ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำกลับมายืนเหนือระดับ 4,500 เหรียญ ได้อีกครั้ง โดยตลาดยังขาดปัจจัยใหม่ที่ชัดเจน ขณะที่ปัจจัยหลักที่ต้องติดตามยังเป็นความไม่ชัดเจนของการเจรจาเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซซึ่งยังส่งผลโดยตรงต่อราคาน้ำมัน เงินเฟ้อและทิศทางตลาดการเงินโดยรวม ล่าสุดแหล่งข่าวระดับสูงของอิหร่านเปิดเผยว่า ขณะนี้ยังไม่มีการบรรลุข้อตกลงใด ๆ กับสหรัฐฯ แม้ความเห็นต่างของทั้งสองฝ่ายเริ่มลดลงบ้างแล้ว แต่ประเด็นการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมและการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นประเด็นที่หาข้อสรุปไม่ได้ ขณะที่ โดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันว่า สหรัฐฯ จะไม่ยอมให้อิหร่านถือครองยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูง และอิสราเอลย้ำว่าสงครามจะยังไม่สิ้นสุด จนกว่าอิหร่านจะกำจัดยูเรเนียมดังกล่าว นอกจากนี้อิหร่านยังส่งสัญญาณแข็งกร้าวมากขึ้น หลังมีรายงานว่าผู้นำสูงสุดของอิหร่านมีคำสั่งไม่ให้ส่งออกยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูงออกนอกประเทศ ซึ่งขัดกับข้อเรียกร้องหลักของสหรัฐฯ และอิสราเอลในการเจรจาสันติภาพ ส่งผลให้ภาพรวมการเจรจายังคงซับซ้อนและอาจเพิ่มความผันผวนให้ตลาดในระยะถัดไป
ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดยังไม่ได้อ่อนแอลงมากนัก แต่ก็ยังไม่เห็นสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจน ด้านตลาดการเงิน ดัชนีดอลลาร์ เคลื่อนไหวบริเวณ 99.20 จุด ขณะที่ค่าเงินบาทอยู่ที่ระดับประมาณ 32.68 บ.
ด้านกองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าซื้อเข้า 0.86 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,037.71 ตัน โดยภาพรวมเดือนพฤษภาคมขายสุทธิ 1.47 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิ 34.27 ตัน
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มอ่อนตัวระยะสั้น ภาพรวมยังแกว่งตัวในลักษณะ Sideways Down ท่ามกลางแรงซื้อขายที่ผันผวนในกรอบประมาณ 4,450–4,550 เหรียญ โดยมีแนวรับสำคัญอยู่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ในกรอบรายวันที่ระดับประมาณ 4,370 เหรียญ
วิเคราะห์ว่า หากราคายังสามารถประคองตัวเหนือโซนแนวรับได้ จะยังมีโอกาสเกิดแรงรีบาวด์ระยะสั้น แต่หากหลุดแนวรับลงมา อาจเพิ่มแรงกดดันให้ภาพรวมกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงมากขึ้น ดังนั้น ยังควรติดตามการเคลื่อนไหวบริเวณแนวรับอย่างใกล้ชิด และบริหารความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดยังมีความผันผวนสูง
ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,490 – 4,450 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,560 – 4,590 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 69,300 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 70,300 บาท
สำหรับ Gold COMEX (GCEM26) แนวรับอยู่ที่ 4,492 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,562 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOM26) แนวรับอยู่ที่ 4,520 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,590 เหรียญ ส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10M26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 69,900 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 70,900 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำซื้อขายในกรอบ "Sideway Down" และพิจารณาการลดสถานะการซื้อลง รอให้เกิดสัญญาณกลับตัวตามกรอบแนวรับ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อ พร้อมบริหารความเสี่ยง
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น