futures 13,767 สัญญา 2 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์-ซึมลง FED มองศก.ไม่ฟื้นเร็ว-ตรึงดบ.ยาวถึงปี 2022
หุ้นโลกเมื่อวาน (10 มิ.ย.) ปรับลง 2 วันติด จากแรงขายทำกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการทยอยเปิดศก.ที่ราคาปรับตัวขึ้นมาก่อนหน้านี้ ทั้งแบงก์และพลังงาน แต่นลท.ยังให้ความสนใจหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ส่งผลให้ดัชนี NASDAQ ปิดทะลุระดับ 10,000 จุดครั้งแรกเป็นประวัติการณ์ ด้านผลการประชุม FED คงดบ.ที่ 0-0.25% ตามคาด ส่งสัญญาณตรึงดบ.ยาวถึงปี 2022 จนกว่าจะมีการจ้างงานเต็มที่และบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ โดยจะเพิ่มการอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบเดือนละ 1.2 แสนล้านดอลลาร์ฯ แบ่งเป็นการซื้อพันธบัตรรัฐบาลเดือนละ 8 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ และตราสาร MBS อีกเดือนละ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ ทั้งนี้ FED คาดว่าศก.สหรัฐฯ จะหดตัว 6.5% ในปีนี้ ก่อนที่จะกลับมาขยายตัว 5% ในปีหน้า ด้านราคาน้ำมันพลิกบวก 2 วันติด หลังเงินดอลลาร์ฯ อ่อนช่วยดึงดูดแรงซื้อน้ำมันแม้สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 5.7 ล้านบร์เรล สวนทางตลาดที่คาดว่าจะลดลง 3.2 ล้านบาร์เรลก็ตาม มอง SET แกว่งไซด์เวย์ในกรอบจำกัด ให้น้ำหนักทางแกว่งซึมลง นลท.เพิ่มความระมัดระวังหลังตลาดหุ้นไทยขึ้นจากความหวังศก.ฟื้นมาระดับหนึ่งแล้ว และระดับการประเมินมูลค่าหุ้นไทยที่ตึงตัวมาก แต่แนวโน้มเงินดอลลาร์ฯ ที่อ่อน น่าจะช่วยหนุน Foreign Fund Flows เป็นบวกอยู่ แนวรับ 1400-1405 (เน้น), 1390 แนวต้าน 1430 (เน้น), 1445-50
กลยุทธ์การลงทุน : การพักฐานเป็นจังหวะดีในการซื้อคืน แต่ต้องเทรดอย่างมีวินัย
หลังจากที่เราแนะนำทยอยแบ่งขายลดพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่มในช่วงก่อนหน้านี้ มอง SET พักฐานเป็นจังหวะในการซื้อคืน แต่ต้องเทรดอย่างมีวินัย แนะใช้ Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1390 แต่หากขึ้นทะลุ 1430 จะเป็นสัญญาณเชิงบวก
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick RBF– คาดกำไร 2Q20F อยู่ที่ 128 ลบ. +113% YoY จากฐานที่ต่ำ เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายพิเศษเกือบ 30 ลบ. ที่บันทึกใน 2Q19 แต่ -14% QoQ จากดีมานด์กักตุนที่เพิ่มขึ้นมากใน Q1 ช่วง COVID-19 ระบาด, เตรียมบุกตลาดขายรายย่อย และมองหาโอกาส M&A ในตปท., แนวโน้มกำไร 3 ปีข้างหน้าคาดโตเฉลี่ย 26% ต่อปี, ปรับเป้าพื้นฐานเป็นปีหน้าที่ 7.4 บ. / หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง ชอบ EGCO, PTT, PTTGC, TOP, COM7, SYNEX, TVO / หุ้นที่คาดเป็นเป้าซื้อคืนต่างชาติ – ADVANC, PTTGC, SCB, KBANK, SCC, BDMS, CPALL, CK, STEC / หุ้นได้ประโยชน์จากรัฐเล็งกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, CENTEL, BJC, CPALL / หุ้นรับอานิสงส์รัฐบาลทยอยเปิดศก. + ราคายังมี upside ชอบ CPALL, HMPRO, BEM, BTS / หุ้นแนวโน้มกำไร Q2 ดีขึ้นจาก Q1 ที่น่าจะเป็นจุดต่ำ ชอบ AP, PRM, PTTEP, TASCO, TWPC / หุ้นเก็งเข้า SET50 ชอบ TTW, BPP / SET100 ชอบ ACE, DOHOME, RBF, TVO, WHAUP / หุ้นเข้า FTSE SET Large Cap – CRC, DIF ออก – LH, MINT / เข้า Mid Cap – ACE, BAM, IMPACT, LH, MINT, TQM ออก – DIF / หุ้นเข้า FTSE Small Cap (ใช้ราคาปิด 19 มิ.ย.) – BAM / Micro Cap – BKER, RBF, SHR, SFLEX / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC
• หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AMATA, BCH, CK, KBANK, SCCC, TVO
ข่าวเด่น