สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +4.26 จุด แรงซื้อคืนหุ้นขนาดใหญ่ดันตลาดขึ้น 2 วันติด
SET แกว่งไซด์เวย์อิงบวกเล็กน้อยในกรอบ 1320-31 เคลื่อนไหวดีกว่าคาด จากแรงซื้อคืนหุ้นขนาดใหญ่ (GULF, CRC, VGI, GPSC) และการเก็งกำไรเป็นรายตัวที่มีประเด็นบวก ขณะที่นลท.ยังรอติดตามถ้อยแถลงของปธ.FED ในการประชุมประจำปี ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 3.07 พันลบ. แต่ยัง Long S50 Futures 2,362 สัญญา 5 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ขยับขึ้น FED ผ่อนปรนเงินเฟ้อสูงกว่าเป้า 2% เป็นบวกต่อหุ้น
หุ้นโลกเมื่อวาน (27 ส.ค.) ปิดผสมผสาน โดยหุ้นยุโรปปรับลง จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยุโรปลดลงกดดันราคาหุ้นกลุ่มธนาคาร หลังปธ.FED ปรับยุทธศาสตร์เป้าหมายเงินเฟ้อที่ “2%” เป็น “เฉลี่ย 2%” โดยเปิดทางให้เงินเฟ้อดีดตัวขึ้นกว่ากรอบเดิมเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานและการฟื้นตัวทางศก. ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ซื้อขายแกว่งไปมา ทั้งแดนบวกและลบ แต่สามารถปิดบวกเล็กน้อยได้ในที่สุด ขานรับปธ.FED ผ่อนปรนการดำเนินนโยบายการเงิน ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลงเล็กน้อย 35 เซนต์ หรือ -0.8% หลังพายุเฮอร์ริเคนที่พัดถล่มอ่าวเม็กซิโกอาจไม่ได้สร้างผลกระทบรุนแรงอย่างที่กังวลไว้ และเชื่อว่าการผลิตน้ำมันจะฟื้นตัวได้ในไม่ช้า มอง SET มีแนวโน้มขยับขึ้น การเปิดทางให้เงินเฟ้อสูงกว่ากรอบเป้าหมาย ช่วยให้ FED สามารถตรึงดบ.ไว้ในระดับต่ำได้จนถึงปี 2022 ซึ่งเป็นบวกต่อตลาดหุ้นโลก อย่างไรก็ดีเรามองกรอบการขยับขึ้นของหุ้นไทยยังจำกัด เนื่องจากระดับการประเมินมูลค่าหุ้นที่ค่อนข้างสูงและต่างชาติยังทยอยขายต่อเนื่อง ประกอบกับต้องติดตามสถานการณ์การเมืองในปท.เดือนหน้าที่คาดว่าจะร้อนแรงขึ้น แนวรับ 1320, 1310 แนวต้าน 1330-33, 1340 อนึ่ง คาด ETC ติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งกำไรในกรอบ SET 1300-1350
การเก็งกำไรช่วงนี้เหมาะสำหรับผู้รับความเสี่ยงได้สูง แนะเลือกเก็งกำไรเป็นรายตัวแบบจำกัดวงเงิน ลงซื้อ-ขึ้นขาย ในกรอบ 1300-1350 / สำหรับพอร์ตลงทุน อ่อนตัวเป็นจังหวะทยอยสะสม แต่ไม่ต้องรีบร้อนในช่วง 1-2 เดือนนี้
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick ICHI – เรากลับมาวิเคราะห์หุ้น ICHI อีกครั้ง ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ”, เป้าพื้นฐาน 11 บ. คาดกำไรปีนี้โต +27% สวนทางวิกฤติ COVID-19 และคาดจะเติบโตต่อเนื่องในปีหน้า +18% จาก 1) การปรับลดขนาดสินค้าเดิมในกลุ่มชาเขียวทำให้ขายได้คล่องขึ้น และการออกสินค้าใหม่ในกลุ่มเครื่องดื่มเพื่อสุขภาพผสมวิตามินและน้ำด่างในช่วงครึ่งปีหลัง มีโอกาสการเติบโตที่ดี 2) ปรับกลยุทธ์ตลาดส่งออก CLMV โดยเน้นแบรนด์เอกลักษณ์ไทย ซึ่งเป็นที่นิยมของต่างชาติมากกว่า และ 3) การควบคุมค่าใช้จ่ายทางการตลาด จะช่วยหนุนมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น / FTSE Rebalancing ใช้ราคาปิด 18 ก.ย. Large Cap : เข้า CRC, BBL-R, BGRIM ออก TOP / Mid Cap : เข้า TOP, CBG ออก BGRIM / Small Cap : เข้า MEGA, IMPACT, JMT ออก CBG / หุ้นที่เห็นสัญญาณตลาดปรับประมาณการกำไรขึ้น – SENA, TRUE, TU / หุ้นงบ Q2 เป็นจุดต่ำ แนวโน้มครึ่งปีหลังฟื้นตัวและปีหน้ากลับมาโตกว่าช่วงก่อน COVID-19 – BJC, ILINK, PLANB, WHA / หุ้นแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังยังดีต่อเนื่องจากครึ่งปีแรก – CPF, PRM, RS, SMPC / หุ้นหาจังหวะสะสมเพื่อการลงทุน กลุ่มอุตฯ ที่มักแข็งแกร่งกว่าตลาดในช่วงการเมืองร้อน – COMM ชอบ BJC, CPALL, HMPRO, RS / FOOD ชอบ CPF, GFPT, TVO / ETRON ชอบ DELTA, HANA / หุ้นฟื้นฟูเศรษฐกิจ-สังคม 4 แสนลบ. และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน – CK, SEAFCO, TASCO / หุ้นปันผลดี เด่น AP, BBL, DIF, KKP, LH, QH, SCCC, SMPC, TVO / หุ้นรอลุ้นวัคซีน ฟื้นตัวจากฐานราคาและกำไรที่ต่ำ – AOT, BDMS, CENTEL, CPN, CRC, SPA
• หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) AP, CPF, DCC, PRM, SMPC, TVO
ข่าวเด่น