ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำปรับตัวลดลงในคืนวันศุกร์จากแรงเทขายทำกำไร แม้ว่ากองทุนทองคำ SPDR เมื่อวันศุกร์ซื้อเข้า 20.08 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 930.51 ตันภาพรวมเดือนมีนาคม ซื้อสุทธิ 26.13 ตัน ขณะที่ปีนี้ ตั้งแต่ 1 ม.ค. - ปัจจุบัน ซื้อสุทธิ 57.99 ตัน เรียกได้ว่า แม้จะมีการเข้าซื้อกองทุนทองคำ SPDR จำนวนค่อนข้างมาก แต่ไม่ได้ส่งผลใดๆ ต่อราคาทองคำ โดยราคาทองคำยังอยู่ในช่วงของการปรับตัวลดลง สำหรับวันนี้มีตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ Flash Manufacturing PMI คาดการณ์ว่าจะออกมาลดลงจากเดิม ขณะที่ Flash Services PMI คาดการณ์ว่าจะออกมาเพิ่มขึ้นจากเดิม ขณะที่ทางด้านเศรษฐกิจจีน ธุรกิจอีคอมเมิร์ซของจีนมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในช่วง 2 เดือนแรกของปี 2568 โดยยอดขายออนไลน์ของสินค้าที่จับต้องได้ในจีน เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงเดือนม.ค.-ก.พ. ซึ่งสูงกว่าการเติบโต 4% ของยอดค้าปลีกสินค้าอุปโภคบริโภคโดยรวม ซึ่งจะเห็นได้ว่านักวิเคราะห์หลายฝ่ายมองว่าจีนมีการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ค่อนข้างดีมากในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา ทำให้ตัวเลขเศรษฐกิจของจีนปรับตัวสูงขึ้นมากในช่วง 2 เดือน จากการที่รัฐบาลมีการเปลี่ยนนโยบายในการกระตุ้น เช่น การส่งเสริมให้คนสูงอายุที่ไม่มีความรู้ทางด้านดิจิทัล AI ให้มาเรียนและกลับไปทำงาน ซึ่งคาดว่าเศรษฐกิจจีนน่าจะฟื้นตัวได้ดีในเดือนนี้ ขณะที่ทางด้านสงครามยังคงยืดเยื้อ จากความตึงเครียดจากการคว่ำบาตรอิหร่าน และการโจมตีของกลุ่มฮามาส ทำให้สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนพ.ค. เพิ่มขึ้น 16 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 72.16 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลโดยราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นมาจากการ 3 ปัจจัยหลัก ได้แก่ 1.ทางด้านการขนส่งน้ำมัน 2.การคว่ำบาตรของอิหร่าน 3. กลุ่มโอเปกพยายามลดกำลังการผลิตลง ขณะที่ดัชนีดอลลาร์เมื่อวันศุกร์เปิดตลาดที่ระดับ 103.77 จุด และขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ระดับ 104.22 จุด และปิดที่ระดับ 104.14 จุด ในส่วนของดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 41,985.35 จุด เพิ่มขึ้น 32.03 จุด ดัชนี S&P500 ปิดที่ 5,667.56 จุด เพิ่มขึ้น 4.67 จุด และ ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 17,784.05 จุด เพิ่มขึ้น 92.43 จุด ด้านค่าเงินบาทยังคงอ่อนค่าต่อเนื่องเช้านี้อยู่ที่ระดับ 33.95 บาทต่อดอลลาร์
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ราคาทองคำมีแรงเทขายทำกำไรและปรับฐานเป็นช่วงๆ โดยหากราคาทองคำยังสามารถยืนเหนือ 3,000 เหรียญได้ภายใน 3 วัน จะถือได้ว่าการปรับฐานของราคาทองคำค่อนข้างแข็งแกร่ง สำหรับวันนี้คาดว่าราคาทองคำจะมีกรอบแนวรับที่ระดับ 3,010 เหรียญ และแนวต้านที่ระดับ 3,050 เหรียญ
สำหรับ Gold Online Futures คาดจะมีกรอบแนวรับ 3,010 เหรียญ และแนวต้าน 3,050 เหรียญ และ Gold Comex คาดจะมีกรอบแนวรับ 3,020 เหรียญ และแนวต้าน 3,060 เหรียญ ในส่วนของราคาทองไทยจะมีแนวรับระยะสั้นที่ 48,100 บาท/บาททองคำ และมีแนวต้านระยะสั้นที่ 48,700 บาท/บาททองคำ
Gold Futures Series J25 จะมีแนวรับที่ระดับ 48,700 บาท และแนวต้านที่ระดับ 49,100 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้น การวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำให้ซื้อขายในกรอบระยะสั้น ตามแนวโน้ม “Sideways” ระมัดระวังแรงขายทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นในช่วงนี้ และหลีกเลี่ยงการใช้ leverage มากเกินไป เนื่องจากราคาอาจมีความผันผวน
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ทยอยปิดทำกำไรเป็นรอบๆ เน้นเทรดระยะสั้นลง รอจังหวะเปิดสถานะใหม่เมื่อราคาย่อตัว เฝ้าติดตามราคาทองคำระหว่างวัน
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
ยังไม่แนะนำให้ถือสถานะ Short หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น