สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -2.39 จุด ปัจจัย +/- ผสมผสาน, วอลุ่มเทรดต่ำสุดของปี
SET แกว่งไซด์เวย์ +/- ในกรอบแคบ 1321-30 วอลุ่มเทรดเพียง 3.74 หมื่นลบ. ต่ำสุดของปีนี้ จากปัจจัย +/- ผสมผสาน แม้ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ดีกว่าคาด แต่นลท.ยังกังวลต่อสถานการณ์ตึงเครียดสหรัฐฯ-จีน และรอติดตามการประกาศงบของบจ. ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 262 ลบ. และ Long S50 Futures 2,083 สัญญา 3 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้: รีบาวด์อ่อนๆ มีสัญญาณบวกผู้ติดเชื้อใหม่, น้ำมันขยับขึ้น
หุ้นโลกเมื่อวาน (10 ส.ค.) ปิดบวก เนื่องจากสถานการณ์แพร่ระบาด COVID-19 เริ่มมีสัญญาณบวก โดยจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ในสหรัฐฯ รายวันต่ำกว่าระดับ 5 หมื่นคน และคาดหวังแผนกระตุ้นศก.สหรัฐฯ รอบใหม่จะสามารถตกลงกันได้ในเร็วๆ นี้ ช่วยชดเชยความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดสหรัฐฯ-จีน ท่ามกลางการคว่ำบาตรบุคคลสำคัญของทั้ง 2 ฝ่าย (สหรัฐฯ คว่ำบาตรผู้นำและเจ้าหน้าที่ฮ่องกง ขณะที่จีนคว่ำบาตรวุฒิสมาชิกสหรัฐฯ) จากปัจจัยข้างต้นและความต้องการใช้น้ำมันเบนซิน-ดีเซลของจีนที่ฟื้นตัวเกือบเท่ากับช่วงก่อนวิกฤติ COVID-19 ช่วยหนุนให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent ปัจจุบันยืนระดับ 42$/บาร์เรล และ 45$/บาร์เรล ตามลำดับ มอง SET มีโอกาสรีบาวด์อ่อน ๆ คลายกังวลสถานการณ์แพร่ระบาดฯ และการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน คาดจะหนุนราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี ซึ่งมีน้ำหนักต่อตลาดมากกว่า 20% ปรับตัวขึ้น แต่มองกรอบการรีบาวด์จำกัด จากประมาณการกำไรโดยรวมตลาดหุ้นไทยยังมีแนวโน้มปรับลงอยู่ เมื่อวานการประกาศงบออกมาผสมผสาน ดีกว่าตลาดคาด – BCPG, DCC, IRPC, MAKRO, PTT, SMPC, TASCO / ตามคาด – PSL, QH, TKN / แย่กว่าคาด – BPP, JASIF, MAJOR, PLANB, RPH, TOP แนวรับ 1320 แนวต้าน 1335, 1340
กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See, รีบาวด์น่าขายกระชับพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่ม
ตราบใดที่ SET ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 1350 ภาพ SET ที่เป็นลบยังไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้น เรายังแนะนำ Wait&See ถือเงินสดรอจังหวะลงทุนรอบใหม่, หาก SET รีบาวด์ มองเป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่ม
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick SMPC – รายงานกำไร 2Q20 ที่ 182 ลบ. +49% YoY, +24% QoQ ดีกว่าเราและตลาดคาด 30% และ 25% ตามลำดับ หลักๆ จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าคาด มาอยู่ที่ 26.4% สูงสุดในรอบ 4 ปี, ประกาศปันผล 37 สต./หุ้น XD 21 ส.ค. (Div. Yield 3%), แนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังยังสดใส จากความต้องการถังแก๊สปิโตรเลียมเหลวที่เพิ่มขึ้นในปท.กำลังพัฒนา ทั้งแอฟริกาและเอเชียใต้, เป้าพื้นฐานใหม่ 17.1 บ. / MSCI ประกาศทบทวนดัชนีรายไตรมาส มีผล ณ ราคาปิด 31 ส.ค. – คาดไม่มีหุ้นไทยเข้า-ออก แต่มีความเสี่ยงถูกปรับลดน้ำหนักการลงทุนลง / หุ้นคาดได้ประโยชน์จากกระทรวงอุตฯ จะกระตุ้นอุตฯ ยานยนต์ผ่านโครงการ “คูปองรถเก่าซื้อรถใหม่” – SAT, STANLY, KKP, YUASA / หุ้นคาดงบจะออกมาดี มีปันผลจ่ายระหว่างกาล – DCC, BCH, CBG, CPF, SMPC, SYNEX, TASCO, TU, TVO ไม่มีปันผลระหว่างกาล – ILINK, PRM / หุ้นรับการกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, BJC, CPALL การฟื้นฟูศก. 4 แสนลบ.-เร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน ชอบ SCCC, TASCO, CK, STEC, SEAFCO, PYLON / หุ้นน่าสะสมช่วงตลาดผันผวน มองกำไรฟื้นตัวครึ่งปีหลังถึงปีหน้า – CPALL, HMPRO, BAM, CK, SEAFCO, BEM และหุ้นปันผลดี - EASTW, EGCO, RATCH, INTUCH, DCC, SCCC, LH, QH, DIF, TFFIF / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH
•หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) AP, CPF, DCC, PRM, SMPC, TVO
ข่าวเด่น