ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำปรับตัวลงทดสอบบริเวณ 4,100 เหรียญ อีกครั้ง ก่อนมีแรงซื้อกลับและปิดเหนือ 4,150 เหรียญ ขณะที่เช้านี้ปรับขึ้นต่อบริเวณ 4,170 เหรียญ สะท้อนว่าแรงขายเริ่มชะลอลง และราคามีสัญญาณปรับตัวดีขึ้นในระยะสั้น ปัจจัยหนุนมาจากการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีและ 30 ปี ที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุน ส่งผลให้ US 10Y Yield ลดลงจาก 5.36% มาอยู่ที่ 5.2% และ US 30Y Yield ลดลงจาก 5.7% มาอยู่ที่ 5.6% ช่วยคลายแรงกดดันต่อทองคำบางส่วน อย่างไรก็ตาม Yield และ Real Yield ยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่ตลาดยังคาดว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือน ธ.ค.
ด้าน ดัชนีดอลลาร์ยังทรงตัวสูงบริเวณ 102 จุด จากความอ่อนแอของเศรษฐกิจและตลาดการเงินยุโรป ทำให้เงินบางส่วนยังไหลเข้าสู่ดอลลาร์ในฐานะแหล่งพักเงิน แม้ดอลลาร์และ Bond Yield ยังสูง แต่ทองคำยังสามารถรักษาระดับเหนือ 4,100 เหรียญ ได้ สะท้อนว่ายังมีแรงซื้อรองรับ
ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นจากความกังวลว่าสหรัฐฯ อาจกลับมาโจมตีอิหร่าน รวมถึงการหยุดผลิตน้ำมันบางส่วนในอ่าวเม็กซิโก ก่อนลดช่วงบวกลงหลัง Donald Trump ระบุว่าการเจรจากับอิหร่านมีความคืบหน้า และจะไม่โจมตีก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูงและเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในช่วงปลายปี
ด้าน SPDR ขายออก 5.70 ตัน ทำให้ถือครองอยู่ที่ 1,055.41 ตัน ขณะที่เดือน ต.ค. ขายสุทธิ 1.98 ตัน และตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิ 16.57 ตัน สะท้อนว่า Fund Flow ยังไม่เป็นแรงสนับสนุนราคาทองคำอย่างชัดเจน
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำเริ่มมีสัญญาณ Bottom Out ในระยะสั้น หลังปรับตัวลงทดสอบบริเวณ 4,060 เหรียญ ก่อนมีแรงซื้อกลับและสามารถยืนเหนือ 4,100 เหรียญ ได้ สะท้อนว่ายังมีแรงซื้อรองรับบริเวณแนวรับสำคัญ และมีโอกาสสร้างฐานในระยะสั้น อย่างไรก็ตามภาพรวมยังอยู่ในช่วงปรับฐาน จึงจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านสำคัญให้ได้ก่อน เพื่อยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มอย่างชัดเจน
ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,120 เหรียญ และ 4,080 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,220 เหรียญ และ 4,250 เหรียญ สำหรับ ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 65,800 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 66,800 บาท
ด้าน Gold COMEX (GCZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,145 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,245 เหรียญ ส่วน Gold Online Futures (GOZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,170 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,270 เหรียญ สำหรับ Gold Futures 10 บาท (GF10V26) แนวรับอยู่ที่ 66,200 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 67,200 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำให้ซื้อขายในกรอบระยะสั้น ตามแนวโน้ม “Sideways” ในกรอบ รอซื้อเมื่อราคาย่อตัว และแบ่งขายปิดทำกำไรตามกรอบแนวต้าน ทั้งนี้ควรระมัดระวังความผันผวนของราคา
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบแนวต้าน รอย่อซื้อตามกรอบแนวรับ แต่หากราคาหลุดกรอบ Sideway ควรมีการตั้ง Stop Loss
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบ หากจะเปิดสถานะใหม่ รอราคาเกิดการกลับตัวตามกรอบแนวต้าน แต่หากราคาทะลุกรอบ Sideway ขึ้นไป ควรมีการตั้ง Stop Loss
ข่าวเด่น