สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +6.07 จุด ปิดเหนือ 1700 เงินต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1690-1701 มูลค่าซื้อขายพอประมาณ 6.89 หมื่นลบ. หุ้นปิโตรเคมีและหุ้นโรงไฟฟ้าเผชิญแรงขาย กังวลต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมัน-ก๊าซ ขณะที่มีแรงซื้อเก็งกำไรหุ้นธนาคารและหุ้นธีมเปิดปท.รับต่างชาติง่ายขึ้น ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.87 พันลบ. 5 วันติด และ Long S50 Futures 1,865 สัญญา 3 วันติด n
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งไซด์เวย์อยู่ในกรอบจำกัด ขาดปัจจัยชี้นำใหม่ หุ้นโลกวันศุกร์ (1 เม.ย.) ปรับขึ้นเล็กน้อย ขานรับข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ และ PMI ภาคผลิตสหรัฐฯ แข็งแกร่ง โดยการจ้างงานเพิ่มขึ้น 431,000 ตำแหน่ง และ PMI ภาคผลิตขึ้นสู่ระดับ 58.8 ใน มี.ค. สูงสุดนับตั้งแต่เดือน ส.ค. 2021 ขณะที่การประชุมยูเครน-รัสเซียทางวิดีโอเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมายังไม่มีความคืบหน้าใดๆ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลง 1% ปิดที่ 99.27 $/bbl ถูกกดดันจากสหรัฐฯ ประกาศระบายน้ำมันดิบจากคลังสำรองครั้งใหญ่จำนวน 1 ล้านบาร์เรล/วัน เพื่อสกัดการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์อยู่ในกรอบ ยังขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ นลท.รอติดตามตัวเลขศก.และพัฒนาการของสถานการณ์ยูเครน-รัสเซีย ประกอบสัปดาห์นี้ตลาดหุ้นภูมิภาคจะมีวันหยุดหลายแห่ง (4 เม.ย. จีนและไต้หวัน, 5 เม.ย. จีน ฮ่องกง และไต้หวัน, 6 เม.ย. ไทย) ขณะที่ US Bond Yield เกิด Inversion หลายคู่มากขึ้น ล่าสุด คือ 10Y-2Y และ 30Y-2Y สะท้อนความกังวลมากขึ้นว่าจะเกิดภาวะศก.ถดถอยในอนาคต แนวรับ 1690 แนวต้าน 1705, 1715-20 อนึ่ง BIDU28C2209A ติดมาตรการกำกับการซื้อขายระดับ 1 ถึง 8 เม.ย., SCM-W1, TH ติดระดับ 1 ถึง 13 พ.ค. และ TEAMG ติดระดับ 1 ถึง 22 เม.ย. n
กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้ แนะลงซื้อ-ขึ้นขาย, พอร์ตลงทุนเน้นตั้งรับ ผู้ที่รับความเสี่ยงได้ แนะการเก็งกำไรระยะสั้นแบบลงซื้อ-ขึ้นขาย แต่มอง Upside ตลาดจำกัด แถว 1720 ควรเน้นขายมากกว่าซื้อ และคง Trailing Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1670 / พอร์ตลงทุน หาจังหวะสะสมช่วงตลาดอ่อนตัว
· ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick KBANK – Bloomberg รายงานข่าวว่า KBANK เตรียมจะขายธุรกิจจัดการกองทุนรวมในเครือ (KAsset) ซึ่งอาจมีมูลค่าสูงถึง 6.7 หมื่นลบ., ด้วยต้นทุนของ KBANK อยู่ที่ 2 พันลบ. หากขายทั้งหมด 100% จะทำให้ KBANK มีกำไรหลังหักภาษีสูงถึง 5.2 หมื่นลบ. vs ประมาณการกำไรปีนี้ของเราที่ 4.4 หมื่นลบ., แม้ไม่มีดีลนี้ ผลประกอบการ KBANK ปีนี้คาดจะดีขึ้นจากต้นทุนเครดิตที่ลดลงและการขยายตัวของสินเชื่อ, KBANK ยังเป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่มแบงก์, เป้าพื้นฐาน 178 บ. / หุ้นป้องกันเงินเฟ้อ ชอบ PTT, PTTGC, DOHOME, BDMS หุ้นที่ตลาดมีแนวโน้มปรับกำไรขึ้น – BANPU, BCH, M, MINT, ONEE, SINGER, SPRC / หุ้นเก็งกำไร 2 กรณี กรณีสงครามยูเครน-รัสเซียใกล้จบ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานปรับลง SCC, SCGP, BGRIM, GPSC, GULF, DCC หุ้นพื้นฐานดีขนาดใหญ่ที่คาดจะเป็นเป้าเงินต่างชาติไหลเข้า KBANK, BBL, CPALL, CRC, MINT, BDMS, ADVANC, LH / กรณีสงครามยูเครน-รัสเซียยืดเยื้อ – BANPU, PTT, PTTEP หุ้นเชิงรับที่ได้รับผลกระทบจำกัดจากความเสี่ยงศก. BCH, CHG, CPF, EGCO, KKP, TVO / หุ้นรับอานิสงส์ดบ.ขาขึ้น - BBL, KBANK, SCB, BLA / รัฐส่งเสริมรถยนต์ EV – PTT, EA, NEX, GPSC, BANPU, BCPG, SAT, STANLY, AMATA, WHA, ROJNA / หุ้นที่ได้ประโยชน์รัฐกระตุ้นการบริโภค ชอบ AEONTS, BJC, CPALL, CRC, COM7, MAKRO การลงทุน ADVANC, CK, STEC, ROJNA, WHA ท่องเที่ยว AOT, MINT, CENTEL, ERW
· หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) DTAC, TIDLOR / หุ้นเด่น เม.ย. (Smart Tactics) AP, BBL, BCH, MINT, PTTEP, PTTGC, SPVI n
ปัจจัยติดตาม
4 เม.ย.
TH, JP ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน มี.ค., การเปลี่ยนแปลงฐานเงินญี่ปุ่นใน มี.ค.
EU, US ดัชนีราคาผู้ผลิต EU ใน ก.พ., คำสั่งซื้อสินค้าคงทน-คำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐฯ ใน ก.พ.
5 เม.ย.
TH, JP ดัชนีราคาผู้บริโภคไทยใน มี.ค., การใช้จ่ายภาคครัวเรือนญี่ปุ่นใน ก.พ.
JP, EU PMI ภาคบริการและรวมทุกภาคญี่ปุ่น, สหภาพยุโรปใน มี.ค.
US ISM ภาคบริการสหรัฐฯ ใน มี.ค., ดุลการค้าสหรัฐฯ ใน ก.พ.
ข่าวเด่น