สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -2.57 จุด ไร้ปัจจัยใหม่กระตุ้น, กังวล COVID-19 + ศก.
SET แกว่ง +/- สลับกันในกรอบ 1337-49 ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น ถูกปกคลุมด้วยความกังวลสถานการณ์แพร่ระบาดฯ ในสหรัฐฯ และแนวโน้มการฟื้นตัวทางศก. อย่างไรก็ดีมีแรงเก็งกำไรหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ หลังงบออกมาดีมาก ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 754 ลบ. ยุติขาย 3 วันติด และพลิก Long S50 Futures 11,633 สัญญา ยุติ Short 5 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์อ่อนๆ ดอลล์อ่อนค่าเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น EM
หุ้นโลกเมื่อวาน (29 ก.ค.) ปิดทรงถึงปรับตัวขึ้น โดยหุ้นยุโรปปิด +/- กรอบแคบ รอผลประชุม FED ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้น ขานรับผลประชุม FED ตรึงดบ. 0-0.25% ตามคาด ส่งสัญญาณใช้เครื่องมือทั้งหมดที่ FED มีเพื่อสนับสนุนศก.ฟื้นตัวจากผลกระทบ COVID-19 ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ขึ้นเล็กน้อย +23 เซนต์ จากสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงถึง -10.6 ล้านบาร์เรล vs ตลาดคาด -1.2 ล้านบาร์เรล มอง SET มีโอกาสรีบาวด์อ่อนๆ หลังดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ อ่อนลงต่อเนื่อง แตะ 93.2 จุด ซึ่งเป็นจุดต่ำใหม่ในรอบมากกว่า 1 ปี คาดเป็นผลดีต่อบรรยากาศหุ้น EM ช่วยกระตุ้นเงินทุนตปท.ไหลเข้า (สัปดาห์ที่แล้ว Foreign Fund Flows ตลาดหุ้นภูมิภาคนี้เป็นบวกเล็กน้อยครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์ หลักๆ มีเงินไหลเข้าตลาดหุ้นอินเดียและเกาหลีใต้) แต่มองกรอบการฟื้นตัวยังเป็นไปอย่างจำกัด เพราะนลท.ยังระมัดระวังต่อสถานการณ์แพร่ระบาดฯ ในสหรัฐฯ และแนวโน้มการฟื้นตัวทางศก.ที่อาจหยุดชะงัก หากการพิจารณางบกระตุ้นศก.ของสภาคองเกรสมีความล่าช้ากว่าการปิดประชุมสภาในช่วงต้นเดือนหน้า ประกอบกับตลาดยังรอติดตามการประกาศผลประกอบการที่จะออกมามากขึ้นในช่วง 2 สัปดาห์ข้างหน้านี้ วันนี้แนะนำติดตาม GDP Q2 และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ แนวรับ 1337, 1325-30 แนวต้าน 1350, 1360-65
กลยุทธ์การลงทุน: รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งกำไรหุ้นรายตัว เน้นการตั้งรับ
SET เมื่อวานปิดต่ำกว่า 1340 เป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี ควรเพิ่มความระมัดระวังในการเก็งกำไรมากขึ้นช่วงนี้ เน้นการตั้งรับ-ขึ้นขายล็อกกำไรทำรอบ และแนะนำใช้ Stop หาก SET ปิดต่ำกว่า 1325
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick SCCC – รายงานกำไร 2Q20 ที่ 1.02 พันลบ. +60% YoY, +24% QoQ ดีกว่าคาดจากค่าใช้จ่ายที่ลดลงมาก, แนวโน้มผลประกอบการยังเป็นบวกจากต้นทุนพลังงานที่ยังอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่ราคาปูนซีเมนต์ในปท.เริ่มปรับตัวขึ้น 20-40 บ./ตัน โดยราคาปูนที่ปรับขึ้นทุก ๆ 100 บ./ตัน จะมีผลให้กำไรเพิ่มขึ้นราว 22-24%, การประเมินมูลค่าถูก PER ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีถึง -1SD ที่ 18x และมีปันผลดีปีละ 5-6%, เป้าพื้นฐาน 176 บ. / หุ้นคาดงบจะออกมาดี มีปันผลจ่ายระหว่างกาล – DCC, BCH, CPF, SMPC, TASCO, TU, TVO / หุ้นที่ได้ประโยชน์จากบาทกลับมาอ่อนค่า – DELTA, HANA, CPF, TFG, SMPC / หุ้นรับการกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, BJC, CPALL การฟื้นฟูศก. 4 แสนลบ.-เร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน ชอบ SCC, SCCC, TASCO, CK, STEC, SEAFCO, PYLON / หุ้นน่าสะสมช่วงตลาดผันผวน มองกำไรฟื้นตัวครึ่งปีหลังถึงปีหน้า – CPALL, HMPRO, BBL, KKP, BAM, AEONTS, SCC, CK, SEAFCO, BEM และหุ้นปันผลดี - EASTW, EGCO, RATCH, INTUCH, DCC, SCCC, LH, QH, DIF, TFFIF / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH
• หุ้นเด่น ก.ค. (Smart Tactics) BEM, CBG, DCC, PTG, SCC, TVO
• 6 หุ้นเด่นครึ่งปีหลัง BAM, CBG, CK, CPALL, SCC, TRUE
ข่าวเด่น