ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำรีบาวด์กลับขึ้นสู่ระดับ 4,130 เหรียญ ขณะที่ทองคำในประเทศกลับมายืนเหนือ 65,000 บาท ในเช้าวันนี้ หลังปิดปรับตัวลดลงเมื่อวันศุกร์จากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด โดย Nonfarm Payrolls เดือน ต.ค. เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาดกว่า 2 เท่า ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ 4.1% ส่งผลให้ตลาดเพิ่มความคาดหวังว่า Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือน ธ.ค. โดยความน่าจะเป็นเพิ่มจาก 67% เป็น 78% ซึ่งยังเป็นปัจจัยจำกัดการปรับขึ้นของทองคำ
การรีบาวด์ครั้งนี้สะท้อนแรงซื้อกลับมากกว่าการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยพื้นฐานอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากภาพรวมยังไม่เอื้อต่อการปรับขึ้นของทองคำ แม้ดัชนีดอลลาร์ ราคาน้ำมัน และ Bond Yield จะอ่อนตัวลงเล็กน้อยในช่วงเช้า แต่ยังทรงตัวในระดับสูง โดย ดัชนีดอลลาร์อยู่บริเวณ 102.1 จุด เพิ่มขึ้นจาก 101.5 จุดเมื่อวันศุกร์ ขณะที่ US 10Y Yield อยู่ที่ 4.876% และราคาน้ำมัน Brent ทรงตัวบริเวณ 100 เหรียญ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่าน แม้ทรัมป์ส่งสัญญาณลดโอกาสใช้กำลังทหาร แต่การเจรจายังไม่ใกล้บรรลุข้อตกลง นอกจากนี้ ตลาดยังติดตามความเป็นไปได้ที่ทรัมป์จะพบผู้นำจีนและรัสเซียในการประชุม APEC วันที่ 18–19 พ.ย. ซึ่งยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการ
ด้านกองทุนทองคำ SPDR ซื้อเพิ่ม 0.86 ตัน ทำให้ถือครองอยู่ที่ 1,041.37 ตัน ขณะที่เดือน พ.ย. ยังขายสุทธิ 0.28 ตัน และตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิ 30.61 ตัน สะท้อนว่าเริ่มมี Fund Flow ไหลกลับเข้ากองทุนบางส่วน แม้ภาพรวมยังคงเป็นการขายสุทธิ
ทั้งนี้ นักลงทุนจับตาการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ CPI และ PPI ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ เพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้ราคาทองคำในระยะสั้น
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำเกิด Technical Rebound หลังเปิดตลาดมีแรงซื้อกลับกว่า 70 เหรียญ โดยกราฟราย 1 ชั่วโมงเริ่มเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway Up ขณะที่กราฟราย 4 ชั่วโมงเริ่มยกฐานสูงขึ้นและมีลักษณะคล้ายรูปแบบ Inverse Head and Shoulders สะท้อนว่า Momentum ฝั่งซื้อเริ่มปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ภาพรวมยังอยู่ภายใต้แนวโน้มปรับฐานขาลง
วิเคราะห์ว่า หากราคาสามารถยืนเหนือ 4,100 เหรียญ ได้อย่างมั่นคง และ Breakout ผ่านแนวต้านสำคัญบริเวณ 4,150 เหรียญ จะช่วยยืนยัน Momentum ฝั่งซื้อและเพิ่มโอกาสรีบาวด์ต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ยังต้องระมัดระวังแรงขายและรอสัญญาณยืนยันการกลับตัว เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานยังไม่สนับสนุนการเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน
ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,080 เหรียญ และ 4,040 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,150 เหรียญ และ 4,180 เหรียญ สำหรับทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 64,800 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 66,200 บาท
ด้าน Gold COMEX (GCZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,090 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,160 เหรียญ ส่วน Gold Online Futures (GOZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,110 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,180 เหรียญ สำหรับ Gold Futures 10 บาท (GF10Z26) แนวรับอยู่ที่ 65,300 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 66,700 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำซื้อขายระยะสั้นตามกรอบ “Sideway Up” โดยเน้นรอจังหวะย่อตัวเข้าซื้อบริเวณแนวรับ และทยอยแบ่งขายทำกำไรตามแนวต้าน อย่างไรก็ตาม ภาพรวมแนวโน้มหลักยังเป็นการปรับฐานขาลง การฟื้นตัวอาจเป็นเพียง Technical Rebound จึงควรระมัดระวังแรงขายที่อาจกลับเข้ามา พร้อมกำหนดจุด Stop Loss และบริหารความเสี่ยง
-นักลงทุนที่ถือ Long Position
ทยอยปิดทำกำไรเป็นรอบๆ เน้นเทรดระยะสั้นลง รอจังหวะเปิดสถานะใหม่เมื่อราคาย่อตัว เฝ้าติดตามราคาทองคำระหว่างวัน
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
ยังไม่แนะนำให้ถือสถานะ Short หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น