ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 หลังจากที่ราคาทองคำเมื่อวานนี้ทรงตัวอยู่แถวบริเวณ 2,650 เหรียญ แต่ไม่สามารถผ่านขึ้นไปได้ ขณะที่เฟดมีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นลง 0.25% สู่ระดับ 4.25-4.50% ในการประชุมเมื่อวานนี้ตามคาด แต่ในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Dot Plot) นั้น เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 ลงเพียง 2 ครั้ง ครั้งละ 0.25% รวม 0.50% จากเดิมที่ส่งสัญญาณในเดือนก.ย.ว่าจะปรับลดดอกเบี้ย 4 ครั้ง ครั้งละ 0.25% รวม 1.00% ในปี 2568 โดยที่ตลาดให้ความสำคัญไปที่ถ้อยแถลงของเฟดที่ระบุว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคตนั้น จะเป็นไปอย่างระมัดระวังและจะขึ้นอยู่กับว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงหรือไม่ ซึ่งถ้อยแถลงดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าเฟดเริ่มตระหนักถึงความเป็นไปได้ที่ภาวะเศรษฐกิจจะเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ภายใต้การบริหารของโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทำให้ราคาทองคำร่วงหลุดระดับ 2,600 เหรียญลงมาในเมื่อวานนี้ ขณะที่เช้านี้ลงมาที่ระดับ 2,586 เหรียญ ก่อนจะดีดกลับขึ้นมาเล็กน้อยอยู่ที่ระดับ 2,609 เหรียญ ในส่วนของกองทุนทองคำ SPDR เมื่อวานนี้ขายออก 0.29 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 863.9 ตัน ด้านดัชนีดอลลาร์เมื่อวานนี้เปิดที่ระดับ 106.93 จุด และเคลื่อนตัวระหว่าง 106.82-108.27 จุด ก่อนจะมาปิดที่ระดับ 108.20 จุด ขณะที่เช้านี้แข็งค่าอยู่ที่ระดับ 108.01 จุด โดยที่ผ่านมาดัชนีดอลลาร์มีแนวต้านเดิมอยู่ที่ระดับ 107.5 จุด เรียกได้ว่าดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากสภาวะโดยองค์รวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังคงมีความแข็งแกร่ง ขณะที่เมื่อวานนี้มีตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ Building Permits ออกมาเพิ่มขึ้นจากที่คาดการณ์ โดยวันนี้มีตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ Final GDP q/q และ Final GDP Price Index q/q คาดการณ์ว่าจะออกมาใกล้เคียงเดิม ขณะที่ Unemployment Claims คาดการณ์ว่าจะออกมาลดลงจากเดิม ขณะที่ Philly Fed Manufacturing Index และ Existing Home Sales คาดการณ์ว่าจะออกมาเพิ่มขึ้นจากเดิม
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิคราคาทองคำหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะกลางลงมาลึก ทำให้ภาพรวมในระยะสั้นราคาทองคำเข้าสู่ทิศทางขาลง โดยคาดว่าวันนี้ราคาทองคำจะมีกรอบแนวรับที่ระดับ 2,590 เหรียญ และแนวต้านที่ระดับ 2,640 เหรียญ
สำหรับ Gold Online Futures คาดจะมีกรอบแนวรับ 2,600 เหรียญ และแนวต้าน 2,650 เหรียญ และ Gold Comex คาดจะมีกรอบแนวรับ 2,615 เหรียญ และแนวต้าน 2,665 เหรียญ ในส่วนของราคาทองไทยจะมีแนวรับระยะสั้นที่ 42,300 บาท/บาททองคำ และมีแนวต้านระยะสั้นที่ 42,900 บาท/บาททองคำ
Gold Futures Series Z24 จะมีแนวรับที่ระดับ 42,650 บาท และแนวต้านที่ระดับ 43,100 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้น การวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำชะลอการซื้อในระยะสั้น เนื่องจากตลาดเกิด panic sell อาจจะเป็นการขึ้นเพื่อลงต่อ รอย่อซื้อเมื่อมีสัญญาณกลับตัว และขายบริเวณแนวต้าน
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อในระยะสั้น จนกว่าจะสร้างฐานราคาได้
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
เก็งกำไรในกรอบ เปิดสถานะตามแนวต้าน และปิดทำกำไรตามแนวรับ แต่ไม่แนะนำให้ถือในระยะยาว เฝ้าติดตามราคาทองคำระหว่างวัน และควรมีจุด Stop Loss
ข่าวเด่น