ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำเผชิญแรงขายหนัก หลังเฟดมีมติเอกฉันท์ ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่กรอบ 3.75 - 4.00% ส่งผลให้ราคาร่วงกว่า 130 เหรียญ ลงทำจุดต่ำสุดบริเวณ 4,235 เหรียญ ก่อนมีแรงซื้อกลับขึ้นมาบริเวณ 4,300 เหรียญ ในช่วงเช้าวันนี้ แรงกดดันสำคัญมาจากท่าที Hawkish ของ Kevin Warsh ประธานเฟด ที่ยังมองว่าเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ในระดับสูง ขณะที่ Dot Plot สะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 1 ครั้งภายในปีนี้ ส่งผลให้ ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเหนือ 100 จุด และ Bond Yield ปรับสูงขึ้น ตามความคาดหวังว่านโยบายการเงินอาจยังเข้มงวดต่อ ซึ่งยังเป็นแรงกดดันต่อทองคำในระยะสั้น
ด้าน Fund Flow SPDR ซื้อเข้า 1.71 ตัน เพิ่มการถือครองเป็น 1,051.99 ตัน ส่งผลให้เดือนกันยายนซื้อสุทธิ 9.63 ตัน แม้ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 20.02 ตัน สะท้อนว่าเริ่มมีแรงซื้อจากกองทุนกลับเข้ามาช่วยพยุงราคา
ด้านราคาน้ำมันเช้านี้ปรับลดลงเล็กน้อย หลังซาอุดีอาระเบียเสนอเพิ่มการส่งออกน้ำมันผ่านเส้นทางโอมาน ช่วยผ่อนคลายความกังวลด้านอุปทานบางส่วน อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานยังอยู่ในระดับสูง จึงยังเป็นความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยในระยะถัดไป วิเคราะห์ว่า หลังตลาดรับรู้การขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้แล้ว ประเด็นสำคัญจะเปลี่ยนไปอยู่ที่ว่า เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกหรือไม่ โดยราคาน้ำมันและเงินเฟ้อจะเป็นตัวแปรสำคัญต่อมุมมองดังกล่าว ขณะที่ระยะสั้นติดตาม BOE เวลา 18.00 น. วันนี้ และ BOJ วันศุกร์ที่ 18 ก.ย. ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดค่าเงิน Bond Yield และราคาทองคำ
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค Downside ของราคาทองคำเริ่มจำกัดลงบางส่วน หลังมีแรงซื้อกลับบริเวณ 4,300 เหรียญ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างระยะสั้นยังอยู่ในลักษณะ Sideway Down จึงยังต้องระมัดระวังแรงขายต่อเนื่อง โดยต้องติดตามว่าราคาจะสามารถ สร้างฐานและยืนเหนือ 4,300 เหรียญ ได้อย่างมั่นคงหรือไม่ ซึ่งจะเป็นสัญญาณสำคัญในการลดแรงกดดันขาลงระยะสั้น
ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,250 เหรียญ และ 4,200 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,400 เหรียญ และ 4,450 เหรียญ สำหรับทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 67,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 68,800 บาท
ด้าน Gold COMEX (GCV26) แนวรับอยู่ที่ 4,257 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,407 เหรียญ ส่วน Gold Online Futures (GOU26) แนวรับอยู่ที่ 4,260 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,410 เหรียญ สำหรับ Gold Futures 10 บาท (GF10V26) แนวรับอยู่ที่ 67,600 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 69,400 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำซื้อขายในกรอบ "Sideway Down" โดยยังเน้นการเทรดระยะสั้นในกรอบหรือรอจังหวะเข้าซื้อเมื่อเกิดสัญญาณกลับตัวตามกรอบแนวรับ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อและอย่าลืมตั้งจุด Stop Loss หากราคาหลุดแนวรับสำคัญ พร้อมบริหารความเสี่ยง
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นยังต้องระมัดระวังแรงขาย โดยเฉพาะเมื่อราคาขยับขึ้นชนบริเวณแนวต้าน เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น