สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -18.80 จุด เริ่มผันผวนจากแรงขายทำกำไรระยะสั้น
SET ผันผวนในกรอบกว้าง 1401-32 โดยภาคเช้ากระโดดขึ้นกว่า 10 จุด จากข่าวความคืบหน้าต่อเนื่องเกี่ยวกับวัคซีน กระตุ้นความต้องการถือสินทรัพย์เสี่ยง (Risk-on) แต่ภาคบ่ายเผชิญแรงขายทำกำไร กดดัน SET ร่วงเกือบหลุด 1400 ต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 3 วันติด แต่แผ่วเหลือ 393 ลบ. และ Short S50 Futures 3,114 สัญญา 3 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์อิงแดนบวก ภาวะ “Risk-on” จากความหวังวัคซีน
หุ้นโลกเมื่อวาน (24 พ.ย.) ปรับขึ้นมากกว่า 1% ดัชนี DJ ปิดเหนือระดับ 30,000 จุดครั้งแรกเป็นประวัติศาสตร์ ขานรับต่อเนื่องจากความหวังวัคซีน และท่าที “ทรัมป์” เริ่มยอมถ่ายโอนอำนาจให้แก่ “ไบเดน” ด้านราคาน้ำมันพุ่งแรง1.85$ หรือ +4.3% ปิดสูงสุดในรอบเกือบ 9 เดือน มอง SET แกว่งไซด์เวย์อิงแดนบวก แม้ภาพรวมตลาดยังอยู่ในภาวะ “Risk-on” แต่ SET ขึ้นมาแรง 4 สัปดาห์ติด รวมกว่า 200 จุด ทำให้ระดับการประเมินมูลค่าหุ้นเริ่มตึงตัวอีกครั้ง คิดเป็น Fwd. PER ปีหน้าที่สูงกว่า 18 เท่า vs ภูมิภาค 15 เท่า นอกจากนี้ คาดจะถูกถ่วงงบ AOT ที่แย่กว่าคาด น่าจะนำไปสู่การหั่นประมาณการกำไรลง และการชุมนุมวันนี้ที่ย้ายไปสำนักงานใหญ่ SCB แนวรับ 1395, 1390 (ปิด GAP) แนวต้าน 1415-20 อนึ่ง PRINC ติด Cash Balance 25 พ.ย. - 15 ธ.ค. จากมาตรการ Trading Alert
กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้ง หาจังหวะขายทำรอบ-ย่อตัวซื้อคืน, พอร์ตลงทุน ถือ
มอง Upside ตลาดระยะสั้นเริ่มจำกัด, การเทรดดิ้ง-เก็งกำไร ขึ้นเน้นหาจังหวะขาย รออ่อนตัวซื้อคืน แนะเลือกหุ้นเป็นรายตัวใน SET100 ที่ราคายังฟื้นตัวช้าและพื้นฐานยังมี Upside / พอร์ตลงทุน แนะถือ “Let Profits Run”
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick STEC – แนวโน้มกำไรปีหน้าจะกลับมาเติบโต หลัก ๆ มาจากโครงการก่อสร้างอาคารรัฐสภาซึ่งมีมาร์จิ้นต่ำจะเสร็จสมบูรณ์ในปีนี้ ขณะที่โครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้าต่าง ๆ ซึ่งมีมาร์จิ้นสูงจะเริ่มสร้างรายได้ในปีหน้า, งานในมือปัจจุบันอยู่ที่ 7.6 หมื่นลบ.จะเพิ่มขึ้นแตะระดับ 1 แสนลบ.เมื่อมีการลงนามก่อสร้างสนามบินอู่ตะเภา ซึ่งจะสามารถรองรับรายได้ที่แน่นอนในช่วง 3 ปีข้างหน้า ผสานกับศักยภาพในการได้งานใหม่ๆ อีกมากในช่วงปลายปีนี้ต่อเนื่องถึงปีหน้า จะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น, เป้าพื้นฐาน 17.8 บ. / หุ้นใหญ่ที่ Underperform+Underowned + Undervalued BANK - BBL, KKP / ENERG – EGCO, GPSC, RATCH / PROP - CPN, LH / TRANS - BEM, BTS / อื่นๆ - BDMS / หุ้นที่กำไรดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น – เด่น ACE, FPT, GUNKUL, III, JMART, SF, TFG / หุ้นคาดเข้า SET50 - SET100 ชอบ BAM - DCC / STGT เข้า FTSE มีผล 18 ธ.ค. / ผลทบทวนดัชนี MSCI จะบังคับใช้ราคาปิด 30 พ.ย. Global Standard เข้า 2 ตัว - DELTA, STGT ออก 2 ตัว - TMB, IRPC / Small Cap เข้า 9 ตัว - BPP, ICHI, IRPC, JMART, M, RBF, TFG, TISCO, VGI ออก 2 ตัว – STPI, THAI / หุ้นรับข่าววัคซีน ชอบ AOT, BDMS, CENTEL, SPA / บาทแข็งค่าสุดในรอบ 10 เดือน เป็นผลดีต่อหุ้นนำเข้าสินค้า-วัตถุดิบตปท. หุ้นโรงไฟฟ้า รวมทั้งหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมีที่คาดจะมีกำไรจาก FX - SYNEX, TVO / GULF, EGCO BGRIM / PTT, PTTGC แต่จะเป็นลบต่อหุ้นส่งออกทั้งอิเล็กฯ-อาหาร/ หุ้นได้ประโยชน์ “ช้อปดีมีคืน” ชอบ BJC, COM7, CRC, HMPRO / หุ้นเทคโนโลยีอิงกระแส “New Normal” – HANA, KCE, COM7, ILINK, SYNEX / ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับขึ้น – KSL, TVO / หุ้นน่าสะสม “เพื่อการลงทุน” แนวโน้มกำไรปีหน้าฟื้นตัวเด่น ชอบ AEONTS, BAM, BBL, BDMS, BEM, CPALL, MTC, PTTGC, TWPC, WHA และหุ้นปันผล คาด Div. Yield > 4% ต่อปี แนะนำ DCC, EASTW, INTUCH, LH, QH, NYT, PROSPECT, RATCH, SCCC, TVO
• หุ้นเด่น พ.ย. (Smart Tactics) BAM, MTC, RBF, SAPPE, SYNEX, TPIPL
ข่าวเด่น