สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -2.16 จุด ไร้ปัจจัยใหม่กระตุ้น, FTSE Rebalancing
SET แกว่งไซด์เวย์ +/- ในกรอบจำกัด 1368-80 ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น นลท.จับตาผู้ติดเชื้อ COVID-19 ใหม่ที่เพิ่มขึ้น และแผนการช่วยเหลือลูกหนี้ระยะที่ 2 ของธปท. ขณะที่ FTSE Rebalancing ใช้ราคาปิดวันศุกร์กดดันหุ้นเป็นรายตัวช่วงท้ายตลาด ต่างชาติขายสุทธิ 4.03 พันลบ. 3 วันติด และพลิก Short S50 Futures 9,418 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ดาวน์ ธปท.สั่งแบงก์งดจ่ายปันผล-งดซื้อหุ้นคืน
หุ้นโลกวันศุกร์ (19 มิ.ย.) ปิดผสมผสาน-ไร้ทิศทาง โดยหุ้นยุโรปขยับขึ้นจากความหวังเกี่ยวกับการออกมาตรการกระตุ้นศก.ครั้งใหญ่ของยูโรโซน มูลค่า 1.85 ล้านล้านยูโร โดยผู้นำ EU จะหารืออีกครั้งในช่วงกลางเดือนหน้า ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ปิดอ่อนตัวลงเล็กน้อย ดัชนี DJ ปรับลง 3 วันติด โดยช่วงแรกของการซื้อขายปรับขึ้นจากข่าวจีนกลับมาสั่งซื้อสินค้าเกษตรจากสหรัฐฯ ตามข้อตกลงการค้าเฟสแรก แต่ค่อย ๆ ถูกแรงเทขายพลิกปิดลบ นลท.กังวลต่อการแพร่ะระบาดรอบใหม่ของ COVID-19 ในสหรัฐฯ ที่มีผู้ติดเชื้อฯ เพิ่มขึ้นต่อเนื่องในหลายรัฐ ซึ่งอาจกระทบต่อการฟื้นตัวทางศก. โดย Apple ต้องกลับไปปิดร้านค้า 11 แห่งใน 4 รัฐที่พบผู้ป่วย COVID-19 เพิ่มขึ้น ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ขยับขึ้น 91 เซนต์ หรือ +2.3% เนื่องจากอิรักและคาซัคสถานให้สัญญาจะลดกำลังการผลิตน้ำมันตามข้อตกลง มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ดาวน์ นอกจากจะถูกถ่วงด้วยการแพร่ระบาดระลอกใหม่ในตปท.แล้ว คาดจะถูกกดันจากราคาหุ้นกลุ่มธนาคาร หลังธปท.สั่งแบงก์งดจ่ายปันผลและงดการซื้อหุ้นคืน เพื่อรักษาระดับเงินกองทุนให้เข้มแข็งรองรับความเสี่ยงจาก COVID-19, สะท้อนมุมมองศก.ของธปท.ในระยะข้างหน้ามีความไม่แน่นอนสูง มีความเสี่ยง NPL เพิ่มขึ้น จากการประเมินของเราหุ้นกลุ่มแบงก์ที่ปรับตัวลงทุก ๆ 1% จะมีผลกดดัน SET ลบราว 1.24 จุด แต่คาดจะมีหุ้นกลุ่มพลังงานช่วยพยุง แนวรับ 1358, 1350 แนวต้าน 1380, 1390
กลยุทธ์การลงทุน : รอซื้อที่ 1340 ลงมา, การรีบาวด์เป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต
มอง SET รีบาวด์เป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่มเพื่อลดความเสี่ยงในช่วงตลาดพักฐาน, SET จะกลับมาดูดีขึ้น อย่างน้อยต้องขึ้นมายืนแกว่งบริเวณ 1380-90 ให้ได้ก่อน / ผู้ความเสี่ยงได้สูง แนะเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick INTUCH – หลังจากที่ธปท.สั่งแบงก์ห้ามจ่ายปันผล มองหุ้น INTUCH จะเป็นตัวเลือกหุ้นปันผลที่น่าสนใจ เนื่องจากมีมูลค่าตลาด สภาพคล่องในการซื้อขาย และเงินปันผลดีไม่แพ้กัน, คาดอัตราผลตอบแทนจากปันผลปีนี้และปีหน้าที่ 4.3% และ 4.6% ตามลำดับ, ราคาหุ้นต่ำกว่า NAV จากการถือหุ้นบ.ลูกมากกว่า -30% vs เฉลี่ยเหมาะสมที่ -20%, เป้าพื้นฐาน 68 บ. / หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง ชอบ EGCO, SYNEX, TVO / หุ้นได้ประโยชน์จากรัฐกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, BJC, CPALL / หุ้นเก็ง Window Dressing - BGRIM, GULF, KTC, OSP, PRM, RATCH, SPALI, TTW / หุ้นเข้า SET50 ชอบ TTW, BPP / SET100 ชอบ ACE, DOHOME, RBF, TVO, WHAUP / หุ้นน่าสะสมช่วงตลาดผันผวน มองกำไรฟื้นตัวครึ่งปีหลังต่อเนื่องถึงปีหน้า – CPALL, HMPRO, BBL, KKP, BAM, AEONTS, SCC, CK, SEAFCO, BEM และหุ้นปันผลดี - EASTW, EGCO, RATCH, INTUCH, DCC, SCCC, LH, QH, DIF, TFFIF / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC
• หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AMATA, BCH, CK, KBANK, SCCC, TVO
ข่าวเด่น