สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -12.65 จุด ต่างชาติขาย 6.4 พันลบ., MSCI Rebalancing
SET ผันผวนมากในกรอบ 1308-33 ขยับขึ้นในภาคเช้า หลังดอลลาร์ฯ อ่อนค่าเป็นบวกต่อราคาสินทรัพย์เสี่ยง แต่ภาคบ่ายไหลลงจนพลิกสู่แดนลบ มีแรงเทขายลดความเสี่ยงจากกังวลการเมืองในปท. และ MSCI Rebalancing ช่วง Call Market ต่างชาติขายสุทธิสูงถึง 6.4 พันลบ. 3 วันติด และ Short S50 Futures 2,995 สัญญา 2 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งซึมลง ขาดปัจจัยหนุน ถูกปกคลุมจากความกังวลเดิม
หุ้นโลกเมื่อวาน (31 ส.ค.) ส่วนใหญ่ปรับลง จากแรงขายทำกำไรระยะสั้น หลังจากราคาหุ้นสหรัฐฯ ขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงก่อนหน้านี้ รวมทั้งเงินเฟ้อเยอรมันและอิตาลีอ่อนแอกว่าคาด เพิ่มความกังวลต่อศก. ท่ามกลางยอดผู้ติดเชื้อ COVID-19 ที่เพิ่มขึ้นในยุโรป ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ต.ค. ลดลง 36 เซนต์ หรือ -0.8% ปิดที่ 42.61 $/บาร์เรล หลังการผลิตน้ำมันสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 4.2% มาที่ 10.436 ล้านบาร์เรล/วัน มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์แบบซึมลง ตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น ยังคงถูกถ่วงด้วยความกังวลปัจจัยการเมืองในเดือนนี้ ประกอบกับระดับการประเมินมูลค่าหุ้นไทยสูงเป็นทุนเดิมอยู่แล้ว ทำให้ต่างชาติยังทยอยขายต่อเนื่อง วันนี้แนะนำติดตามตัวเลขภาคผลิตทั่วโลกใน ส.ค. โดย ISM ภาคผลิตสหรัฐฯ คาดดีขึ้นจาก 54.2 จุดในเดือนก่อน เป็น 54.8 จุด, PMI ยุโรปคาดทรงตัวที่ 51.7 จุด และ PMI จีน (Caixin) คาดอ่อนตัวลงจาก 52.8 จุดในเดือนก่อน เป็น 52.5 จุด และอัตราว่างงานยุโรป ก.ค. คาดเพิ่มจาก 7.8% เป็น 8.0% แนวรับ 1300, 1290-92 แนวต้าน 1320, 1330+/-
กลยุทธ์การลงทุน : เพิ่มความระมัดระวังหาก SET ปรับตัวลงหลุดระดับ 1300
การเก็งกำไร หาก SET ปรับตัวลงหลุดระดับ 1300 จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี และควร Stop หาก SET ปิดต่ำกว่า 1290 แต่สำหรับพอร์ตลงทุน ยังมองการอ่อนตัวเป็นจังหวะทยอยสะสม แต่ไม่ต้องรีบร้อนในช่วง 1-2 เดือนนี้
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick TVO – การเร่งนำเข้าถั่วเหลืองจากจีน และสภาพอากาศที่แย่ต่อการเพาะปลูก ส่งผลให้ราคาถั่วเหลืองพุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 26 เดือน ที่ 962 $/บุชเชล (+7% WoW) ขณะที่ราคากากถั่วเหลืองขึ้นสูงสุดในรอบ 5 เดือน อยู่ที่ 306 $/ตัน (+6% WoW) คาดเป็นผลดีต่อมาร์จิ้นของ TVO ขณะที่ความต้องการอาหารสัตว์ยังคงแข็งแกร่ง, ปันผลดี 6% ต่อปี, เป้าพื้นฐาน 31 บ. / FTSE Rebalancing ใช้ราคาปิด 18 ก.ย. Large Cap : เข้า CRC, BBL-R, BGRIM ออก TOP / Mid Cap : เข้า TOP, CBG ออก BGRIM / Small Cap : เข้า MEGA, IMPACT, JMT ออก CBG / หุ้นที่เห็นสัญญาณตลาดปรับประมาณการกำไรขึ้น – SENA, TRUE, TU / หุ้นงบ Q2 เป็นจุดต่ำ แนวโน้มครึ่งปีหลังฟื้นตัวและปีหน้ากลับมาโตกว่าช่วงก่อน COVID-19 – BJC, ILINK, PLANB, WHA / หุ้นแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังยังดีต่อเนื่องจากครึ่งปีแรก – CPF, PRM, RS, SMPC / หุ้นหาจังหวะสะสมเพื่อการลงทุน กลุ่มอุตฯ ที่มักแข็งแกร่งกว่าตลาดในช่วงการเมืองร้อน – COMM ชอบ BJC, CPALL, HMPRO, RS / FOOD ชอบ CPF, GFPT, TVO / ETRON ชอบ DELTA, HANA / หุ้นฟื้นฟูเศรษฐกิจ-สังคม 4 แสนลบ. และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน – CK, SEAFCO, TASCO / หุ้นปันผลดี เด่น AP, BBL, DIF, KKP, LH, QH, SCCC, SMPC, TVO / หุ้นรอลุ้นวัคซีน ฟื้นตัวจากฐานราคาและกำไรที่ต่ำ – AOT, BDMS, CENTEL, CPN, CRC, MAJOR, SPA
• หุ้นเด่น ก.ย. (Smart Tactics) AEONTS, BEM, BGC, CENTEL, CRC, TU
ข่าวเด่น