ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบ หลังตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวัน Labor Day โดยราคายังสามารถทรงตัวเหนือบริเวณ 4,400 เหรียญ ได้ค่อนข้างดี ขณะที่ตลาดยังให้น้ำหนักกับทิศทางดอกเบี้ยของเฟดเป็นหลัก สะท้อนว่าแรงขายเริ่มชะลอลงและราคากำลังเข้าสู่ช่วง สร้างฐานระยะสั้น ด้านดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงมาบริเวณ 98.8 จุด ขณะที่เงินบาทแข็งค่าหลุดระดับ 33 มาบริเวณ 32.8 บ.ต่อดอลลาร์ แม้เป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำไทยบางส่วน แต่ทองคำไทยยังสามารถยืนเหนือบริเวณ 68,500 บาท ได้
วิเคราะห์ว่า หากข้อมูล PPI และ CPI ไม่ร้อนแรงกว่าคาด และเฟด ไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ย จะช่วยลดแรงกดดันต่อดอลลาร์และ Bond Yield ทำให้บริเวณ 4,400 เหรียญ และทองคำไทยบริเวณ 68,000 บาท มีโอกาสพัฒนาเป็น ฐานราคาที่แข็งแกร่งขึ้น และเป็นจุดตั้งต้นสำหรับการฟื้นตัวในระยะถัดไป
ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางจีน (PBoC) เพิ่มทองคำสำรองประมาณ 20.2 ตันในเดือน ส.ค. ทำให้ถือครองรวมราว 2,386 ตัน และเป็นการเข้าซื้อต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 22 สะท้อนการทยอยสะสมทองคำอย่างต่อเนื่องในลักษณะ DCA และการเพิ่มบทบาทของทองคำในทุนสำรองเมื่อเทียบกับพันธบัตร ด้าน Fund Flow SPDR ไม่มีการเปลี่ยนแปลงการถือครอง โดยยังอยู่ที่ 1,052.06 ตัน ขณะที่เดือนกันยายนซื้อสุทธิ 9.70 ตัน แม้ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 19.95 ตัน สะท้อนว่านักลงทุนสถาบันยังคงอยู่ในภาวะ Wait and See เพื่อรอความชัดเจนของปัจจัยสำคัญก่อนเพิ่มสถานะลงทุนเพิ่มเติม
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำอยู่ในช่วง ปรับฐานจากแนวโน้มขาขึ้นหลัก โดยมองเป็นการพักตัวใน Wave 2 หลังจาก Wave 1 ปรับขึ้นแรง ขณะที่ราคายังสามารถประคองตัวและสร้างฐานบริเวณ 4,400 เหรียญ ได้
วิเคราะห์ว่า ตราบใดที่ราคายังสามารถยืนเหนือ 4,400 เหรียญ ได้ การอ่อนตัวยังมองเป็น การพักฐานภายในโครงสร้างขาขึ้น โดยควรรอให้ราคาสร้างฐานได้ชัดเจน และผ่านแนวต้านสำคัญเพื่อยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้งก่อนเพิ่มสถานะ
ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,400 เหรียญ และ 4,350 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,450 เหรียญ และ 4,500 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 69,500 บาท
สำหรับ Gold COMEX (GCV26) แนวรับอยู่ที่ 4,412 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,462 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOU26) แนวรับอยู่ที่ 4,415 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,465 เหรียญ ส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10V26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,600 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 70,100 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำให้ซื้อขายในกรอบระยะสั้น ตามแนวโน้ม “Sideways” ในกรอบ รอซื้อเมื่อราคาย่อตัว และแบ่งขายปิดทำกำไรตามกรอบแนวต้าน ทั้งนี้ควรระมัดระวังความผันผวนของราคา
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบแนวต้าน รอย่อซื้อตามกรอบแนวรับ แต่หากราคาหลุดกรอบ Sideway ควรมีการตั้ง Stop Loss
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบ หากจะเปิดสถานะใหม่ รอราคาเกิดการกลับตัวตามกรอบแนวต้าน แต่หากราคาทะลุกรอบ Sideway ขึ้นไป ควรมีการตั้ง Stop Loss
ข่าวเด่น